EUR/USD ve GBP/USD paritelerinde kritik süreç başladı.
15 Mayıs 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:40)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dolar güçlenirken, global borsalarda yükselişler gözleniyor
Dün Asya seansı esnasında bir miktar nefes alan Dolar’ın, geçen hafta başlayan değer kazanımlarına devam ettiği görüldü. Avrupa borsalar beklentilerin altında gelen Alman ZEW verisine rağmen, Euro Bölgesi verileri ve tahminlerin üzerinde gelen şirket karları ile satıcılı başladığı günü kazançlar ile tamamlarken, ABD endeksleri de, dünyanın en büyük ekonomine olan iyimser beklentileri ile yükselişlerini sürdürdü. Piyasada, parite ve emtia fiyatlarında güçlü Dolar’ın etkileri görülmeye devam ediyor. Diğer taraftan dün kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Yunanistan’ın notunu bir basamak yükselterek B-‘ye yükseltirken, görünümünü ‘durağan’ olarak belirledi.
Yoğun veri akışı takip edilecek
Bugün ekonomik veri takviminde oldukça sık bir ekonomik veri akışı yatırımcıları bekliyor. Öne çıkan rakamlar arasında, sabah saatlerinde Almanya’nın %0.3 olarak açıklanması beklenen GDP rakamı göze çarparken, Euro Bölgesi’nin önceki döneme göre daha az daralmaya işaret edeceği tahmin edilen veri TSİ 12:00’da açıklanacak.
Son haftalarda açıklanan olumlu ekonomik veriler ile değer kazanan Sterlin, ülkedeki politik gelişmeler ve Dolar’ın güçlü seyri ile sert düşüşler kaydederken, bugün alacaklı sayım değişimi verisinden sonra BOE Başkanı Mervyn King’in konuşması ve Banka’nın enflasyon raporu dikkatle takip edilecek. Ada ülkesinin para biriminde görülebilecek değişiklikler açısından söz konusu rakam ve gelişmeler büyük önem taşıyor.
Öğleden sonra ABD’den gelecek veriler piyasa katılımcılarının takibinde olacak. Değişiklik gerçekleşmesi beklenmeyen PPI verisi ile birlikte yükseliş öngörülen New York imalat endeksi sonrasında, bu ay pozitif alana geçeceği tahmin edilen TIC net uzun vadeli alımlar yatırımcıların merceği altında olacakken daha sonra kapasite kullanım oranı, endüstriyel üretim ve ham petrol stokları izlenecek.
Kapasite kullanım oranında önemli bir değişiklik olması beklenmezken, endüstriyel üretimin daralması yönündeki tahminler dikkat çekiyor. Ham petrol stoklarında ise artış olacağı öngörülüyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) 0.3% -0.6%
10:00 TRY Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı 10.80% 10.60%
10:15 CHF PPI (Aylık) -0.2% 0.0%
11:00 EUR İtalyan GDP (çeyreklik) -0.4% -0.9%
11:30 GBP İşsizlik Oranı 7.9% 7.9%
11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -3.1K -7.0K
11:30 GBP Ortalama Kazanç Endeksi 0.7% 0.8%
12:00 EUR GDP (çeyreklik) -0.1% -0.6%
12:30 GBP BoE Başkanı King Konuşması
12:30 GBP BOE Enflasyon Raporu
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0.1% 0.2%
15:30 USD PPI (Aylık) -0.6% -0.6%
15:30 USD New York İmalat İndeksi 3.6 3.1
15:30 CAD İmalat Satışlar (Aylık) 0.6% 2.6%
16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler 33.8B -17.8B
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) -0.1% 0.4%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78.4% 78.5%
17:30 USD Benzin Stokları -0.780M -0.910M
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 0.5M 0.2M
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesini izlediğimizde üzerinde ısrarla durduğumuz 1,3230 bariyerinin hem günlük grafikte fibonacci %50’lik düzeltme noktası hem de İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olduğunu sizlerle paylaşmış ve bu noktanın geçilememesi durumunda satış fırsatlarının devam edeceğini bildirmiştik. EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta 1,32 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısı sonucu aşağı yönlü hareketlerini 1,2920 ile sürdürmüş ve şuanda da 1,2935 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. 1,2915 desteği İchimoku indikatöründe bulutun alt noktası olmakla birlikte düşüşlerin devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız önemli bir destek noktasıdır. Eğer parite bu destek noktasını aşağı yönlü kıracak olursa satış baskısının devam edeceğini ve 1,2750 ile 1,2630 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesi eğer 1,2915 desteği üzerinde kalmayı başarırsa tepki alışlarının yeniden kendisini aktif bir şekilde göstereceğini ve 1,31 seviyesinin üzerine çıkmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Haftalık grafiği incelediğimizde iki tane kanalın oluştuğunu, mor+kırmızının kısa vadeli, kırmızı+kırmızı kanalın ise orta vadeli kanal olduğunu görebiliyoruz. Burada dikkatle takip etmemiz gerekenler ise özellikle de her ikisinin ortak noktası olan kanalın alt noktasıdır. Bu da 1,2915-1,2880 arasından geçmektedir. Her iki kanalın da aktif bir şekilde hareketlerine devam edebilmesi için bu seviyeler arasında kalması şarttır. Eğer böyle bir strateji gerçekleşirse EUR/USD paritesinin önce mor renkli kanalın üst noktası olan 1,3145 daha sonra da kırmızı kanalın üst noktası olan 1,3490 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
ABD’den gelen verilerin Doları güçlendirdiği ve ECB’nin Euro bölgesinde faiz indirimine devam ettiği bir ortamda paritenin düşüşlerinin daha baskın oluştuğunu, bu nedenle de EUR/USD paritesinde yukarı yönlü çıkışların oluşabilmesi için bu durumu destekleyecek makro-ekonomik gelişmelerin oluşması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu gelişim oluşmadığı takdirde bu kanalın ( 1,2915-1,2880 aralığı) kırılma ihtimali güçlüdür.
