Altın’da fırtına öncesi sessizliğe dikkat
25 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi (Akşam Analizi – 14:30)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ikinci iş gününe Çin’deki likidite sıkışıklığının büyümeyi olumsuz etkileyeceğine ilişkin endişeler ile başlayan küresel piyasaların, Çin merkez bankası PBOC’nin açıklamaları ile bir miktar rahatladığı görüldü. Çin borsasında işlem saatleri içerisinde %5’in üzerine çıkan kayıplar, politika yapıcıların piyasa faizlerinin makul seviyelere yönlendirileceğini açıklaması ile günü %0.21 artıda tamamlarken, Avrupa borsaları da yönünü yukarı çevirdi.
Öğleden önce İngiltere’nin beklentilerden iyi gelen mortgage onayları verisinin yanında enflasyon raporu komite oturumuna katılan BOE Başkanı Mervyn King’in konuşmaları takip edildi. Faizleri artırmak için erken olduğunu söyleyen Başkan, ‘Para politikasını şimdi sıkılaştırmak akılsızlık olur’ şeklinde konuştu.
Bugün gelecek ABD verileri öncesinde genel anlamda salınım hareketleri içerisinde olan parite ve emtia fiyatlarında, altının sıkışık hareketlerinin devam ettiği gözlemlenirken, dünkü yükselişinden sonra global büyüme endişeleri ile Asya seansı boyunca değer kaybeden ham petrolün, stoklarda azalmanın devam edeceği beklentisi ile yönünü yeniden yukarı çevirdiği görüldü. USD/TRY paritesi ise dün gördüğü rekor seviyelerden gerilerken, küresel borsalardaki yükselişler ile BIST-100 endeksinin ilk seansı %2.47 artıda tamamladı. Diğer taraftan TCMB’nin bugün yayınlanan Para Politikası kayıtlarında, küresel ekonomiye ait belirsizliklerin istihdam artışını sınırlayabileceği belirtilirken, rezerv opsiyonu mekanizmasının son dönemde döviz piyasasında görülen dalgalanmaları sınırlayıcı etkisinin görüldüğü ifade edildi.
Öğleden sonra piyasalarda ABD’den gelecek önemli veriler ile birlikte ECB Başkanı Mario Draghi’nin Berlin’deki konuşması yakından takip edilecek. Başkan’ın konuşmaları ve ABD verileri piyasalarda sert fiyat hareketlerinin görülmesine neden olabilir.
“Dolar önemli ABD verilerini bekliyor ”
Bernanke’nin konuşmasından sonra bu hafta açıklanacak olan ilk önemli ABD verileri olması nedeni ile bugün gelecek rakamlar, piyasalar tarafından yakından takip edilecek. FED üyelerinin, parasal genişleme miktarını azaltmak için verilerde olumlu gelişmeler görmek isteyeceklerini belirtmesi ile ABD’nin ekonomik göstergeleri Dolar’ın seyri açısından dikkatle incelenecek. Bugün dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde önceki döneme göre bir azalma beklendiği görülürken, emlak sektörüne ilişkin verilerin yoğun olarak yayınlanacağını söyleyebiliriz. Söz konusu rakamlar arasında önem derecesi yüksek yeni ev satışlarında ise, olumlu yönde bir artış gerçekleşeceğinin tahmin edildiği görülüyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:15 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların -0.1% 1.5%
Siparişleri (Aylık)
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) 3.0% 3.5%
16:00 USD Ev Fiyat Listesi – USD (Aylık) 1.2% 1.3%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 10.6% 10.9%
17:00 USD CB Tüketici Güveni 75.6 76.2
17:00 USD Yeni Ev Satışları 462K 454K
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi haftanın ikinci işlem gününde gün içerisinde 1,3157 ile 1,3060 bandı içerisinde hareketlerine devam etmekte ve bu bandın güncelliği hala daha korunmaktadır. Gün içi 1,3150 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren ancak 1,3157 bariyerini geçemediği için satış baskısına maruz kalan parite de gözler 1,3060 desteğinin kırılıp kırılmamasındadır. Haftanın ilk işlem gününden itibaren kırılamayan bu desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısı artacağından 1,2970 seviyesi yeniden hedeflenebilir. Ancak makro-ekonomik gelişmelerin azlığı parite de sert hareketlerin oluşmasını engellemektedir. Bu bağlamda TR saati ile 15:30’da başlayacak ve 17:00’de de devam edecek olan ABD verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.
