Nikkei225 endeksi 13.200 desteğini kırdı Gözler USD/JPY paritesinde
03 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi (Akşam Analizi – 14,25)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Hafta sonuna doğru yoğunlaşacak, parite ve emtia fiyatlarında yönün belirlenmesi için kritik öneme sahip veriler öncesinde piyasalarda FED’in parasal genişlemesine ilişkin endişeler etkili olurken, bugün öğleden önce Avrupa’dan gelen ekonomik veriler yatırımcıların gündeminde yer aldı. Ekonominin tahminlerden daha fazla yavaşladığını gösteren Çin PMI verisi Avrupa borsalarında etkili olurken, içeride ise protesto gösterilerinin etkisinin BIST endeksinde ve TRY üzerinde etkili olduğu görülüyor.
Avrupa’da imalat PMI verileri umut verdi
Bu sabah Avrupa’dan gelen veri akşından imalat PMI rakamlarının hakimiyeti izlendi. Almanya, Fransa, İspanya, İtalya, İngiltere ve Euro Bölgesi için açıklanan PMI datalarının tamamı tahminlerin üzerinde açıklanırken, veriler halen daha genişlemeyi gösteren 50 seviyesinin altında bulunuyor. Ancak İngiltere’de öngörüler doğrultusunda yükselen imalat PMI’ın tahminleri aşarak 51.3 ile 3 ay sonra yeniden olumlu tarafa geçtiği gözlemlendi.
BIST-100’e protesto satışları damga vurdu
İstanbul’da gezi parkı ile başlayan ve hafta sonu şiddetlenen protesto gösterileri borsa ve Lira’da da sert satışların görülmesine yol açtı. BIST-100 ilk seansı %6.67 kayıpla tamamlarken, Forex piyasasındaki açılışın ardından değer kaybetmeye başlayan TRY Avrupa seansı öncesinde Dolar karşısında 1.90 seviyesini test etti. Gösterilerin getirdiği tedirginlik ile yabancı yatırımcıların da satışlarının etkili olması kurda da etkisini gösterdi. USD/TRY paritesi 1.90 direncinden sonra, genel anlamda Dolar’daki değer kaybından etkilenerek yine 1.8850 civarına çekildi. Diğer taraftan TÜİK’in bugün açıkladığı enflasyon verilerine göre Türkiye’de TÜFE’nin aylık ve yıllık bazda beklentilerin altında kaldığı görüldü.
Draghi Avrupa ekonomisine güveniyor
Perşembe günkü kritik toplantı öncesinde konuşan ECB Başkanı Mario Dragi, Euro Bölgesi’nde ekonomik durumun zor olduğunu ifade ederken, ‘ancak yine de bu yıl toparlanma bekliyorum’ şeklinde konuştu. Draghi ayrıca ekonomik verilerin kötüleşmesi halinde Banka’nın yeniden faiz indirebileceğini yineledi.
Diğer taraftan, San Francisco FED Başkanı John Williams bugün yaptığı konuşmada FED’in parasal genişlemesinin yaz aylarında yavaşlayabileceği görüşüne bağlı olduğunu ifade ederken, ekonomik iyileşmenin devam etmesi halinde tahvil alımlarının yılsonunda sona erebileceğinin altını çizdi. FED’in istihdam piyasasını yakından izlediği kaydeden Williams, varlık alımları için enflasyon görünümünün de önemli olduğunu belirtti. San Francisco FED Başkanı John Williams’ın FOMC toplantılarında oy verme hakkı bulunmuyor ancak FED’in politikaları için görüş beyan edebiliyor.
FED politikaları için ilk sinyal ISM imalat PMI
Avrupa’daki PMI verilerinin ardından günün devamında ABD’den gelecek veriler öne çıkarken, ISM imalat PMI, piyasalara yön veren FED’in tahvil alımlarına ilişkin bu haftaki ilk sinyal olabilir. ABD ekonomisinin olumlu sinyaller vermesi halinde parasal genişlemenin kısılabileceği endişeleri Forex piyasasındaki dalgalanmaların temel nedeni olarak piyasalarda etkili olurken, bugünkü imalat PMI verisi bu açıdan yatırımcıların gündeminde yer alacak. Verinin beklentilerin altında kalması halinde FED’in parasal genişlemeye devam etme eğiliminin artacağını düşünecek piyasa katılımcılarının satışları ile Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, olumlu imalat PMI verisi FED endişelerinin artmasına neden olabilir. Böyle bir durumda ise ABD’nin para biriminde değer kazanımları izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:00 USD Üretim PMI 50.6 50.7
17:00 USD ISM İmalat PMI 50.6 50.7
17:00 USD Yapı Masrafları 1.1% -1.7%
17:00 USD ISM İmalat Fiyatları 49.6 50.0
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılış günü EUR/USD paritesi Euro bölgesinden gelen olumlu PMI verilerin eşliği ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdi ve bu çıkışlar pariteyi gün içi 1,3042 seviyesine kadar yükseltmiştir. Bu çıkış sonrasında 1,3060 bariyerinde takılan ve bu nedenle de tekrar satış baskısına maruz kalan EUR/USD paritesi şuanda 1,3010 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3060 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
NOT: TR saati ile 17:00’de ABD’den açıklanacak olan ISM İmalat PMI haberi günün en önemli verisi olmakla birlikte piyasalarda sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda bu veri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3060
Destek; 1,2985-1,2950-1,2910
Direnç; 1,3060-1,3090-1,313
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi PMI verilerin ve EUR/USD paritesindeki kısmi çıkışın etkisi ile gün içi 1,5286 seviyesine kadar yükseldi ancak bu çıkış devam edemeyerek yeniden 1,5250 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da bu seviyelere yakın hareket eden parite de 1,5175 desteği önemlidir. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecektir. Ancak parite üzerindeki orta vadeli satış baskısı unutulmamalıdır ve bu nedenle de olası 1,5175 desteği kırılması durumunda alıcılı olarak çok fazla piyasada tutunulmaması gerekmektedir.