Makro-ekonomik gelişmeler şuanda Dolar’ı güçlendirmekte, Euro’yu ise zayıf tutmaktadır. Bu durum paritenin düşüş gerçekleştirmesini sağlamaktadır. Artık düşüşleri konuşabilmek için tek şart 1,2915-1,2880 aralığının aşağı yönlü kırılmasıdır. Bu şart sağlandığı takdirde düşüş baskısını konuşabilir, 1,2745 ve 1,2630 seviyelerinin hedeflenmesi gerektiğini savunabiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3000 önemli bir bariyer olmakla birlikte bu direnç altında kalmayı sürdürmesi ile yeni satış baskısının oluşması gözlemlenebilir. 1,2915-1,2880 arasının önemli bir destek olup yükseliş baskısında yer alınabilmesi için muhakkak 1,3000 seviyesinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.
Pivot: 1,3000
Destek; 1,2915-1,2875-1,2845
Direnç; 1,2965-1,3000-1,3050
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi ile ilgili bugün farklı bir bakış açısını sizlerle paylaşmak istiyoruz. GBP/USD paritesi 1,6380 seviyesinden başlatmış olduğu satış rallisini 1,4830 seviyesinde sonlandırmış, yani 1500 pipslik bir satış baskısı oluşturmuştur. Parite 1,4830 seviyesine kadar düştükten sonra artık kar realizasyonların gelmeye başlaması tepki alışı düşüncesinin oluşmasını sağladı ve parite 1,4830 seviyesinden gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,5605 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükselişi de kabataslak 775 pips olduğunu düşünürsek hemen hemen var olan satış dalgasının yarısı kadar bir düzeltme yükselişinin olduğu görülmektedir. Bu bağlamda 1,5605 seviyesinin artık tepe olduğunu ve buradan satış baskısı ile birlikte tekrar 1500 pipslik bir düşünce yapısında olmamızda kaçınılmaz olacaktır. Bu düşünceyi uyguladığımızda şuanda 1500 pipsin sadece 380 pips düşüşünü görmüş olduk. Geriye de yuvarlak hesap 1100 pipslik bir düşüş kaldı görünümü içerisindedir. Tabii ki bu senaryo uzun vadeli bir bakış olmakla beraber bu beklentiyi kısa vade düşünmemek gerekmektedir. Ancak görünen o ki bu senaryonun güçlülüğünü koruması şuandaki düşüşlerin devamı için önemlidir. Özellikle de parite 1,5605 seviyesinin altında kalmayı sürdürmesi durumunda bu beklentimizi 1,4050 seviyesi hedeflenene kadar devam ettireceğimizi söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5290 önemli bir bariyer olmakla birlikte bu direnç altında kalmayı sürdürmesi ile yeni satış baskısının oluşması gözlemlenebilir. Bu satış baskısı ile beraber parite 1,5165 desteğini test edebilir. GBP/USD paritesi ile ilgili yükseliş beklentisi içinde olan yatırımcılar muhakkak 1,5290 direncinin geçilmesini ya da olası 1,5165 desteğinden dönüşünü beklemelidir.
Pivot: 1,5290
Destek; 1,5195-1,5165-1,5130
Direnç; 1,5265-1,5290-1,5330
USD/TRY ANALİZ
“USD/TRY paritesi dün 1,8090 direncini geçtikten sonra bugünde bu seviyenin üzerinde hareketlerine devam etme görünümünde hareketlerini sürdürmüş ve gün içi 1,8138 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da 1,8129 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de yaşanılacak bu çıkışların aslında 1,8260 seviyesine doğru yaşanılacak yükselişler için önemli bir sinyal olduğunu, bundan sonraki süreçte eğer bir sürpriz olmazsa ( temel gelişmeler ) paritenin 1,8260 seviyesine doğru yol alacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de gündemi ve açıklanacak verileri dikkatle takip etmeliyiz.
