06-10 Mayıs 2013 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.
http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasada geçtiğimiz haftanın başlıkları
Geride kalan haftada piyasalarda, Çin, İngiltere, ABD ve Euro Bölgesi’nden gelen haberler varlık fiyatları üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olurken, özellikle büyük merkez bankalarının kararları dikkatle takip edildi.
Hafta başında Çin’in imalat PMI verileri küresel ekonomik büyümeye ilişkin endişeleri gündeme getirirken, İngiltere’nin, bir önceki hafta olumlu gelen büyüme rakamının ardından açıklanan PMI dataları beklentilerin üzerinde gerçekleşti. BOE’nin varlık alım programına ek önlemler alma ihtimalini azaltan olumlu ekonomik göstergeler Sterlin’in yukarı yönlü hareketlerine destek verdi.
Haftanın en önemli gelişmelerinden bir tanesi olan ve Çarşamba günü sona eren FOMC toplantısında ise FED yetkililerin beyanatlarında bazı değişikliklerin olduğu görüldü. İşsizlik ve enflasyon oranlarını izleyerek varlık alımlarında yukarı ya da aşağı yönde ayarlamalar yapılabileceğini belirten FED, gerçekleşecek ekonomik göstergeleri yakından izlemeye devam edeceğini bildirdi.
Beklentiler doğrultusunda faiz indirimine giden ECB, bu hafta, Başkan Draghi’nin konuşmaları ile yakından izlenen gündem maddelerinin üst sıralarında yer aldı. Draghi gerektiği durumlarda ECB’nin ekonomiye destek vermeye hazır olduğunu dile getirirken, ifadeleri, ilerleyen aylarda yeni bir faiz indiriminin gelebileceği beklentilerinin oluşmasına neden oldu.
Haftanın son günü ise, FED yetkililerinin beyanatı sonrasında olduğundan daha önemli bir hale gelen ABD’nin istihdam verilerinin beklentilerden olumlu gelmesi, piyasalarda ve Dolar’ın fiyatında sert salınım hareketlerinin izlenmesine neden oldu. Değişiklik gerçekleşeceği öngörülmeyen işsizlik oranı %7.5’e düşerken, tarım dışı istihdam değişimi verisi 165 bin kişi ile tahminlerin üzerinde açıklandı.
Yeni haftada öne çıkanlar
Önümüzdeki haftaya piyasalar, Perşembe günkü faiz indirimi sonrasında, Draghi’nin İtalya’daki konuşması ile başlayacak. ECB Başkanı’nın Euro Bölgesi’ndeki ekonomik gelişmelere ilişkin kullanacağı ifadeler ortak para biriminin değerinde etkili olma potansiyeli taşırken, faiz indirim sinyallerinin devamının gelmesi Euro’da düşüşler yaşanmasına neden olabilir.
Perşembe günü ise Çin’in enflasyon rakamı, ABD’nin aynı günkü istihdam talepleri verisi öncesinde piyasa katılımcılarının takibinde olacak. %2.3 ile bir önceki döneme göre artış göstermesi beklenen Çin enflasyonu yatırımcıların risk iştahı üzerinde etkili olabilecekken, son olumlu işsizlik verileri sonrasında ABD’nin istihdam taleplerinde 333 bin kişilik bir beklenti olduğu görülüyor.
Haftanın son işgünü Kanada’dan gelecek veriler ile G-7 zirvesi öne çıkarken, Perşembe günü sona erecek BOE toplantısı, İngiltere adına yatırımcıların merceği altında olacak. Son haftalarda ülkeden gelen ekonomik göstergeler olumlu sinyaller verirken, özellikle BOE’nin varlık alım programı konusundaki kararları merakla bekleniyor. Banka’nın Başkanı King’in de aralarında bulunduğu 3 üye, daha önceki toplantılarda tahvil alımlarının 25 milyar Sterlin artırılması yönünde oy kullanmıştı. Önümüzdeki hafta açıklanacak kararda mevcut 375 milyarlık planda değişiklik yapılması beklenmezken, 9 üyeden kaç tanesinin hangi yönde oy kullandığı 22 Mayıs’ta açıklanacak tutanaklar ile görülebilecek.
