FOMC’den tahvil alımına ‘şartlı devam’ kararı
23 Mayıs 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:40)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Bernanke piyasaya damga vurdu
Piyasaların hafta boyunca merakla beklediği FED Başkanı Ben Bernanke’nin Kongre’deki konuşması dün akşam gerçekleştirildi. Başkan’ın konuşması sırasında parite ve emtia fiyatlarında sert ve derin hareketler gözlemlenirken, özellikle EUR/USD ve altın gibi varlıklardaki dalgalanmalar çok net bir şekilde izlendi.
Bernanke konuşmasının ilk bölümünde tahvil alımlarının devam etmesi gerektiğine yönelik ifadelere ağırlık verirken, Dolar’da öncelikle değer kayıplarının hız kazandığı görüldü. Ancak daha sonra Kongre’de soru-cevap kısmının başlaması ile yetkililerden gelen soruları cevaplayan FED Başkanı bu bölümde parasal genişlemenin kademeli olarak sonlandırılması gerektiğini sözlerine ekledi ve ekonomik verilere bağlı olarak varlık alımlarının miktarının ayarlanabileceğinin altını çizdi. Bernanke’nin bu cümlelerini, FED’in tahvil alımlarının yılsonuna kadar bitirebileceği yönünde yorumlayan piyasa katılımcıları Dolar’a olan taleplerin artırırken, söz konusu para biriminde kuvvetli değer kazanımları dikkat çekti.
FOMC’den tahvil alımına ‘şartlı devam’ kararı
30 Nisan-1 Mayıs tarihlerinde yapılan toplantının dün akşam, Bernanke’nin Kongre’deki konuşmasının ardından yayınlanan tutanaklarında, FED yetkililerinin çoğunun, varlık alımlarının miktarını kısmak için istihdamda daha çok gelişme olması gerektiği görüşünde birleştikleri görüldü. Tutanaklarda FED yetkililerinin görüş ayrıkları içerisinde oldukları dikkat çekerken, yine de net sinyaller gelmeden varlık alımlarına devam edilmesi gerektiği kararının ağır bastığı görüldü.
ABD ve Euro Birliği’nden PMI, İngiltere’den büyüme verileri gelecek
Dünkü veri akışından sonra piyasaları bugün de yoğun bir ekonomik takvim bekliyor olacak. Çin’de 49.6 ile beklentinin altında açıklanan öncü imalat PMI rakamından sonra, Almanya, Fransa ve Euro Bölgesi için gelecek imalat ve hizmetler PMI rakamları piyasaya yön verebilecek önemdeki veriler olarak öne çıkıyor. ABD ve Euro Bölgesi için açıklanacak imalat PMI rakamlarının dışında kalan datalar için tahmin rakamları genelde olumlu yönde bir beklentiye işaret ediyor. Diğer taraftan bugün İngiltere’nin % 0.3 olarak gerçekleşmesi beklenen GDP verisi yatırımcıların gündeminde olacak. Ada ülkesinden olumlu gelen bir önceki büyüme rakamlarının ardından göstereceği performans merak ediliyor. Dün BOE kayıtları ve Dolar’daki dalgalanmalardan etkilenen GBP/USD paritesi için bugün İngiltere’nin söz konusu verisi paritede sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olabilir.
Öğleden sonra ABD’den istihdam talepleri ve konut verileri izlenecek
Özellikle dün Bernanke’nin konuşması ve FOMC tutanaklarında görülen ifadeler bugün piyasaların istihdam talepleri verisine karşı hassasiyeti artırabilir. Varlık alımlarının geleceğini istihdamdaki ilerlemenin belirleyeceği sonucuna göre, 347K olan beklentinin üzerinde gelecek olumsuz bir istihdam talepleri verisi Dolar’da değer kayıplarının görülmesine neden olabilecekken, işsizlik sigortasına başvuranların sayısında tahminlerin altında olumlu bir rakam açıklanması ABD’nin para birimindeki dünkü kazanımların devam etmesine neden olabilir. Bununla birlikte konut verileri de ABD ekonomisi için yakından takip edilen veriler arasında yer aldığı için, yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek.
