TCMB’nin açıklamaları Türk lirasını zayıflattı.
16 Nisan 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14;30)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Avrupa’dan gelen veriler ve TCMB gündemde yer aldı
Öğleden önce piyasalarda Avrupa merkezli ekonomik veriler takip edildi. Almanya ve Euro Bölgesi’nden beklentilerin altında olumsuz gelen ZEW ekonomik hassasiyeti rakamlarının yanında, İngiltere’den CPI verisi %2.8 ile öngörüler paralelinde gerçekleşti. Öne çıkan bu rakamların yanında İngiltere ve Euro Bölgesi’nde çekirdek CPI’ların beklentilerin üzerinde açıklandığı görüldü.
İngiltere’nin değişiklik göstermeyen yıllık enflasyonu yarınki MPC kayıtları öncesinde yatırımcılara net sinyaller vermezken, Sterlin’de yukarı yönlü bir seyir gözleniyor.
Diğer taraftan İspanya’nın 6 ve 12 aylık ihalelerinde faizin düştüğü görülürken, Euro’da yükselişler ve altında toparlanmalar sürüyor. Dolar endeksinde ise öğleden sonra başlayan aşağı yönlü hareketlerin devam ettiği görülüyor.
Veri akışı ve Politika yapıcıların konuşmaları takip edilecek
Yoğun veri akışı günün geri kalanında devam ederken, Kanada’dan imalat satışları ile birlikte ABD’den enflasyon rakamları, yapı izinleri, kapasite kullanım oranı ve endüstriyel üretim yatırımcıların takibinde olacak. Ayrıca, ECB Başkanı Draghi’den sonra FOMC üyelerinin ve ABD Hazine Sekreteri Lew’in konuşmaları gündemde yer alacak.
ABD’de ise ekonomik canlanma sinyalleri aranacak CPI verileri öne çıkarken, emlak sektöründeki gidişat için ipuçları verecek yapı izinlerinde 0.94M ile bir önceki döneme göre değişiklik gerçekleşmeyeceği tahmin ediliyor.
Piyasalarda küresel toparlanmaya ilişkin endişeler yer almaya devam ediyor. Euro Bölgesi’nden gelen veriler Avrupa borsalarında satışlara neden olurken, ABD endeks vadelileri artıda seyrediyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
15:30 USD Yapı İzinleri 0.94M 0.94M
15:30 CAD İmalat Satışları 0.6% -0.2%
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0.2% 0.2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0.0% 0.7%
15:30 USD Konut Başlangıçları 0.93M 0.92M
16:00 EUR Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi Konuşması
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0.3% 0.7%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78.4% 79.6%
19:00 USD FOMC Üyesi Duke Konuşması
22:00 USD FOMC Üyesi Yellen Konuşması
22:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi için uzun bir süredir belirtmiş olduğumuz 55 günlük basit hareketli ortalamanın her seferinde satış için uygun bir nokta olduğunu ve son 5 işlem günü net bir şekilde parite de satış fırsatı yarattığını gözlemlemekteyiz. Ancak bu tutum devam eder mi sorusuna teknik olarak baktığımızda evet diyebilirken temel olarak aynı cevabı veremeyebiliriz. Yaşanan makro-ekonomik veriler ve bu verilerin piyasaya şuanda yetersiz etkisi temel analiz metodunda karar vermenin zor olduğu gözlemlenmektedir. Teknik olarak baktığımızda 4 saatlik grafikte Stochastic ve RSI indikatörlerin tepki alışlarının devam etme ihtimallerinin oluştuğunu ancak bu durum için paritenin 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3115 direnci üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi gerektiğini ya da İchimoku indikatöründe bulutun alt noktası olarak belirlediğimiz 1,3150 direncinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bu senaryonun oluşmaması durumunda yaşanılacak yükselişlerin satış fırsatı olarak devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3150
Destek; 1,3070-1,3030-1,2995
Direnç; 1,3150-1,3185-1,3230
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen verileri incelediğimizde her ne kadar olumlu veri gibi görünse de para birimi Sterlin üzerinde pozitiften çok negatif bir katkı sağladığını haberler açıklandıktan sonra GBP/USD paritesindeki gerilemeden gözlemleyebiliyoruz. İngiltere’den gelen olumlu verilere rağmen parite de neden düşüş gerçekleşti sorusu ise gözlerin yarın BOE’den gelecek olan varlık alım kararında olacağı ve parasal genişlemenin artma spekülasyonlarından kaynaklı olduğunu gözlemleyebiliyoruz. Bu düşünce ile fiyatlanan GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5271 seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlandı ve şuanda da 1,5316 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik bazda grafiği incelediğimizde 1,5355 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5355
Destek; 1,5270-1,5245-1,5205
Direnç; 1,5385-1,5410-1,5450
USD/TRY ANALİZ
“Merkez’den sürpriz karar”
TCMB politika faiz oranında 50 baz puanlık indirime giderek oranı % 5.00’a çekerken, faiz koridorunda da indirimler yaptı. Piyasaların beklentisi Banka’nın 25 baz puanlık bir indirim yapacağını yönünde idi. Tahminlerden daha büyük bir oranda düşüş kararı alan TCMB, koridor bantlarını da indirerek bu kararını destekledi. Gecelik borçlanma faiz oranı %4.50’den %4.00’a, borç verme ise 7.50’den 7.00’a getirildi.
