Altın’da 1425 seviyesi altında düşüş beklentisi devam etmektedir.
03 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:45 )
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftaya Cuma günkü olumlu ABD verilerini dikkate alarak temkinli başlayan Asya seansının gündeminde, FED’in tahvil alım miktarını kısabileceği endişeleri yer almaya devam ediyor. Haftanın ilk iş gününde Nikkei endeksindeki satışlar dikkat çekerken, önemli veriler öncesinde pariteler nispeten sakin bir seyir izliyor.
Çin’de imalat PMI yükseldi
Bu sabah HSBC tarafından açıklanan imalat PMI verisinin daralmaya işaret ettiği görülmesine rağmen, Ulusal İstatistik Bürosu, Çin Lojistik ve Satın Alma Federasyonu tarafından hafta sonu açıklanan resmi imalat PMI rakamının yükseldiği görüldü. 50.8 ile bir önceki döneme göre artış kaydeden PMI rakamı, 49.9 ile daralma tarafına geçmesi beklenen tahminlerinde üzerinde açıklandı. Genelde satıcılı olan Asya borsalarına rağmen, büyüme iyimserliği ile Çin endeksi üç gündür ilk kez yükseliş gösteriyor.
PMI verileri piyasayı hızlandırabilir
Bugün Euro Bölgesi ve üye ülkelerinin PMI verilerinin yanında İngiltere ve ABD’den de aynı veri, Türkiye’nin artış beklenen enflasyon rakamlarından sonra piyasanın gündeminde olacak. Avrupa ülkelerinde veriye ilişkin çok büyük değişiklikler görülmesi tahmin edilmezken genel anlamda pozitif beklentiler öne çıkıyor.
ABD’de ISM imalat PMI verisinin çok küçük bir düşüş göstereceği öngörülürken, İngiltere’de Şubat ayında görülen 50.8’den sonra verinin Nisan’da ilk kez 50’nin üzerine çıkması bekleniyor. Sterlin üzerinde sert etkilere neden olabilen PMI rakamları İngiltere ekonomisi için önemli ekonomik göstergeler arasında yer alıyor.
Bu paralelde, bugün açıklanacak imalat PMI verisinin 50.3 olan beklenti rakamının altında kalması ile Sterlin’de görülecek satışlar, özellikle GBP/USD paritesinde sert düşüşlerin görülmesine neden olabilir. Diğer taraftan tahminlerin de üzerinde bir artış gösterecek PMI verisi, İngiltere’nin para biriminde ve GBP/USD’de yukarı yönlü hareketlerin görülmesine yol açabilir.
Genel anlamda incelendiğinde parite ve emtia fiyatlarında sakin bir seyir gözlemlenebilirken, USD/TRY paritesi, güne TRY’deki süratli değer kaybı ile başlayarak 1.89 seviyesinin üzerinde işlem görüyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) 6.9% 6.1%
10:00 TRY Türkiye TÜFE’si (Aylık) 0.51% 0.42%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) 1.7%
10:00 TRY Türkiye ÜFE’si (Aylık) -0.51%
10:15 EUR İspanya İmalat PMI 45.5 44.7
10:30 CHF SVME PMI 50.9 50.2
10:45 EUR İtalya İmalat PMI 46.2 45.5
10:53 EUR Alman İmalat PMI 49.0 49.0
10:58 EUR İmalat PMI 47.8 47.8
11:28 GBP İmalat PMI 50.3 49.8
17:00 USD ISM İmalat İndeksi 50.6 50.7
EUR/USD ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta dolar endeksindeki gerileme neticesinde yükselişlerini sürdüren EUR/USD paritesi 1 defaya mahsus 200 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanış gerçekleştirdi ancak daha sonra tekrar satış baskısı ile beraber düşüşlerini devam ettirdi. Açılıştan itibaren pariteyi incelediğimiz 1,30 seviyesi üzerinde kalma isteği mevcut ancak bunun için gün içi gelecek verilerin desteği şart. Özellikle de Euro bölgesi PMI verilerinin desteği pariteyi gün içi 1,30 üzerinde tutunmasını sağlayabilir. Ancak açıklanacak bu verilerin olumlu olması şart.
