EUR/USD kısa vadeli yükselmeyi sürdürüyor ancak hala daha 200 günlük ortalamanın altında seyretmektedir.
30 Mayıs 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:38 )
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Kritik veriler öncesinde piyasalar beklemede
FED’in tahvil alım miktarını azaltacağı spekülasyonu piyasalarda etkili olmaya devam ederken, küresel endekslerde karışık, genelde satıcılı bir seyir izlendiği görülüyor. Yatırımcıların bugün açıklanacak ABD’nin kritik büyüme oranı verisi öncesinde devlet tahvillerine olan büyük ilgilisi dikkat çekerken, piyasa katılımcılarının gelecek söz konusu verileri güvenli bir şekilde beklemek istediği görülüyor.
Dolar’ın diğer majör para birimleri karşısında dün sabah saatlerinde başlayan değer kaybının ABD ve Asya seanslarında genel olarak yerini daha sakin bir seyre bıraktığı söylenebilir. ABD’de stokların bir ay içerisindeki en yüksek artışını göstermesinin öncesinde düşüşler kaydeden ham petrol, haftanın en düşük seviyelerinde işlem görüyor. Altında ise salım hareketleri ile birlikte yukarı yönlü hareketler gözlemlenebiliyor.
FOMC Üyesi Rosengren: FED varlık alımına devam etmeli
Boston FED Başkanı Eric Rosengren dün yaptığı bir konuşmada, ekonomide iyileşme görülürse FED’in varlık alımlarının hızını ılımlı bir şekilde azaltmayı düşünmesi mantıklı olabilir dedi. Ancak verilerin iyileştiğini söylemek için henüz erken olduğunu ifade eden Rosengren, teşviklerin halen daha gerekli bir unsur olduğunun altını çizdi.
AB büyümeye yer verdi
Borç problemi içerisinde olan ülkelerin uyguladıkları kemer sıkma programlarının kıtada büyümeye engel olduğu gerçeğini kabul eden Avrupa Komisyonu, Euro Bölgesi’ndeki kemer sıkma programlarını yavaşlatma kararı aldı. Komisyon İspanya ve Fransa’ya bütçe açığı hedeflerini tutturmaları için 2 yıl ek süre tanıdı.
Piyasalar merakla ABD’nin büyüme verisini bekliyor
FED Başkanı Bernanke’nin, ekonomik verilere bağlı olarak parasal genişlemenin ilerleyen aylarda kısılabileceğini dile getirmesinin ardından piyasalarda ABD’nin ekonomik göstergelerine olan hassasiyetin arttığı görülüyor. Haftanın en önemli verisi olarak değerlendirebileceğimiz ABD’nin büyüme oranına ilişkin beklenti %2.5 olarak öne çıkarken, gerçekleşen verinin tahmin rakamının üzerinde açıklanması halinde, FED’in tahvil alımlarını azaltacağı beklentisi desteklenebilir ve Dolar’da sert değer kazanımları görülebilir. Diğer taraftan, GDP’nin beklentinin altında kalması durumunda ise Dolar’da, değişiklik yapılmadan devam edilecek varlık alım programının fiyatlanması ile değer kayıpları oluşabilir.
İstihdam talepleri ve beklemedeki ev satışları
FED yetkililerinin özellikle istihdam piyasasındaki istikrarlı iyileşme isteğini her konuşmalarında dile getirmeleri, işgücü verilerini önemli hale getirirken, bugünkü istihdam talepleri verisinin geçen haftaya göre artış göstermesi bekleniyor. Özellikle olumlu ya da olumsuz yönde, GDP verisine paralel gelecek söz konusu bu veriye ilişkin rakam, piyasada görülecek hareketlerin derinleşmesine neden olabilir. Tahminlerin daha üzerinde açıklanacak istihdam talepleri Dolar’da değer kayıplarına neden olabilecekken, olumlu yönde öngörülerin altında gelecek veri ise ABD’nin para biriminin değer kazanmasına yol açabilir.
Beklemedeki ev satışlarına göz attığımızda önceki döneme göre satışların artma hızında bir geri çekilme beklendiğini görebiliyoruz. Nisan ayında açıklanan veride %1.5’lik bir artış gerçekleşirken bu kez, bir önceki ay gerçekleşen satışlara oranla %1.3’lük bir yükseliş tahmin ediliyor. Olumsuz bu öngörüye rağmen tahminlerin altında gelecek veri GDP ve istihdam taleplerinden sonra Dolar’da aşağı yönlü hareketlenmeler görülmesine neden olabilir. Bunun yanında Pazartesi günü son 7 yılın en hızlı yükselişini kaydeden konut fiyatlarının paralelinde, satışlardaki artış oranının beklentileri aşması Dolar’a yükselişler getirebilir. Tabi ki söz konusu bu verinin piyasaya ve Dolar’a olan etkisinin büyüklüğü, kritik büyüme rakamı sonrasında farklılıklar gösterebilir.