Sürpriz faiz kararı sonrasında TRY’deki değer kaybı ile USD/TRY paritesinde 1.7984 seviyesine kadar ulaşan yükselişler görüldü. Piyasalar faizde indirim bekliyordu ancak TCMB tahmin edilenden daha fazla bir oranda düşüş gerçekleştirirken, faiz koridorunu da 50’şer baz puan indirdi.
Genel olarak baktığımızda gün içi 1,7875 seviyesi önemli bir kontrol noktasıdır. 1,78 desteği öncesinde kontrol noktası olarak belirlediğimiz bu destek noktasının kırılmaması yukarıya doğru çıkış gerçekleştirecek alanın daha da artmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da USD/TRY paritesinde bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali kuvvetlidir. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise 1,7875 desteğinin kırılmasını beklemeli ve 1,78 seviyesine kadar pozisyonlarını sürdürebilir.
Pivot: 1,7875
Destek; 1,7925-1,7875-1,7825
Direnç; 1,8010-1,8050-1,8100
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi haftanın ikinci işlem gününde 95,79 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü hareketlerine devam etmek istemekte ve bu durum pariteyi gün içi 97,99 seviyesine kadar taşımıştır. Şuanda da 97,86 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de yükselişlerin devam edebilmesi için 98,25 seviyesinin geçilmesi gerektiğini, aksi takdirde tekrar satış baskısının kendisini göstereceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda 98,25 bariyeri dikkatle takip edilmesi gerekmektedir.
Pivot: 98,25
Destek: 97,10-96,50-95,85
Direnç: 98,25-99,10-100,00
HAM PETROL ANALİZ
Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenlerdeki toparlanma kadar olmasa da kısmi olarak toparlanmak isteyen ham petrol fiyatları gün içerisinde 86 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmüş ve bu durum ham petrol fiyatlarının gün içi 88,65 seviyesini test etmesini sağlamıştır. Şuanda da 88,20 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatlarında bu çıkışların devam edebilmesi için 89 direncinin geçilmesi gerektiğini, aksi takdirde yeniden satış baskısına maruz kalacağını söyleyebiliriz.
Pivot; 89,00
Destek: 87,00-86,00-85,00
Direnç: 89,00-89,60-90,40
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları Cuma gününden itibaren ve dün devam eden düşüşlerden sonra 1321 seviyesini test etmiş ve bu düşüş sonrasında tekrar toparlanarak gün içerisinde 1393 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da 1388 seviyesinde hareketlerine devam eden altın fiyatlarının 1290 ile 1450 seviyeleri arasında bant hareketi yapmak istediği görülmektedir. Kontrol noktası olarak da 1360 desteği önemli bir destek noktası olarak belirlenmiştir. Eğer altın fiyatları 1360 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse bandın üst noktasına kadar yükseliş gerçekleştirmek isteyecektir. Aksi takdirde yani Altın fiyatları 1360 desteğini aşağı yönde kırarsa bu sefer de 1290 ( bandın alt noktası ) test edilmek istenecektir.
NOT: Son 12 yıl içerisinde RSI sadece 2 sefer şuanda bulunduğu noktada. 1.si 2008 Lehman Brothers zamanı ve altın atakla 1920 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmiştir. Kriz ile birlikte 1920 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren Altın fiyatlarında yükseliş için yeni bir kriz lazım. Bu kriz olmazsa yukarı yönlü çıkış beklemek yanlış olacaktır.
Pivot; 1360
Destek; 1360-1321-1290
Direnç; 1410-1450-1490
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