Kısa vadeli olarak bakacak olursak gün içerisinde 1,8025 desteği paritenin yükselişlerine devam edip etmeyeceği önemli bir destek noktasıdır. Eğer parite bu deste noktası üzerinde kalmayı sürdürürse alış baskısının devam etmesini ve ilk etapta 1,8160 ve ardında da yeni dip noktalarının hedeflenmesi sağlanabilir.”
Dün yayınladığımız akşam analizinde USD/TRY ile ilgili gün içi 1,8160 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olduğunu ancak genel olarak hedefin 1,8090 direnci geçilmesi nedeniyle 1,8260 olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Paritenin son seyrini incelediğimizde gün içi 1,8160 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. İlk beklentimizin oluştuğu parite de bundan sonraki süreçte 1,8260 önemli bir bariyer olarak karşımızdadır. Çünkü parite uzun bir süredir 1,7800-1,8260 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve bir türlü yön konusunda karar verememiştir. 1,90 ya da 1,63 hedeflerinin oluşabilmesi için parite de belirlediğimiz bandın dışına çıkmasını beklemek önemli bir stratejidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,8090 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe 1,8190 ve 1,8260 seviyelerinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,8090
Destek; 1,8090–1,8065-1,8025
Direnç; 1,8190-1,8260-1,8310
USD/JPY ANALİZ
Dolar endeksindeki yukarı yönlü çıkışın etkisiyle yükselişlerine devam eden USD/JPY paritesi bu çıkışlarını devam ettirerek gün içi 102,42 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 102,21 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 101,60 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam ettiğini gözlemlemekteyiz.
Pivot: 101,60
Destek: 101,60-101,25-100,30
Direnç: 102,45-102,85-103,25
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları önce 98,20 daha sonra da 97,20 ve 96,25 bariyerlerin etkisinde kalarak satış baskısına maruz kalmış ve bu durum ham petrol fiyatlarını bu hafta 93,85 seviyesine kadar taşımıştır. Özellikle alıcıların rahat edebilmesi için geçilmesi gereken seviye olarak belirlediğimiz 98,20 direncinin tekrar geçilmemesi aşağı yönlü baskının artmasına katkı sağlamış ve bu durum haftalık grafikteki kanalın alt noktasına ( 87,00 ) doğru bir düşüş olacak mı sorularını da beraberinde getirmektedir. Burada karar mekanizmasında fibonacci %50’lik düzeltme noktası imdadımıza yetişmektedir ve bu seviye de 93,50-93,35 aralığı olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol fiyatları kanalın alt noktasına doğru düşüş gerçekleştirmek istemiyorsa belirlediğimiz aralıktan dönmek zorundadır. Aksi takdirde düşüş baskısının devam etmesi kaçınılmazdır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 95,25 önemli bir bariyer olmakla birlikte bu direnç altında kalmayı sürdürmesi ile yeni satış baskısının oluşması gözlemlenebilir. Bu satış baskısı ile beraber ham petrol 93,45 desteğini test edebilir. Ham petrol ile ilgili yükseliş beklentisi içinde olan yatırımcılar muhakkak 95,25 direncinin geçilmesini ya da olası 93,50-93,35 aralığından dönüşünü beklemelidir.
Pivot; 95,25
Destek: 93,35-92,80-92,05
Direnç: 95,25-96,25-96,75
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatlarını incelediğimizde uzun bir süredir 1420 desteğinin önemli ve güçlü bir dönüş noktası olarak belirlemiş ve ne zaman bu seviye test edilse tekrar alış baskısı ile 1455 seviyesinin üzerine çıkmak istemiştir. Genel görünüme baktığımızda şuanda 1420-1488 seviyesi arası bant olduğunu, 1455 seviyesinin de kontrol noktası olduğunu görmekteyiz. Özellikle şunu belirtmemiz gerekir ki sert hareketlerin oluşması için bu aralığın dışına çıkışmasını beklemek gerekmektedir. Şuan ki süreci izlediğimizde 1420 desteğinin kırılma ihtimalinin daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Gün içi gelecek makro-ekonomik veriler ve bu verilerin sonuçlarının altın fiyatları üzerindeki etkisi önemlidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1440 önemli bir bariyer olmakla birlikte bu direnç altında kalmayı sürdürmesi ile yeni satış baskısının oluşması gözlemlenebilir. Bu satış baskısı ile beraber altın 1420 desteğini test edebilir. Altın ile ilgili yükseliş beklentisi içinde olan yatırımcılar muhakkak 14440 direncinin geçilmesini ya da olası 1420 desteğinden dönüşünü beklemelidir.
Pivot; 1440
Destek; 1420-1405-1385
Direnç; 1440-1450-1462
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