Teknik olarak baktığımızda 1,3060 seviyesi geçtiğimiz haftanın zirvesi ve bu zirve geçilmediği müddetçe parite de satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten hala daha 200 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışlarına devam ettirmesi de satış baskısını destekleyen diğer faktör olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3060
Destek; 1,2985-1,2950-1,2910
Direnç; 1,3030-1,3060-1,3090
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi daha öncede üzerinde ısrarla durduğumuz bollinger bandının orta noktası olan 1,5245 bariyerinin etkisi altında hareketlerini sürdürmekte ve bu seviye ilk etapta geçilmediği için aşağı yönlü baskının oluştuğu gözlemlenmiştir. Genel olarak baktığımızda eğer parite yükselişlerine devam etmek istiyorsa öncelikle bollinger bandının orta noktası olan 1,5245 bariyerini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde bu bariyer yeni satışların başlayacağı bir alan olabilir. Bu bağlamda gün içi 1,5245 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,5245
Destek; 1,5180-1,5150-1,5105
Direnç; 1,5245-1,5285-1,5330
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY paritesi BİST endeksindeki gerileme nedeniyle yükseliş baskısına maruz kalarak yukarı yönlü seyrini devam ettirmekte ve bu nedenle de 1,8952 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiştir. Her ne kadar TCMB başkanı Erdem Başçı’nın gerçekleştirdiği açıklamalar sonrasında kar satışlarına maruz kalsa da yeniden toparlanarak 1,89 seviyesi üzerine çıkan parite şuanda 1,89 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 1,92 hedefimize çok yaklaştığımızı, eğer TCMB’den böyle bir sürpriz gelmezse bu yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Özellikle geçtiğimiz hafta ve hafta sonu yaşanılan eylemlerden sonra yabancı yatırımcıların BİST’teki tutumu ve bu tutumun borsaya olan olumsuz etkisi de göz önüne alındığında paritedeki 1,92 hedefini daha kısa zamanda test etme ihtimallerini de artırmaktadır. Ancak yukarıda da belirttiğimiz gibi TCMB’nin bir müdahale yapıp yapmayacağı dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,8785
Destek; 1,8785-1,8700-1,8640
Direnç; 1,8955-1,9050-1,9100
USD/JPY ANALİZ
Yükselen takoz formasyonunun alt noktasını kırarak satış baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz USD/JPY paritesi her ne kadar 100.20’lerden toparlanarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek istese de gün içi 101,10 bariyerinin etkisi ile yeniden aşağı yönlü baskı altına girebilir. Bu bağlamda da 101,10 bariyeri geçilmediği müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 101,10
Destek: 100,10-99,70-99,40
Direnç: 100,80-101,10-101,50
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları geride bıraktığımız hafta ABD borsalarında yaşanılan geri çekilmelerin etkisi ile satış baskısına maruz kalmış ve düşüşlerin devamlılığı için önemli sinyaller vermiştir. Özellikle de son zamanlarda ABD borsaları ile sağlıklı bir korelasyonda hareket eden ham petrol de gün içi 93,20 bariyeri altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Eğer ham petrol fiyatları 93,20 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 89,65 seviyesine doğru geri çekilme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot; 93,20
Destek:90,30-89,65-89,00
Direnç:92,50-93,20-94,20
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları haftanın açılış günü gün içerisinde 1388 ile 1398 seviyeleri arasında hareketlerini devam ettirmiş ve şuanda da 1395 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Hatırlanırsa geçtiğimiz hafta altın fiyatları 1422 seviyesine kadar yükselmiş ancak bu çıkış devam etmemiştir. Bu nedenle de yeniden satış baskısına maruz kalan altın için 1422 hala daha önemlidir. Eğer altın gün içi 1422 seviyesi altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam etmesini ve gün içi 137*’li seviyelere tekrar gerilemesi beklenilmektedir.
NOT: Altın fiyatlarında kısa vadeli net bir şekilde yükseliş baskısı var diyebilmemiz için altın fiyatlarının 1425 direncini geçmesi hatta RSI indikatörünün 50 seviyesinin üzerine çıkmasını beklemek gerekmektedir.
Pivot; 1422
Destek; 1385-1374-1362
Direnç; 1410-1422-1445
Kudret AYYILDIR
GCM Forex Başanalist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
