“EUR/USD paritesi 1,3230 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmek isteyecektir”
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Piyasalar Merkez Bankaları kararları öncesinde temkinli
Dün, yatırımcıların moralini bozan Avrupa verileri ve karışık gelen ABD rakamları sonrasında bu sabah Asya’da temkinli bir seyir gözlemleniyor. Çin’in 50.6 ile tahmin edilenden daha fazla düştüğü görülen İmalat PMI verisi ve küresel büyümeye ilişkin endişeler ile değer kazanan Yen, kıtadaki borsalar üzerinde baskı oluşturuyor. Bu paralelde değer kayıpları yaşayan petrolün yanında altında salınım hareketleri devam ederken, Dolar endeksinin Şubat sonundaki seviyelerine gerilediği görülüyor. Euro ise İtalya belirsizliğinin sona ermesinin yanında İspanya ve İtalya gibi kemer sıkma programı uygulayan ülkelerde, önlemlerin gevşeyeceği beklentisinin yanında kritik ECB toplantısı öncesinde yükselişler sergiliyor. Küresel borsalarda ve vadeli işlemlerde genelde yataya yakın bir seyrin hakim olduğu görülüyor.
Gözler FOMC tutanaklarında
İngiltere dışındaki büyük Avrupa ülkelerinin 1 Mayıs nedeni ile işleme kapalı olacağı Çarşamba gününde piyasaları yoğun bir veri akışı bekliyor olacak. Beklenenin üzerinde gelen GDP verisi sonrasında yükselişlerini sürdüren Sterlin, bugün bir önceki döneme göre artması beklenen imalat PMI verisini izliyor olacak. ABD’de ise ISM imalat rakamında düşüş gerçekleşmesi bekleniyor. Gün içinde bu rakam öncesinde, Cuma günkü tarım dışı istihdam ve işsizlik verilerine ilişkin ipuçları verebilecek, 154K olarak gerçekleşmesi tahmin edilen ADP tarım dışı istihdam değişikliği yatırımcıların gündeminde olacak. FOMC toplantı kayıtları öncesinde piyasa katılımcılarının bu rakama ilişkin hassasiyetinde artış gözlenebilecekken, söz konusu veri Dolar’da sert değer değişikliklerine neden olabilir.
Tüm bunların yanında, günün en önemli gelişmesinin FED yetkililerinin dün başlayan toplantısının bugün tamamlandıktan sonra yayınlanacak olan tutanakları olduğunu söyleyebiliriz. Faiz oranında değişikliğe gitmesi beklenmeyen FED’den varlık alım programına ilişkin nasıl bir kararın çıkacağı izlenecek. Var olan aylık 85 milyar tutarındaki parasal genişleme konusunda üyelerin bildireceği görüşler, yatırımcıların gündeminde üst sıralarda yer alacak. Banka’nın, programın süresinde ve içeriğinde değişiklik yapması beklenmezken, geçen toplantıda ortaya çıktığı görülen fikir ayrılıklarının bu kez boyut değiştirip değiştirmeyeceği, tahvil alımlarının geleceğine ait tahminlerde bulunulmasına yol açabilir. Bu bağlamda, önceki toplantıya göre daha fazla FED yetkilisinin programın planlanan süresinden önce sonlandırılması gerektiğini söylemesi Dolar’a sert yükselişler getirebilecekken, üyelerden çoğunun parasal genişlemeye ‘devam’ yönünde görüş bildirmesi, son fiyatlamaların devamına ve Dolar’ın düşüşlerinin sürmesine yol açabilir. Bu bağlamda, birçok finansal aracın Dolar ile işlem gördüğü piyasalar açısından, FOMC kayıtları dikkatle ve yakından takip edilmelidir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil İsviçre, İtalya, Fransa, İspanya, Çin, Almanya, Türkiye
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0.3% 0.0%
11:30 GBP İmalat PMI 48.6 48.3
15:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 154K 158K
17:00 USD ISM İmalat İndeksi 51.0 51.3
17:30 USD Benzin Stokları -3.928M
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 0.8M 0.9M
21:00 GBP MPC Üyesi Broadbent Konuşması
21:00 USD Faiz Oranı Beyanatı 0.25% 0.25%
21:00 USD FOMC Beyanatı
EUR/USD ANALİZ
“EUR/USD paritesi 1,3230 seviyesi altında kaldığı müddetçe yaşanılacak olası Yükselişler, Satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir”
Gerek haftaya bakış gerekse günlük analizlerimizde EUR/USD paritesinde özellikle 1,3230 seviyesinin öneminden sizlere bahsetmiştik Bu seviye hem 100 haftalık basit ortalama hem fibonacci %50’lik düzeltme noktası hem de düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak belirlenmiştir. Parite için bu kadar önemli bir seviye iken piyasada EUR/USD’ın hareketlerini incelediğimizde yükselişlerin 1,32 ile sınırlı kaldığını ve daha sonra da satış baskısına maruz kaldığını görmekteyiz.
