EUR/USD’da kısa vadeli yükselişler devam etse de orta vadeli düşüş baskısı hala daha devam etmektedir.
24 Mayıs 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:30)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Endeksler yaralarını sarmaya çalışıyor
Küresel endekslerde dün gerçekleşen sert satışlardan Avrupa da etkilenirken, ABD borsaları gelen veriler ile moral bulmaya çalıştı. Dün olumlu gelen yeni ev satışları ve istihdam talepleri sonrasında kayıplarını azaltan ABD hisselerinin etkisi bu sabah Japon Nikkei’de açılışa yansırken, seans sonuna doğru gelen satışlar Yen’de değer kazanımlarının hızlanmasına yola açtı. Genel olarak Asya’da alımlar öne çıkarken, bu sabah Avrupa borsalarında karışık bir açılış bekleniyor.
Diğer taraftan altın FED teşviklerine ilişkin açıklamalar ile dalgalandıktan sonra yeniden 1400.00 seviyelerine yaklaşırken, son bir aydaki en sert haftalık düşüşünü yapmaya hazırlanan ham petrol Çin endişelerinden sonra, ABD verileri ile toparlanan Wall Street endekslerinin desteği eşliğinde yükselişler kaydetti. Pariteler tarafında ise dünkü toparlanma ile başlayan Dolar’dan çıkışların daha zayıf bir şekilde devam etme eğilimi görülüyor.
Diğer taraftan ECB başkanı Draghi ve Kuroda’nın konuşmaları piyasalarda yer bulurken, BOJ Başkanı dün Nikkei endeksindeki hareketleri dalgalanma olarak tanımladı. Drahgi ise Banka’sının tahvil alım vaadinin piyasaları olumlu etkilediğini vurguladı.
Almanya verileri piyasayı hareketlendirebilir
Bugün Euro Bölgesi’nden gelecek verilerde Almanya öne çıkarken, önemi nedeniyle bu ülkeden gelecek veriler piyasalarda sert hareketlerin oluşmasına enden olabilir. Avrupa’nın motoru olarak görülen Almanya’dan bir önceki döneme göre değişiklik olması beklenmeyen çeyreklik GDP ile birlikte Gfk tüketici güveni TSİ 09:00’da açıklanacak. Ifo iş ortamı endeksi Euro üzerinde etkili olabilecekken, Bundesbank (Almanya Merkez Bankası) Başkanı Weidmann’ın konuşmaları yakından takip edilecek.
Ifo endeksinde hafif yukarı yönlü bir tahmin olduğu görülüyor. Gerçekleşen rakamın beklentinin üzerinde gelmesi halinde dün, Euro’da imalat PMI verileri ile başlayan yükseliş yeniden güç kazanabilir. Ancak verinin tahminlerin altında kalması halinde ise özellikle EUR/USD paritesinde düşüşler gözlemlenebilir.
Dayanıklı mal siparişlerinin artması bekleniyor
Öğleden sonra ise piyasalar ABD’nin verileri ile yön arayacak. Geçtiğimiz dönemdeki daralmaya karşılık bugün açıklanacak verilerde sektörün genişlediğine ilişkin rakamların açıklanması bekleniyor. Özellikle çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde beklentinin üzerine çıkabilecek rakamlar Dolar’a olan talebi artırabilecekken, sektörde beklendiği kadar toparlanma olmadığına işaret edecek datalar Dolar’da değer kayıplarının görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) 0.1% 0.1%
09:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 6.2 6.2
10:00 GBP MPC Üyesi Fisher Konuşması
11:00 EUR Alman Ifo İş Ortamı İndeksi 104.6 104.4
11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 32.7K 31.2K
13:00 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı 0.6% -1.5%
Malların Siparişleri (Aylık)
15:30 USD Dayanıklı Malların Siparişleri (Aylık) 1.8% -6.9%
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılışından itibaren 1,28 seviyesinden güç alarak gerçekleştirdiği tepki alışları ile hafta içinde 1,30 seviyesi test edilmiş ancak ardından tekrar 1,283*’lu seviyelere geri gelmişti. 1,2790 desteğini bir türlü kıramayan ve bu nedenle de tepki alımlarına devam eden EUR/USD paritesi dün de 1,2955 seviyesini test etti ve şuanda da 1,2924 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli olarak gerçekleşen tepki alımlarını görebiliyoruz. Ancak bu durum orta vadeli düşüş beklentimizi değiştirmemektedir. Hala daha 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3025 seviyesi altındayız ve günlük kapanışını da yaklaşık son 11 gündür bu seviyenin altında gerçekleştirmekteyiz. Bu bağlamda da yükselişlerin devam edebilmesi için 200 günlük basit hareketli ortalamanın üzerinde günlük kapanış yapması gerekmektedir. Bu yüzden de orta vadeli düşüş beklentimizin bu nedenle de devam ettiğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ise tepki alımlarının etkisi parite de bazı seviyelerinin önemli bir destek haline gelmesini sağlamaktadır. 1,2790 seviyesi bu desteklerin en önemlisidir. Bu seviye sonrasında gün içi takip edebileceğimiz en önemli seviye ise 1,2850 seviyesi olarak belirlenmiştir. Eğer parite 1,2850 desteğini kıramazsa gün içi 1,2850-1,2990 seviyeleri arası bant hareketi gerçekleştirmek isteyecektir.