Sıra ECB başkanı Draghi konuşmasında
Dün Bernanke’nin piyasaları hareketlendiren açıklamalarından sonra bugün TSİ 22:30 ECB Başkanı Draghi’nin bir konuşma yapması bekleniyor. Son ifadeleri dikkate alındığında, Mario Draghi’nin ECB’nin Euro Bölgesi’ndeki ekonomik verileri çok yakından takip etmeye devam edeceği ve gerekirse Banka’nın müdahaleye hazır olduğu ifadeleri yinelemesi bekleniyor. Londra’daki ‘Avrupa’nın global ekonomideki geleceği’ isimli konferansta konuşacak Başkan’ın soru gelmesi halinde güncel ECB politikalarında bahsetmesi bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 EUR Fransız Servisleri PMI 44.7 44.3
10:00 EUR Fransız İmalat PMI 44.8 44.4
10:30 EUR Alman İmalat PMI 48.6 48.1
10:30 EUR Alman Servisleri PMI 50.2 49.6
11:00 EUR Hizmetler PMI 47.4 47.0
11:00 EUR İmalat PMI 47.1 46.7
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0.3% 0.3%
13:05 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
15:30 USD Devam eden İşsizlik Başvuruları 3,000K 3,009K
15:30 USD İstihdam Talepleri 347K 360K
16:00 USD Üretim PMI 51.6 52.1
17:00 USD Yeni Ev Satışları 429K 417K
22:30 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“Bernanke EUR/USD paritesinin düşüşünü destekledi”
EUR/USD paritesi ile ilgili haftanın açılışından itibaren tepki alış düşüncesinin oluşabileceğini, ancak bu çıkışların satış fırsatı olmasının uygun bir işlem stratejisi olduğunu belirtmiş ve 200 günlük basit hareketli ortalamanın dikkatle takip edilmesini sizlerle paylaşmıştık. Haftanın ilk iki işlem günü gerçekleşen çıkışlardan sonra gözler Bernanke sunumu ve FOMC toplantı tutanaklarındaydı. Dün gerek Bernanke’nin sunumu gerekse FOMC toplantı sonucu piyasalarda etkili oldu. Özellikle de Bernanke’nin parasal genişlemeye destek olacak açıklamaları ilk etapta EURUSD paritesini 1,2997 seviyesine kadar yükseltse de daha sonra belirtmiş olduğu ekonomik istikrar ve bu istikrar sonrası parasal genişleme azalmalı ya da bitmeli şeklindeki açıklamalar parite de satıcıları iştahlandırdı. Zaten hali hazırda 200 günlük basit hareketli ortalamaya yaklaşan ve satıcıların hareket için hazırlıklı olmasını sağlayan bir noktadayken Bernanke’nin bu açıklamaları karşısında aşağı yönlü hareketlerin tetiklendiği parite de gün içi 1,2823 seviyesi test edildi ve şuanda da 1,2846 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Genel olarak baktığımızda paritede düşüş baskısının devam ettiğini ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için gün içi 1,2790 desteğinin kırılması gerektiğini, aksi takdirde tepki alışı düşüncesinin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1,2875 direnci altında kaldığı müddetçe EUR/USD paritesinde satış baskısı devam etmektedir.
Pivot: 1,2875
Destek; 1,2790-1,2745-1,2675
Direnç; 1,2875-1,2910-1,2945
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi de gün içerisinde bazı çıkışlar gerçekleştirse de Bernanke’nin soru-cevapta kullandığı ifadeler paritenin tekrar aşağı yönlü hareketlerine devam etmesini sağladı. Bu düşüşlerle birlikte gün içi 1,5013 seviyesine kadar gerileyen GBP/USD paritesi şuanda 1,5041 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Genel olarak baktığımızda paritede düşüş baskısının devam ettiğini ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için gün içi 1,4990 desteğinin kırılması gerektiğini, aksi takdirde tepki alışı düşüncesinin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1,5085 direnci altında kaldığı müddetçe GBP/USD paritesinde satış baskısı devam etmektedir.
