“Gözler FOMC Toplantısı sonuçlarında”
10 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14;15)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
FOMC toplantı kayıtları beklenirken piyasalar iyimserliğini koruyor
Kore’deki gerginlik ve Avrupa’nın sorunlu ülkelerine ilişkin gelen haberler takip edilmeye devam ederken, Çin’in ithalat rakamlarında görülen artış, FED üyelerinin parasal genişleme politikasının sürdürüleceğine yönelik açıklamaları ve ABD şirket karları için beklentinin iyimser olması piyasalarda risk iştahını artıyor. Yine rekor seviyelere yükselmeyi başaran Wall Street’e eşlik eden Asya borsalarının ardından Avrupa endeksleri de pozitif alanda işlem görüyor.
Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’in ithalatının arttığının görülmesi, küresel talep açısından olumlu bir sinyal olarak değerlendirilirken, enflasyonun da beklenenden düşük kalması, Çinli politika yapıcıların kredileri kısacağı endişelerini gevşetti.
Öğleden önce Fransa, İtalya ve İspanya’nın endüstriyel üretim rakamları takip edilirken, günün devamında petrol verileri, ABD’de Kongre’ye sunulacak bütçe tasarısı ve FOMC toplantı kayıtları incelenecek.
Bütçe tasarısı onay bekleyecek
Diğer taraftan ABD’de Obama’nın bütçe tasarısının detayları açıklandı. Buna göre, 2014 bütçesinin büyüklüğü 3.77 trilyon Dolar olarak belirtilirken, açığın 744 milyar Dolar olacağı tahmin edildi. Ayrıca bütçe açığının tahmin edilen rakam doğrultusunda gerçekleşmesi halinde, GSYH’ya oranının %4.4 olacağı duyuruldu.
AB uyarılarda bulundu
Avrupa’da ise, AB’nin İtalya, Macaristan, İspanya ve Fransa’ya ait görüşleri basına yansıdı. İtalya ve Macaristan’a yönelik uyarı niteliğinde bildirimler yapılırken, Fransa’nın dış şoklara karşı esnekliğinin kaybolmaya başladığı belirtildi.
Ekonomik takvim sakin ancak FOMC kayıtları önemli
Bugünün en önemli gündem maddelerinin başında yer alan FED’in 20 Mart’ta yaptığı toplantının kayıtları, TSİ 21.00’da açıklanacak. FOMC toplantı kayıtlarından, yetkililerin açıklamalarında olduğu gibi, varlık alımlarının devam etmesi gerektiği yönünde sinyaller alınırsa, Dolar’dan çıkışlar hız kazanabilir. Ancak üyeler arasındaki fikir ayrılıklarının derinleşmeye başladığının görülmesi ve varlık alımlarından daha erken çıkılması gerektiğine yönelik ipuçları, bu kez de Dolar’da yükselişler izlenmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:30 USD Benzin Stokları -0.572M
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.6M 2.7 M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi 2.03%
21:00 USD Aylık Bütçe Beyanı -110.3B -203.5B
21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi geride bıraktığımız iki gün gerçekleştirdiği tepki alışlarını bugünde gerçekleştirme düşüncesinde ve saatlik grafikteki yükselen trend sayesinde gün içi 1,3120 seviyesine kadar yükseldi ancak bu yükseliş sonrasında satıcılar tekrar devreye girerek EUR/USD’ın yeniden 1,31 seviyesi altında kalmasını sağladı. Şuanda da 1,3100 seviyesi altında 1,3094 seviyesinde hareket eden EUR/USD paritesinde tepki alışlarının devam edip etmeyeceğini 1,3060 destek noktasına göre karar vereceğini söyleyebiliriz. Eğer gün içi parite 1,3060 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini, kısa vadeli tepki alışçıların aktif bir şekilde süreceğini gözlemleyeceğiz. Böyle bir durumda gün içi 1,3153 seviyesinin yeniden test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. 1,3120 seviyesinden harekete geçen satıcılar ise eğer bu düşüncesinde ısrar eder ve paritenin 1,3060 desteğini aşağı yönlü kırmasını sağlarsa acaba tepki alışları sonlanacak mı sorusunu da beraberinde getirecektir. Bu durum EUR/USD paritesinde satış baskısının yeniden başlamasına ve 1,2980 seviyesine doğru yeniden aşağı yönlü baskının oluşmasını sağlayacaktır.
