Parasal Genişleme düşüncesi hala daha Altının değerlenmesini sağlamaktadır.
10 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:35)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasalarda iyimser hava
Çin’den gelen, beklentilerin altında kalan enflasyon rakamları, bugün sabah açıklanan ticaret dengesi verisi ile birlikte ülke ekonomisinde sıkılaştırmaya gidilmesi için bir sebep olmayacağı görüşüne destek verirken, ABD bilanço sezonunun iyimserliği piyasalara yansıyor. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin canlanan iç talep ile ticaret açığı verdiği yorumlaması, dün Fitch’in Çin’in yerli para cinsinden notunu indirmesinin de önüne geçmiş gibi gözüküyor. Küresel endekslerde karışık bir seyir gözlenirken genelde pozitif alanda seyir dikkat çekiyor ve Dolar’dan çıkışlar da piyasanın risk iştahındaki canlanmaya işaret ediyor.
FED yetkililerinden gelen parasal genişlemenin devam edeceğine yönelik açıklamalar, şirket bilançolarındaki olumlu beklenti ile birlikte yatırımcılara cesaret veriyor. Dün St Louis FED Başkanı Bullard’ın,’FED’in tahvil alım miktarı konusunda hala ek manevra alanı var’ açıklaması Dolar’dan çıkışlarda etkili olurken, altındaki yükselişleri tetikledi.
Ekonomik takvim sakin ancak FOMC kayıtları önemli
Bugün Fransa ve İspanya’nın endüstriyel üretim verilerinin yanında, İtalya, Almanya ve ABD’nin ihaleleri gündemde yer alacak. Petrol rakamlarının açıklanmasından sonra ise günün en önemli verileri gelecek. FED’in 20 Mart’ta yaptığı toplantının kayıtları TSİ 21.00’da açıklanacakken, federal bütçe dengesi de yatırıcıların merceği altında olacak.
FOMC toplantı kayıtlarından, yetkililerin açıklamalarında olduğu gibi, varlık alımlarının devam etmesi gerektiği yönünde sinyaller alınırsa, Dolar’dan çıkışlar hız kazanabilir. Ancak üyeler arasındaki fikir ayrılıklarının derinleşmeye başladığının görülmesi ve varlık alımlarından daha erken çıkılması gerektiğine yönelik ipuçları, bu kez de Dolar’da yükselişler izlenmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:45 EUR Fransız Endüstriyel Üretim (Aylık) 0.6% -1.2%
11:00 EUR İtalyan Endüstriyel Üretim (Aylık) -0.4% 0.8%
17:30 USD Benzin Stokları -0.572M
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.6M 2.7 M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi 2.03%
21:00 USD Aylık Bütçe Beyanı -110.3B -203.5B
21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimiz bugün EUR/USD paritesi geride baktığımız iki günkü hareketleri incelediğimizde paritede tepki alışları için mücadele ettiğini görmekteyiz. Geçen hafta ECB başkanı Draghi’nin açıklamaları sonrasında 1,2750 seviyesine gerileyen ve daha sonra da toparlanmak isterken olumsuz Tarım dışı istihdam desteği ile yukarı doğru atak başlatan parite makro-ekonomik veri eksikliğinde yükselişlerine kaldığı yerden devam etmektedir. Dün de bu çıkışını sürdürmek isteyen EUR/USD paritesi gün içi 1,3102 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,3086 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel anlamda baktığımızda kısa vadeli tepki alışı beklentisinin hala daha devam ettiğini ve bu konuda 1,3015 destek noktasının önemli olduğunu söyleyebiliriz. Eğer EUR/USD paritesi 1,3015 desteği üzerinde kalmayı başarırsa tepki alışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak unutulmamalıdır ki her ne olursa olsun EUR/USD paritesinin 1,3310 direnci altında kalmayı sürdürmesi durumunda bu tepki alışı düşüncesinin orta ve uzun vadeli olarak yerini düşüşlere bırakacağı net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3015
Destek; 1,3015-1,2965-1,2915
Direnç; 1,3105-1,3153-1,3200
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den olumsuz gelen Ticaret dengesi verisine karşılık olumlu gelen Endüstriyel Üretim ve PMI verileri sonrasında değerlenen Pound tıpkı EUR/USD paritesi gibi tepki alışlarına maruz kaldı ve gün içerisinde 1,5340 seviyesine doğru atak başlattı. Genel olarak baktığımızda tepki alışı düşüncesi içinde olduğumuz parite de kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5360, orta vadeli olarak baktığımızda ise 1,54 seviyesinin önemli olduğunu görebiliyoruz. Eğer GBP/USD paritesi bu direnç noktaları altında kalmayı başarırsa aşağı yönlü baskıların yeniden oluşacağını söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5360
Destek; 1,5285-1,5245-1,5200
Direnç; 1,5360-1,5410-1,5450
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY paritesi 1,78 desteğine geriledikten sonra bu destek noktasından güç alma düşüncesi ile yukarı yönlü hareketlerine devam etmiş ve gün içi 1,7842 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yükseliş sonrasında şuanda 1,7840 seviyesinde hareketlerini izlediğimiz USD/TRY parite 1,7885 ile 1,7800 seviyesi arasında bant hareketine devam etmektedir. Eğer parite bu bant içinde hareketlerine devam edecekse “destekten al-dirençten sat” mantığı parite için uygulanacak en önemli stratejidir. Ancak eğer parite bant noktalarının dışına çıkarsa daha sert hareketlerin oluşacağını da bilmemiz ve buna uygun bir şekilde hareket etmek gerekmektedir. Genel anlamda gün içi 1,7885 direnci altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısı devam etmektedir.