Pivot: 1,3157
Destek; 1,3095-1,3060-1,3020
Direnç; 1,3157-1,3217-1,3260
GBP/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de gün içerisinde sakin bir şekilde hareketlerini sürdürmüş ve ABD borsaları açılış sonrasındaki ABD verilerine odaklanmış bir şekilde gün içi 1,5462 ile 1,5423 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiştir. Genel olarak baktığımızda 1,5485 bariyeri hala daha paritedeki satış baskısı için önemlidir. Eğer GBP/USD paritesi bu bariyer altında kalmayı sürdürürse düşüş baskısının yeniden kendisini göstermesi ve 1,5485-1,5365 arası bant hareketinin tekrar aktif olacağını söyleyebiliriz. 1,5420 desteği de gün içi görülen dip noktası olduğundan kontrol noktası olarak belirlenebilir. Yani eğer GBP/USD paritesi 1,5420 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa 1,5365 seviyesine doğru yeni bir atak başlatabilir.
Pivot: 1,5485
Destek; 1,5420-1,5395-1,5365
Direnç; 1,5485-1,5530-1,5565
USD/TRY ANALİZ
Uzun bir süredir düşüş baskısına maruz kalan BİST endeksi bugün %2,5’lik bir artışla 72.500 seviyesine yaklaşırken Türk lirası da bu çıkıştan pozitif etkilenerek değerlenmekte ve USD/TRY paritesi bu nedenle 1,95 seviyesinin altına gerileyerek gün içi 1,9315 seviyesine kadar satış baskısına maruz kalmıştır. Genel görünüm olarak baktığımızda 1 1,9240 desteğinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Bu nedenle de eğer parite eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yükseliş baskısının devam etme ihtimali artacaktır. Kur’da satış baskısı olacak düşüncesine sahip yatırımcılar ise muhakkak 1,9240 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,9240
Destek; 1,9240-1,9160-1,9080
Direnç; 1,9420-1,9510-1,9600
USD/JPY ANALİZ
Gerek Çin’den gelen haberlerin Yen üzerindeki olumlu etkisi gerekse Cuma günü yaşanılan yükselişlerin tepki düşüncesinin oluşması USD/JPY paritesinin aşağı yönlü baskı oluşturmasına katkı sağladı ve bu durum paritenin 98,70 seviyesinden 96,95 seviyesine kadar gerilemesini sağladı ve şuanda da parite 97,37 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik bazda pariteyi incelediğimizde 98,10 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,10
Destek: 96,85-96,50-96,20
Direnç: 97,80-98,10-98,55
HAM PETROL ANALİZ
1 saatlik grafikte oluşan FLAG formasyonu nedeniyle yukarı yönlü atak başlatan ham petrol gün içerisinde gerçekleştirdiği çıkışlarla 96,07 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 95,86 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. Teknik bazda incelediğimizde ham petrol için 94,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 94,50
Destek: 94,50-93,80-93,200
Direnç: 96,07-96,70-97,60
ALTIN ANALİZ
Makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sert hareketlerin oluşmadığı ikinci işlem gününde Altın fiyatları gün içi 1273 ile 1289 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 1285 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik bazda baktığımızda Altın fiyatlarında gün içi sakin hareketler devam etse de 1302 seviyesinin altında satış baskısının devam etmesini beklemekteyiz. Buna ilaveten akşam saatlerinde gerek ECB başkanı Draghi’nin açıklamaları gerekse ABD’den gelecek olan haberler Altın fiyatlarının “fırtına öncesi sessizlik” olarak tabir ettiğimiz sessizliğin bozulmasını sağlayabilir. Bu bağlamda 1302 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1302
Destek; 1269-1256-1240
Direnç; 1302-1325-1340
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