Pivot: 1,2850
Destek; 1,2890-1,2850-1,2790
Direnç; 1,2965-1,2995-1,3025
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi haftaya olumsuz gelen İngiltere verileri ile başladı ve bu olumsuz veriler paritenin 1,50 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Bu gerileme sonrasında tıpkı EUR/USD paritesindeki 1,2790 seviyesi gibi GBP/USD paritesinde de 1,4990 desteğinin kırılamaması pariteyi tekrar yükselterek 1,51 seviyesinin üzerine çıkmasını sağladı. Genel olarak baktığımızda düşüş baskısının orta vadeli devam ettiğini, ancak kısa vadeli tepki alımı düşüncesinin daha yoğun olduğunu görmekteyiz.
Kısa vadeli olarak GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5035 ile 1,5150 seviyeleri arasında bir bandın olduğunu, daha net hareketler için de bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5035
Destek; 1,5060–1,5035-1,4990
Direnç; 1,5150-1,5210-1,5250
USD/TRY ANALİZ
1,8535 seviyesini yukarı yönlü geçerek kanalın üst noktasını geçen ancak daha sonra gerçekleştirdiği satış baskısı ile tekrar kanalın içinde hareket eden parite de özellikle Türkiye’den gelecek olan makro-ekonomik veriler ve yapılacak olası müdahaleler dikkatle takip edilmelidir. Çünkü 1,92 öncesindeki zirvenin 1,85 seviyesi olduğunu ve özellikle de kur’un yükselecek beklentisi ile İhracatçıların farklı söylemler içerisine girebileceği ve bu nedenle fiyat istikrarını düzenlemek olarak temel amacı olan TCMB’nin de bu duruma karşı bir strateji belirleyeceğini düşünmekteyiz. Bu bağlamda da özellikle 1,85-1,92 aralığı alıcılar için çok daha fazla dikkat edilecek bir alan olarak görmekteyiz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,8380 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,8380
Destek; 1,8440-1,8380-1,8327
Direnç; 1,8540-1,8590-1,8630
USD/JPY ANALİZ
Çarşamba ve Perşembe günü piyasalarda Bernanke ve Çin verilerinin etkisi ile Nikkei 225 endeksinde yaklaşık %10’lara kadar kayıplar görüldüğünü, bu kayıpların ise Yen üzerinde destek olarak USD/JPY paritesini gerilettiğini gözlemlemekteyiz. Temel olarak paritedeki düşüşün açıklamasını bu şekilde gerçekleştirirken teknik bazda baktığımızda USD/JPY paritesinin yükselen takoz formasyonunda hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Kanalın üst noktası 103,80 seviyesinden başlayan düşüşlerin dün gün içi 100,83 seviyesine kadar devam ettiğini ve şuanda da 101,48 seviyesinde hareketlerine devam ettiği görülmektedir.
Yükselen takoz formasyonunun özelliğini incelediğimizde genelde kanalın alt noktası kırılımı sonrası düşüş trendinin oluşması sinyalini vermektedir. Bu bağlamda da kısa vadeli düşüş trendinin oluşabilmesi için kanalın alt noktası olan 100,30 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanabilirse 98 ve 95 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak bir de temel gelişmelere dikkatlice baktığımızda parasal genişlemenin devam ettiği ve bu durumu G7’nin de desteklediğini görebiliyoruz. Bu bağlamda da yükselişlerin devam edip etmeyeceği konusunu 100,30 desteğinin son durumuna göre belirlemeliyiz. Bu destek noktasına göre en az 500 pipslik bir stratejinin oluşturulabileceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 102,00
Destek: 101,05-100,80-100,30
Direnç: 102,00-102,35-102,65
HAM PETROL ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 96,43 ile 92,10 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürdüğünü ve 97,20 ile 98,20 bariyerleri altında kaldığını görmekteyiz. Bu hafta ham petrol fiyatlarını incelediğimizde ise 97,20 seviyesine kadar gerçekleştirilen çıkışlardan sonra bu iki bariyer noktası geçilememiş ve satış baskısı ile birlikte 92,20 seviyesine kadar gerilemiştir. Şuanda da 93,77 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol de görüldüğü gibi 97,20 ve 98,20 bariyerleri hala daha geçilemedi ve bu nedenle de petrol ile ilgili negatif seyrimizin devam ettiğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise var olan düşüş beklentimize ilaveten 95,10 bariyeri gün içi en önemli dirençtir. Bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 95,50
Destek: 92,20-91,40-90,35
Direnç: 94,45-95,10-95,65
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatlarını incelediğimizde özellikle Bernanke sunumu ve FOMC toplantı tutanaklarını saymazsak tepki alımlarına devam etme görünümünde olduğunu net bir şekilde gözlemleyebiliyoruz. Hatta bu belirttiğimiz haberlere rağmen düşüşlerini 1350 ile sınırlamış ve yeniden kendisinin 1400 üzerine atmak için büyük bir çaba harcamıştır. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde şuanda 1395 seviyesinde hareketlerine devam eden altın fiyatları için 1365 ile 1407 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiğini, yükselişlerin devam edebilmesi için de muhakkak 1407 direncini geçmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bandın alt noktasını hedeflemesi içinse 1376 desteğini kırması gerekmektedir Bu bağlamda 1376 seviyesini kontrol noktası, 1407 seviyesini de tepki alışları için geçilmesi gereken bir bariyer olarak belirleyebiliriz.
Pivot; 1376
Destek; 1376-1365-1354
Direnç; 1407-1417-1430
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