EUR/USD TEKNİK ANALİZ
“EUR/USD paritesinde 1,3230 ve 1,2985 seviyeleri kritik”
EUR/USD paritesi uzun bir süredir yukarıda belirlemiş olduğumuz seviyeler arasında hareketlerine devam etmiş ve özellikle de orta ve uzun vadeci forex işlemcilerin karar verme mekanizmalarını sekteye uğratmıştır. Ancak kısa vadeci işlemciler ise orta ve uzun vadeli işlemcilerden daha net trade imkânı bulmuşlardır. Bu iki seviye neden önemli diye sorulacak olursa günlük grafikte bu seviyelerin önemi net bir şekilde görülmektedir. 1,3230 seviyesi hem fibonacci %50’lik düzeltme noktası hem de ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak görülmektedir. 1,2985 seviyesi ise hem 200 günlük basit hareketli ortalama hem de ichimoku indikatöründe bulutun alt noktası olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de özellikle orta ve uzun vadeli işlemciler belirlemiş olduğumuz bu iki noktaya göre işlem stratejilerinde yer alabilirler. Özellikle satıcılar için paritenin 1,3230 seviyesine gerçekleştireceği olası çıkışlarda orta ve uzun vadeli satış pozisyonlarında yer aldılarsa pozisyonlarına devam edip etmeme konusunda 1,2985 desteğine dikkat etmeliler. Yeni short pozisyonlarında olacak yatırımcılar ise yine olası 1,3230 seviyesine doğru gerçekleşecek çıkışlarda bu hakkını kullanabilirler. 200 günlük basit hareketli ortalama altında yapılacak günlük kapanış da bu düşüş baskısını teyit edecektir. Alış pozisyonlarını düşünenler ise 1,2985 desteği üzerinde dikkatli olmalıdır. Çünkü eğer 1,2985 desteği altında günlük kapanışlar yapılırsa aşağı yönlü baskı sürmesi beklenilmektedir. Eğer parite 1,2985 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alışlarının 1,3230-1,3310 seviyelerini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,3310
Destek; 1,2985-1,2750-1,2655
Direnç; 1,3230-1,3310-1,3450
GBP/USD TEKNİK ANALİZ
“1,5630 seviyesi satış baskısı için, 1,5470 ise satışların devamı için önemli”
GBP/USD paritesi tıpkı EUR/USD paritesi gibi aşağı yönlü baskıya maruz kalmak istese de parite de tepki alışlarını düşünenlerin arttığı bir ortamda paritenin de bu çıkışını sürdürmesi kaçınılmaz olmaktadır. Özellikle de son zamanlarda 1,5470 desteğinin önemli bir destek konumunda olması satıcıların hayal kırıklığı yaşamasını sağlamaktadır. Genel olarak baktığımızda günlük grafikte gerek yükseliş trendinde kanalın üst noktası gerekse fibonacci %50’lik düzeltme noktası parite de satış baskısının devam edip etmeyeceğini görebileceğimiz en önemli alanlardan biri olmakla beraber diğer kritik noktaya çıkış gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği konusunda da bize bilgi verecektir. Diğer kritik nokta da hiç şüphesiz ki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5760 seviyesidir. Bu bağlamda parite için bu hafta 1,5630 bariyeri önemini korumaktayken bu direncin geçilmesi ile 1,5760 hedeflenecekken geçilmemesi durumunda ise 1,5470 desteği tekrar test edilmek istenecektir. Satışların devam edebilmesi için de 1,5470 desteğinin kırılması şarttır.
Pivot: 1,5760
Destek; 1,5470-1,5380-1,5290
Direnç; 1,5630-1,5762-1,5900
USD/TRY TEKNİK ANALİZ
“1,8260 ve 1,8090 seviyeleri altında satış baskısı devam etmektedir.”
USD/TRY paritesi uzun bir süredir 1,8095 seviyesi altında hareketlerine devam etmiş ancak daha öncesinde de çok net bir şekilde 1,8260 direncinden geri dönerek satış baskısının oluşmasına zemin hazırlamıştır. Yukarıda belirlediğimiz kritik iki bariyer altında kalması parite de satış baskısının devam etme sinyallerinin oluşmasını sağlasa da bir yandan da gerek dolar endeksi gerekse İMKB100 endeksindeki hareketlenmeler paritede bazı zamanlarda beklenilen satış fırsatlarını engellemektedir. Özellikle de son zamanlarda 1,78 desteği üzerinde kalmayı başararak yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmeye çalışmaktadır. Sonuç olarak 1,7800-1,8090 seviyeleri arasında orta vadeli işlemlerin devam ettiğini görmekteyiz. Özellikle 1,78 desteğinin kırılması satış baskısının artmasını sağlayacakken, 1,8090 direncinin geçilmesi durumunda ise 1,8260 seviyesinin yeniden hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,8260
Destek; 1,790-1,7800-1,7570
Direnç; 1,8090-1,8170-1,8260
USD/JPY TEKNİK ANALİZ
“100 seviyesi hala daha önemlidir”
Her seferinde 100 seviyesine yaklaştıktan sonra satış baskısına maruz kaldığını gözlemlediğimiz USD/JPY paritesi 96,99 seviyesine kadar gerçekleştirmiş düşüşlerden sonra yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmüş ve gelen makro-ekonomik veriler de bu çıkışlara katkı sağlayarak yeniden 99 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirmesini sağlamıştır. Genel olarak baktığımızda paritenin aylık grafiğinde İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak belirlenen noktanın bir türlü geçilemediği gözlemlenmektedir. Bu nedenle de 100 seviyesi yatırımcılar için dikkatle takip edilmesi gerekilmektedir. Daha geniş alan istersek 99,80-100,20 arası işlemlerden uzak durmak gerektiğini, özellikle de alıcılar için 100,20 direncinin geçilmesini hatta 1 günlük kapanış gerçekleştirilmesini beklemesini söyleyebiliriz.