Yatırımcılar bugün gelecek ABD verileri ile FED’in varlık alım programına ilişkin alacağı kararlar hakkında tahminlerde bulunmaya çalışacaklar. Bu nedenle gün içerisinde Dolar’ın değerine yönelik fiyatlamaların genel anlamda etkili olabileceğini ifade edebiliriz.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0.5% -0.1%
10:00 TRY Türkiye Tüketici Güveni 75.60
11:10 EUR Perakende PMI 44.20
EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:30 USD Devam eden İşsizlik Başvuruları 2,950K 2,912K
15:30 USD GDP (çeyreklik) 2.5% 2.5%
15:30 USD İstihdam Talepleri 342K 340K
15:30 CAD Cari Hesap -15.3B -17.3B
15:30 CAD RMPI (Aylık) -0.7% -1.7%
17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) 1.3% 1.5%
18:00 USD Ham Petrol Stokları -0.8M -0.3M
EUR/USD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde piyasaların haftanın başına göre daha hareketli olduğunu ve bu hareketliliğe devam edeceğini söyleyebiliriz. Genel anlamda son 3 günü incelediğimizde Avrupa bölgesi için olumlu haberler gelerek Euro değerlenmekte, Dolar endeksinde yaşanılan tepki satışları düşüncesi ile de Dolar gerilemektedir. Bu şartların sağlanması ile EUR/USD paritesinin bu hafta 1,2790 desteği üzerinde kalarak tepki alışlarına neden olduğu ve bu durumun da pariteyi 1,2980 seviyesine kadar yükselttiği gözlemlenmiştir.
Teknik olarak baktığımızda her ne kadar yükseliş olsa da hala daha 200 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışlar yapmaktadır. Bu nedenle de orta vadeli hala daha paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışlarına devam etmesi ile negatif seyrimiz sürmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 4 saatlik grafikte yer alan kanal içi hareketlerini gözlemlediğimiz EUR/USD paritesinin gün içi 1,2990 – 1,2875 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirebileceği, daha net hareketler için belirlediğimiz bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,2915
Destek; 1,2915-1,2875-1,2835
Direnç; 1,2990-1,3030-1,3080
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi tepki alışlarına maruz kalarak gün içi yükseliş baskısına maruz kaldı ve bu çıkış GBP/USD paritesini gün içi 1,5155 seviyesine kadar taşımıştır. 4 saatlik grafiği incelediğimizde 21 basit hareketli ortalama olan 1,5098 seviyesinden güç alarak 89 basit hareketli ortalama olan 1,52 seviyesine doğru yaklaşmak isteyen parite şuanda da 1,5167 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içi 1,5105 desteği önemli ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5105
Destek; 1,5130-1,5105-1,5070
Direnç; 1,5200-1,5230-1,265
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY paritesi 1,8535 seviyesini geçtikten sonra 1,87 seviyesine kadar yükselmiş ve ardından satış baskısına maruz kalarak tekrar 1,86 seviyesi altında kalmayı sürdürmektedir. Genel anlamda pariteyi incelediğimizde USD/TRY paritesi için 1,8560 desteğinin önemli olduğunu, yükselişlerin devam etmesi durumunda ise bu destek noktasını kıramayarak 1,87 seviyesine tekrar yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer USD/TRY gün içi 1,8560 destek noktasını aşağı yönlü kıracak olursa hafta içinden itibaren gerçekleşen yükseliş sonrası oluşan kar realizasyonu devam edecek diyebiliriz. Böyle bir durumda ise parite 1,8485 ve 1,8420 seviyelerine gerileyebilir. Bu bağlamda 1,8560 dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,8560
Destek; 1,8560-1,8485-1,8420
Direnç; 1,8675-1,8720-1,8800
USD/JPY ANALİZ
Yükselen takoz formasyonu üzerinde uzunca bir süre durduk ve eğer bu formasyon aşağı yönlü kırılış gerçekleştirirse kısa vadeli düşüş trendinin devam etme olasılığının artacağını sizlerle paylaşmıştık. İlk etapta kanalın alt noktası kırılamayarak 102,50 seviyesine çıktı ancak özellikle de Dolar endeksindeki zayıflık pariteyi tekrar kanalın alt noktasına sürükledi. Bu sefer bu destek noktası üzerinde tutunamayan parite şuanda 100,85 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 101,80 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç altında kaldığı müddetçe formasyon gereği satış baskısına maruz kalmasının kolaylaşacağını söyleyebiliriz. Özellikle de 21 basit hareketli ortalama aynı zamanda da yükselen takoz formasyonunda kanalın alt noktası olarak bildiğimiz 101,18 seviyesi kırılması nedeniyle 89 basit hareketli ortalama olan 96,60 hedeflenmek isteyebilir. Ancak bu durumun gerçekleşmesi için Yen’den olumlu verilerin sürmesi gerekmektedir.
Pivot: 101,80
Destek: 100,55-100,10-99,70
Direnç: 101,35-101,80-102,20
HAM PETROL ANALİZ
ABD borsalarında yaşanılan gerilemenin etkisi ile aşağı yönlü hareketlerini tekrarlayan Ham petrol fiyatları haftanın son iki işlem gününe geldiğinde gün içi 92,71 seviyesine kadar gerilediğini, şimdi ise 93,10 seviyesinde hareket ettiği görülmektedir. Teknik olarak bakacak olursak 94,45 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 94,45
Destek: 92,70-92,20-91,45
Direnç:94,45-95,10-96,21
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları haftanın açılışından itibaren yukarı yönlü çıkışlarına devam etme düşüncesi ile hareketlerini sürdürmekte ancak bu çıkışlarını devam ettirebilmesi için geçmesi gereken seviye olarak gözlemlediğimiz 1412,50 bariyerini bir türlü geçememiştir. Bu bariyer günlük grafikte bollinger bandının orta noktası olarak belirlenmiştir. Genel görünüme baktığımızda yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği altın fiyatlarında 1383 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1383
Destek; 1388-1383-1377
Direnç; 1402-1412,50-1419
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