Pivot: 1,3060
Destek; 1,3060-1,3015-1,2965
Direnç; 1,3120-1,3153-1,3200
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi EUR/USD paritesi gibi kısa vadeli tepki alışı etkisinde kalsa da gerek 1,5360 gerekse 1,5400 bariyerlerinin önemi doğrultusunda çıkışları satış baskısı ile sonuçlanmaktadır. Bu bağlamda da parite için 1,5360 ve 1,54 seviyelerine olası çıkışlar satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Gün içerisinde 1,5341 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren GBP/USD paritesi kısa vadeli 1,5360 direncinin önemli olması nedeniyle satış baskısına maruz kalmış ve bu nedenle de aşağı yönlü baskının yeniden oluşmasını sağlamıştır. Genel görünüm olarak GBP/USD paritesi gün içi 1,5360 direncinin altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5360
Destek; 1,5285-1,5245-1,5200
Direnç; 1,5360-1,5410-1,5450
USD/TRY ANALİZ
Sabah analizimizde USD/TRY paritesinin 1,7885 ile 1,7800 seviyesi arasında bant hareketine devam ettiğini belirtmiş ve parite eğer bu bant içinde hareketlerine devam edecekse “destekten al-dirençten sat” mantığı parite için uygulanacak en önemli strateji olduğunu sizlerle paylaşmıştık. USD/TRY paritesini gün içi hareketlerini incelediğimizde 1,7863 ile 1,7820 seviyeleri arasında hareket ettiğini ve belirttiğimiz bant arasında hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Ancak eğer parite bant noktalarının dışına çıkarsa daha sert hareketlerin oluşacağını da bilmemiz ve buna uygun bir şekilde hareket etmek gerekmektedir. Genel anlamda gün içi 1,7885 direnci altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısı devam etmektedir.
Pivot: 1,7885
Destek; 1,7800-1,7760-1,7720
Direnç; 1,7885-1,7930-1,7965
USD/JPY ANALİZ
Asya borsaları USD/JPY paritesinin yükselmesine katkı sağlamaktadır.
Haftanın açılış gününden itibaren USD/JPY paritesindeki hareketleri incelediğimizde genel anlamda gün içi paritedeki düşüşlerin Asya seansı açılışı sonrasında telafi ettiğini görmekteyiz. USD/JPY paritesi her ne kadar 98,60 seviyesine kadar gerilese de Yen’in değer kaybetme düşüncesi ile tekrar 99 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştiren USD/JPY bugün de 99 seviyesinin üzerinde atağını sürdürdü ve gün içi 99,52 seviyesini test etti. Genel olarak baktığımızda parite ile ilgili hedefin 100 ve geçilmesi ile 102,18 olduğunu sizlerle daha önce paylaşmıştık. Bu hedeflerin hala daha güncel olduğunu söyleyebiliriz. Ancak burada psikolojik olarak yer alan 100 seviyesi dikkatle takip edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. 100 seviyesi paritede yükselişlerin devam edip etmeyeceğini gözlemleyeceğimiz en önemli bariyer olarak belirlenmiştir.
Pivot: 98,65
Destek: 99,00-98,65-98,00
Direnç: 99,65-100,00-100,80
HAM PETROL ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta tepki satışı fırsatı oluşan ham petrol fiyatlarında bu hafta haftanın başından itibaren belirttiğimiz tepki satışı sonrası normal seyir olan yükseliş isteği ile 91,90 seviyesinden başlattığı çıkışlarını gün içerisinde 93,50 seviyesinin üzerinde tutunarak cevap vermek istemekte ve şuanda da 93,81 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün içerisinde 94,13 seviyesini test eden ancak şuanda 93,81 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için kısa vadeli olarak baktığımızda 92,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
NOT: Gün içerisinde ham petrol fiyatlarını etkileyecek ham petrol stokları verisi açıklanacaktır. Ham petrol stokları verisini incelediğimizde beklentinin altında bir sonuç beklenmektedir. Yani ham petrol stokları verisinde azalma beklenilmektedir. Bu da ham petrol fiyatlarını yükseltebilir. Ancak bu durumun gerçekleşebilmesi için aynı zaman diliminde ABD borsalarını da incelemek gerekmektedir.
Pivot; 92,90
Destek: 92,90-92,45-91,90
Direnç: 94,20-94,80-95,60
ALTIN ANALİZ
“Gözler FOMC Toplantısı sonuçlarında”
Geride bıraktığımız hafta ABD’den gelen olumsuz veriler ve bu veriler içerisinde ISM imal olmayan endeks ile tarım dışı istihdam verileri gibi önem derecesi yüksek haberlerin oluşu, parasal genişlemenin devam etme ile ilgili sinyallerinin devam etmesini sağlayacak en önemli gelişme olarak gözlemlenmiştir. Buna ilaveten dün de FED yetkililerin özelikle de parasal genişlemenin devam etmesi yönündeki açıklamaları Altın fiyatlarının yukarı yönlü atağının sürmesini sağlamaktadır.
FED faiz oranı açıklaması öncesinde gerçekleştirilen FOMC toplantı tutanakları sonucunda özellikle parasal genişleme üzerinde durulacak ve bu açıklama hiç şüphesiz ki kıymetli maden olarak belirlediğimiz Altın ve Gümüş üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu bağlamda bugün FOMC toplantısı sonucu altın fiyatlarının son seyri açısından büyük önem taşımaktadır. Hele ki şuanda 1590 direncini geçerek 1618 seviyesini hedeflemek isteyen bir altından bahsettiğimizde özellikle yükselişler için parasal genişlemenin devam edeceği ifadelerinin yüksek seslerle konuşulması gerekmektedir.
FOMC toplantısı öncesinde kısa vadeli olarak altın fiyatlarını incelediğimizde 1576 desteğinin önemli bir seviye olduğunu ve bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1576
Destek; 1576-1567-1560
Direnç; 1590,50-1603-1618