Pivot: 96,25
Destek: 98,20-97,10-96,25
Direnç: 99,85-100,20-102,18
HAM PETROL TEKNİK ANALİZ
Her seferinde 200 haftalık basit hareketli ortalamayı aşağı yönlü kırdıktan sonra satış baskısına hazırlanma görünümü gerçekleştirmeye çalışan ancak tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ham petrol fiyatları en son gerçekleştirdiği senaryo ile de bunu net bir şekilde göstermiş ve 85,60 seviyesinden başlattığı çıkışlarla şuanda 97 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmüştür. Ham petrol fiyatlarını incelediğimizde son zamanlarda ABD borsalarının rekor üzerine rekor yükselişler denemesi ham petrol fiyatlarının da bu çıkışını sürdürmesini sağlamış ve ham petrol fiyatları yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirmiştir. Genel itibariyle de belirli bazı seviyeleri geçerek yukarı yönlü isteğin ne kadar güçlü olduğunu göstermiştir. Bu bağlamda eğer ham petrol bu çıkışlarını sürdürmek istiyorsa fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 94,88 ve 21 haftalık basit hareketli ortalama olan 93,54 desteği üzerinde kalması gerekmektedir. Bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse hedef olarak fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olarak belirlediğimiz 99,39 seviyesi hedefleneceği gibi bu direncin de geçilmesi durumunda ise haftalık grafikte kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 103,65 hedeflenmek isteyecektir. Alternatif senaryo ise ham petrol fiyatlarının fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 94,88 ve 21 haftalık basit hareketli ortalama olan 93,54 destek noktasını kırması durumudur ki bu senaryo satıcıların yeniden aktif bir şekilde görev almasını sağlayacaktır. Böyle bir durumda da yeniden 200 haftalık basit hareketli ortalama test edilmek istenecektir.
Pivot; 93,54
Destek: 94,88-93,54-90,18
Direnç: 98,20-99,59-101,40
ALTIN TEKNİK ANALİZ
“Altın fiyatlarında tepki alışı düşüncesi oluşmaya başladı ancak yeterli mi?”
Uzun bir süredir altın fiyatları ile ilgili 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde durduk ve bu bariyerin altında kaldığı için satış baskısının devam ettiğini sizlerle paylaşmıştık. Son hareketleri incelediğimizde altın fiyatlarının 21 günlük basit hareketli ortalamanın üzerine çıktığını gözlemledik ve bu altın fiyatlarının yükselişleri için ön sinyal olarak görülmektedir. Ancak bu yeterli mi sorusunda teknik olarak 1485 direncinin de geçilmesi gerektiğini söylemeliyiz. Eğer altın 1485 seviyesini geçemezse 21 günlüğün üzerine çıkmasının hiçbir anlamı kalmayacaktır. Bu bağlamda gözümüz 1485 direncinde olacaktır. Ancak 1485 direnci sadece tepki alımlarının devamı için önemlidir. Kalıcı bir şekilde yükselişlerin devam edebilmesi için sırasıyla 55 ve 200 günlük basit hareketli ortalamaları da geçmesi gerekmektedir. Bu bariyerler ise 1540 ve 1651 seviyeleridir. Bu yüzden de özellikle uzun vadeli yükselişler için şuanda çok fazla umutlu olmamalı, sadece kısa vadeli al-sat işlemleri ile trade imkanına devam etmemiz gerekmektedir. Kısa vadeli olarak 1485 direncinin geçilmesi alıcıların devreye girmesini sağlayacakken aşağıda ise 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1460 desteğinin de aşağı yönlü kırılması satıcıların iştahını tekrar kabartmak isteyecektir.
Pivot; 1460
Destek: 1460-1454-1423
Direnç; 1485-1525-1540
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