Pivot: 1,5085
Destek; 1,4990-1,4950-1,4900
Direnç; 1,5085-1,5140-1,5185
USD/TRY ANALİZ
Gerek Türkiye gerekse ABD’den gelen verilerin etkisi ile hareketlenmelerini sürdüren USD/TRY paritesi haftanın başından itibaren üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,8535 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra tepki satışlarına maruz kalmış ve belirlemiş olduğumuz ilk hedef olan 1,8327 seviyesini test etmiştir. Bu süreç sonrası Dolar’ın güç kazanması ile tekrar çıkışlarını sürdüren ve yeniden 1,8535 seviyesine yaklaşan parite de tepki satışları bitip bitmediği sorusunun cevabını arayacaktır. Eğer parite bu seviye altında kalmayı sürdürürse tepki satışlarının devam edeceğini ve daha önce test ettiği 1,8327 desteğini yeniden test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer parite 1,8327 seviyesine kadar gerçekleştirdiği düşüşleri tepki satışı sayar ve gün içi 1,8535 seviyesini yukarı yönlü geçerse yeni yükselişlere hazırlıklı olmak gerekmektedir. Bu bağlamda gün içi belirlediğimiz kritik noktaya dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,8380
Destek; 1,8450-1,8380-1,8327
Direnç; 1,8535-1,8585-1,8630
USD/JPY ANALİZ
Dolar endeksinin değerlendiği bir ortamda yükseliş baskısını sürdürdüğü ve önemli bir bariyer noktası olan 103,25 seviyesini geçen USD/JPY paritesi çıkışlarını yükselen takoz formasyonu görünümlü kanalın üst noktasına kadar taşıdı (103,72). Bu çıkış sonrası satış baskısına maruz kalan parite şuanda 102,31 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 102,95 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 102,95
Destek: 102,05-101,80-101,50
Direnç: 102,60-102,95-103,30
HAM PETROL ANALİZ
Uzun bir süredir 97,20 ve 98,20 bariyerlerin öneminden ve bu bariyerlerin geçilememesi durumunda satış baskısının gerçekleşeceğini ve bu baskının da ham petrol fiyatlarını 88 seviyesine doğru sürüklemek isteyeceğini sizlerle paylaşmıştık. Ham petrol fiyatları 97,20 seviyesini test etti ancak bu seviye üzerinde tutunamadığı için satış baskısına maruz kaldı ve bu satış baskısı ham petrol fiyatlarını 93,50 seviyesine kadar geriletti. Şuanda da 93,64 seviyesinde hareketlerine devam etmekte olup gün içi 95,50 seviyesi altında kaldığı müddetçe satış baskısına devam etmesi beklenilmektedir. Buna ilaveten 93,30 desteğinin kırılması durumunda ise satışlar sertleşebilir. Bu bağlamda gün içi 95,50 ve 93,30 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 95,50
Destek: 93,30-92,40-91,40
Direnç: 94,70-95,40-96,20
ALTIN ANALİZ
“Parasal genişleme devam= 1414, gerektiği şartlarda azalır ya da biter= 1354 seviyesi”
Haftanın ortasında piyasaların FED başkanı Bernanke’nin sunumu ve FOMC toplantı tutanaklarına hazırlanmış bu haberlerin sonuçlanmasını beklerken piyasalar sakin, altın ve gümüş avını bekleyen aslan misali sakin ve sabırlı bir seyrini sürdürmekteydi. FED başkanı Bernanke sunumuna başladı ve ilk etapta parasal genişlemeye devam dedi. Bu durum Altın fiyatlarının ilk etapta 1414 seviyesine kadar çıkışını sağladı ki bu durum uzun bir süredir altın fiyatları için görülmemiş bir artıştı. Ancak bu çıkış uzun sürmedi ve Bernanke ekonomik verilerin sonuçları doğrultusunda parasal genişleme azalabilir veya bitebilir açıklamasını yineledi ve altın yeniden satış baskısına maruz kalarak 1354 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında şuanda da 1372 seviyesinde hareketlerine devam eden altında 1345 ile 1405 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirme isteği mevcut ve bu bant içinde de 1383 kontrol noktası önemli bir yere sahiptir. Eğer altın 1383 bariyeri üzerine çıkış gerçekleştirirse yeniden 1400 seviyesi üzerine çıkmak isteyecektir. Bu bağlamda da çıkışların devamı için 1383 seviyesinin geçilmesi şarttır. Ancak eğer altın fiyatları 1383 bariyerini geçemezse dünkü gerçekleştirdiği satış baskısının etkisi kanıtlanmış olacak ki bu durum altın fiyatlarını yeniden aşağı yönlü sürükleyebilir.
Pivot; 1383
Destek; 1350-1336-1322
Direnç; 1383-1405-1415
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