Pivot: 1,5175
Destek; 1,5210-1,5175-1,5145
Direnç; 1,5285-1,5310-1,5350
USD/TRY ANALİZ
Borsa İstanbul’un (BİST 100 endeksinin) %7’lik net bir düşüş gerçekleşmesi ile birlikte gözler USD/TRY paritesindeydi ki USD/TRY paritesi gün içi 1,90 seviyesini test etti. Daha sonra da özellikle de Türkiye enflasyon verileri sonrasında kısmi olarak satış baskısı görülen parite gün içi 1,8780 ile 1,90 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirdi. Bu bağlamda da daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması beklenilmesi şarttır. Özellikle de son zamanlarda kur riski ve bu nedenle de kur’a gerçekleşecek olası müdahalelerin etkisi ne olacak sorusu da bu hareketlilikten dolayı cevabının bilinmesi gereken en önemli stratejidir. TCMB bu konuda herhangi bir müdahale de bulunacak mı bu sorunun cevabını bu hafta paritedeki hareketlilikten gözlemleyeceğiz.
Teknik olarak baktığımızda 1,8780 desteği önemli ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş beklentimizin devam ettiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,8780
Destek; 1,8780-1,8700-1,8640
Direnç; 1,8955-1,9050-1,9100
USD/JPY ANALİZ
“Nikkei225 endeksi 13.200 desteğini kırdı”
Yen ile Nikkei225 endeksi arasındaki ilişkiden bahsederken Nikkei225 endeksinin değer kaybetmesi ile Yen’in değer kazanacağını, Nikkei225 endeksinin değerlenmesi ile Yen’in değer kaybedeceğini sizlerle paylaşmıştık. Şuanda da kritik bir süreçten geçen USD/JPY paritesinde tepki satışları devam edece mi sorusunun cevabını da bu şekilde verebileceğimizi düşünmekteyim. Gün içi Nikkei225 endeksinin 13.200 seviyesi altına düştüğü ve 13.050 seviyesini test ettiğini gözlemlediğimizde USD/JPY paritesi gün içi 100 seviyesini test etti. Bu bağlamda da düşüşlerin devam edebilmesi için Nikkei225 endeksinin dikkatle takip edilmesi gerekmektedir.
USD/JPY paritesini incelediğimizde gün içi 100,80 bariyerinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten 99,90 seviyesi de gün içi hareketliliğin devamı için kırılması gereken önemli bir destektir. Bu destek kırılması durumunda bir sonraki kritik seviye olan 99,60 seviyesi daha fazla önem kazanacaktır.
Pivot: 100,80
Destek: 99,90-99,60-99,30
Direnç: 100,80-101,10-101,50
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın açılış günü Ham petrol fiyatları ABD borsalarındaki yukarı yönlü çıkışlardan etkilenerek yükselişlerini sürdürdü ve gün içi 91,26 seviyesinden başlattığı atakla şuanda 92,38 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Geride bıraktığımız hafta incelediğimizde ise ABD borsalarında yaşanılan geri çekilmelerin etkisi ile satış baskısına maruz kalmış ve düşüşlerin devamlılığı için önemli sinyaller vermişti. Bugünkü tepki ise acaba geçici mi yoksa kalıcı bir çıkış için zemin hazırlamamı bu durumu akşam ABD borsalarının açılışı sonrasında daha net göreceğiz. Teknik olarak baktığımızda gün içi 93,20 bariyeri altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Eğer ham petrol fiyatları 93,20 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 89,65 seviyesine doğru geri çekilme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot; 93,20
Destek:91,25-90,30-89,65
Direnç: 93,20-94,20-95,10
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları haftanın açılış günü kısa vadeli yukarı yönlü çıkış gerçekleştirse de gün içerisinde 1388 ile 1402 seviyeleri arasında hareketlerini devam ettirmiş ve şuanda da 1395 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Hatırlanırsa geçtiğimiz hafta altın fiyatları 1422 seviyesine kadar yükselmiş ancak bu çıkış devam etmemiştir. Bu nedenle de yeniden satış baskısına maruz kalan altın için 1422 hala daha önemlidir. Eğer altın gün içi 1422 seviyesi altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam etmesini ve gün içi 137*’li seviyelere tekrar gerilemesi beklenilmektedir. Buna ilaveten TR saati ile 17:00’de ABD’den açıklanacak olan ISM İmalat PMI haberi günün en önemli verisi olmakla birlikte piyasalarda sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda altın fiyatlarında daha net hareketler görebilmek için ISM İmalat PMI verisinin sonucuna dikkat etmek gerekmektedir.
Göstergeleri incelediğimizde özellikle günlük grafikte RSI indikatörünün 50 seviyesini bir türlü geçilemediği görülmektedir. Bu da var olan satış baskısını doğrulamaktadır. Bu yüzden alıcılar sabırlı olmalı ve RSI indikatörünün 50 seviyesini geçmesini beklemelidir.
Pivot; 1422
Destek; 1385-1374-1362
Direnç; 1410-1422-1445
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
GCM Forex analizlerini Ücretsiz Takip Etmek