Pivot: 1,7885
Destek; 1,7800-1,7760-1,7720
Direnç; 1,7885-1,7930-1,7965
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi gün içi tepki satışlarına maruz kaldıktan sonra Asya borsaları açılışı sonrası bu düşüşlerini telafi ederek yükselişlerini sürdürmek istemektedir. Dün 98,50 desteğine yaklaştıktan sonra toparlanan ve yeniden yukarı yönlü atak başlatarak 99 seviyesinin üzerine çıkan parite şuanda 99,10 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda USD/JPY paritesinde gün içi 98,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,50
Destek: 98,50-98,00-97,60
Direnç: 99,20-99,60-100,00
HAM PETROL ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta tepki satışı fırsatı oluşan ham petrol fiyatlarında bu hafta haftanın başından itibaren belirttiğimiz tepki satışı sonrası normal seyir olan yükseliş isteği ile 91,90 seviyesinden başlattığı çıkışlarını gün içerisinde 93,50 seviyesinin üzerinde tutunarak cevap vermek istemekte ve şuanda da 93,81 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün içerisinde 94 seviyesini test eden ancak şuanda 93,81 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için kısa vadeli olarak baktığımızda 92,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot; 92,90
Destek: 92,90-92,45-91,90
Direnç: 94,20-94,80-95,60
ALTIN ANALİZ
Parasal Genişleme düşüncesi hala daha Altının değerlenmesini sağlamaktadır.
FED yetkililerinin parasal genişlemenin devam etmesi ile ilgili yapmış olduğu açıklamalar ile çıkış gerçekleştiren Altın fiyatlarında bu yükselişe bir destek de FED üyelerinden Bullard’ın ‘FED’in tahvil alım miktarı konusunda hala ek manevra alanı var’ açıklaması altın fiyatlarında yükselişlerin oluşması sağlandı. Bir diğer gelişme de piyasada altının olabildiği kadar düşük seviyelerde olduğu spekülasyonlarının yer alması Altın fiyatları için olumlu bir gelişme olarak kaydedilmiştir.
Parasal genişleme ve altının şuan ki değeri ile ilgili gelen açıklamalar neticesinde yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatları dün bu çıkışlarını 1590,50 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 1586,6 seviyesinde hareket etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1590 bariyerinin kanalın üst noktasına çıkış aşamasında önemli bir yer edindiğini, bu nedenle de bu seviye üzerine çıkışması durumunda günlük grafikteki düşen kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1618 dolar seviyesini yeniden hedeflemek isteyecektir. Ancak şunu hiçbir zaman unutmamak gerekir ki Altın fiyatlarının yükselişlerini tetikleyebilmek için teknik analize ek olarak dün açıklanan haberler tarzı temel makro*ekonomik sonuçlara ihtiyaç vardır. Eğer bu açıklamalar yer almazsa altın fiyatlarının yükselişleri devam etmekte zorlanacak ve kar realizasyon düşüncesi yer alacaktır.
Pivot; 1576
Destek; 1567-1560-1554
Direnç; 1590-1603-1618
GCM Forex’ten Ücretsiz Forex Kitabı