Teknik olarak baktığımızda aslında bu çıkışların satışa hazırlanan bir paritedeki hareketlerden kaynaklandığını söyleyebiliriz. Bu nedenle de eğer EUR/USD paritesi 1,3230 direnci altında kalmayı sürdürürse kanalın alt noktası olan 1,2630 seviyesi orta vadeli hedeflenecek kritik seviye olarak belirlenmektedir. Özellikle de ECB’de Faiz indirimi beklentisi mevcutken böyle bir çıkış gerçekleşiyorsa psikolojik olarak satış baskısının oluşma ihtimali de güçlenmektedir.
EUR/USD paritesi 1,3230 seviyesi altında kalması durumu satışların devamı için yeterli mi sorusuna ise yeterli olmadığını ve 200 günlük basit hareketli ortalamanın altında günlük kapanış yapılması ile teyit edileceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3230
Destek; 1,3110-1,3050-1,3000
Direnç; 1,3200-1,3230-1,3265
GBP/USD ANALİZ
“1,5562 direnci test edildi ve artık parite karar aşamasında”
GBP/USD paritesi dün EUR/USD paritesinin sert yükseliş gerçekleştirmesini fırsat bilerek uzun bir süredir belirlediğimiz kanalın kritik üst noktası olan 1,5562 seviyesine kadar yükseldi ve bu yükseliş sonrası tekrar satış baskısına maruz kalarak şuanda 1,5530 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,5562 direnci günlük grafikte kanalın üst noktası olarak belirlenmiş olup bu kanal kırılmadığı müddetçe kanalın alt noktası olan 1,5320 hedeflenme ihtimalinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda da 1,5467 ile 1,5562 seviyeleri arasında bant hareketlerin oluştuğunu, gün içi daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de 1,5467 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısının aktif bir şekilde yer alacağını net bir şekilde söyleyebiliriz. Bu nedenle de satış pozisyonlarında yer almak isteyenlerin 1,5467 ile aktif bir şekilde piyasada yer alması gerekmektedir.
Pivot: 1,5562
Destek; 1,5467-1,5440-1,5410
Direnç; 1,5562-1,5605-1,5650
USD/TRY ANALİZ
1,8090 seviyesinden başlayan satış düşüncesinin özellikle Dolar endeksindeki gerileme nedeniyle devam etmesi paritenin 1,79 seviyesine yakın hareket etmesini sağladı ve parite gün içi 1,7909 ile 1,7920 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda parite için 1,7988 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot: 1,7988
Destek; 1,7885-1,7850-1,7800
Direnç; 1,7988-1,8035-1,8065
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi psikolojik seviye olan 100 bariyerini geçemediği için tepki satışlarına başlamış ve özellikle BOJ başkanı Kuroda’ya rağmen düşüşlerini sürdürmüştü. Dünkü analizimizde belirttiğimiz Perşembe günü gerçekleştirilecek Japon bono ihalesi öncesinde bu düşüşlerini sürdüren pariteyi kısa vadeli olarak baktığımızda parite için 97,75 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot: 97,75
Destek: 96,95-96,50-96,00
Direnç: 97,75-98,20-98,50
HAM PETROL ANALİZ
94,66 seviyesine kadar yükselse de fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 94,88 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan ham petrol fiyatları şuanda karar aşamasında ve 93 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Özellikle de kısa vadeli olarak 93,30-92,70 aralığı ham petrol de yükselişlerin devam edip etmeyeceği konusunda bize sinyal verecektir. Eğer ham petrol 92,70 desteğini de kıracak olursa aşağı yönlü baskının 90,66 seviyesine kadar devam etme ihtimali güçlenecektir. Buna ilaveten gün içi baktığımızda yukarıda belirttiğimiz gibi 94,88 direncinin önemli olduğunu, bu direncin altında kaldığı müddetçe düşüş baskısı devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot; 94,88
Destek: 92,70-92,00-91,10
Direnç: 94,88-95,20-96,30
ALTIN ANALİZ
“21 Günlük basit hareketli ortalama Altın’a aşağı yönlü baskı uyguluyor”
Geride bıraktığımız hafta 1492 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren altın fiyatları o günün güncel 21 günlük hareketli ortalama seviyesi olarak gözlemlediğimiz 1492 seviyesinden satış baskısına maruz kalmış ve aşağı yönlü hareketlerini sürdürmüştür. Geride bıraktığımız haftadan bugüne geldiğimizde altın fiyatlarının hala daha 21 günlük basit hareketli ortalamanın altında kaldığını görmekteyiz ve bu durum altın fiyatları üzerinde kısa vadeli satış baskısı oluşturmaktadır. Bu nedenle de kısa vadeli yükselişlerin devam edip etmeyeceği sorusu ile 21 günlük basit hareketli ortalamanın yolu kesişmektedir. Geçtiğimiz hafta 1492 seviyesinden geçen bu ortalama bugün ise 1475 seviyesinden geçmekte ve artık altın fiyatları karar aşamasındadır. Bu seviyeye ilaveten gün içi 1485 seviyesi de dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Çünkü 1485 direnci altında kaldığı müddetçe altın fiyatlarında aşağı yönlü baskının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1485
Destek; 1461-1448-1430
Direnç; 1485-1500-1507
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
