29 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Çarşamba günü hızlanacak veri akışı öncesinde haftanın ilk gününe karışık bir görünüm ile başlayan küresel piyasalarda, Asya ve Avrupa endekslerinin ayrıştığı görülürken, parite ve emtia fiyatlarında dalgalanmalar izlendi.
Çin’in yerel yönetim borçlanmalarında denetime gitmesi ve Japon Nikkei 225 hisselerinde, ilerleyen günlerdeki kritik veriler öncesinde etkili olan düşüşler hafta açılışının satışlar ile başlamasına neden oldu. Avrupa’da ise şirket bilançolarının getirdiği iyimserlik kıta borsalarındaki hafif yükselişlere destek oldu. Öte yandan, Almanya Parlamentosu Bütçe Komisyonu Yunanistan’ın alacağı yardım dilimine onay verirken, İtalya Başbakanı Enrico Letta Yunanistan’ı desteklemeye devam edeceklerini ifade etti. Letta yaptığı konuşmasında ayrıca 2014 yılının dönüm noktası olacağını söyledi. Ekonomik takvimde ise günün ilk yarısında İngiltere’den açıklanan veriler incelenirken, bireyler için net borç verme rakamının tahminlerin üzerinde olumlu geldiği görüldü.
Kritik FOMC toplantısı öncesinde Dolar endeksinde salınım hareketleri devam ederken, altın başta olmak üzere emtia fiyatlarında yukarı yönlü hareketler izlendi. Yen ise, Asyalı yatırımcıların güvenli limanlara olan talebi ile yükselişini sürdürürdü. Günün devamında piyasa katılımcıların gözü ABD’den açıklanacak olan bekleyen ev satışları verisinde olacak.
“ABD konut verileri karışık gelmeye devam ediyor”
Geçtiğimiz hafta açıklanan emlak sektörüne ilişkin rakamlar, ülkedeki konut piyasasının toparlanmasına ilişkin karışık sinyaller vermişti. Bugün yayınlanacak bekleyen ev satışları rakamlarının ise geçtiğimiz ayki son altı yılın en yüksek rakamına (%6.7) karşılık %-1.1 olarak açıklanmasının beklendiği görülüyor. Mortgage faizlerinin artacağı endişelerinin satışlardaki baskıyı artırabileceği belirtilirken, ABD’li analistler geçen ayki süratli yükseliş sonrasında satışların bir miktar daralmasının normal karşılanacağının altını çiziyorlar.
Geçtiğimiz haftayı incelersek açıklanan konut verilerinin piyasalardaki ilk etkisinde yatırımcıların kararsız kaldığının görüldüğünü söyleyebiliriz. Ancak daha sonra FED’in para politikasını kısabileceği tedirginliklerinin, gelen rakamların normalde olması gerektiği gibi ABD borsalarında değil de, Dolar üzerinde fiyatlandığını gördük. FOMC toplantı haftasında piyasa katılımcılarının yine, açıklanacak veri ile pozisyonlarını Dolar üzerinden alabilirler. Böyle bir durumda beklentinin üzerinde olumlu gelecek bir bekleyen ev satışları verisi Dolar’da yükselişler gerçekleşmesine neden olabilecekken, son ay içerisinde satılan ev sayısının tahmin edilen orandan daha fazla azaldığının görülmesi ise, ABD’nin para biriminde değer kayıplarının yaşanmasına yol açabilir. Ancak yatırımcıların veri açıklandıktan sonra yine de Dow Jones endeksini yakından incelemelerinde fayda vardır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) -1.1% 6.7%
17:00 USD Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi 6.5
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılış gününde makro-ekonomik verilerin yetersizliği nedeniyle sakin bir seyirde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesi Dolar endeksindeki tepki satışlarının gün içi sürmesi nedeniyle yukarı yönlü hareketlerini 1,33 seviyesine yakın taşımış ve şuanda da 1,3290 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Sabah analizimizde de bahsettiğimiz üzere EUR/USD paritesinin 1,3300 ile 1,3250 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini, daha sert ve net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de gün içerisinde yaklaştığı ancak kıramadığı 1,3250 desteğini kırması durumunda 1,3195 ve 1,3155 destekleri hedefleyebilir. Bandın üst noktası olan 1,3300 bariyerinin geçilmesi durumunda ise 1,3345 ile 1,3385 seviyeleri alternatif olarak hedeflenecek seviyeler olarak belirlenmiştir. Gün içerisinde TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan Beklemedeki ev satışları verisi paritenin gün içi sert hareketler gerçekleştirmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3250
Destek; 1,3250-1,3195-1,3155
Direnç; 1,3300-1,3345-1,3385
GBP/USD ANALİZ
Euro bölgesine nazaran gün içi daha fazla veri akışına maruz kalan İngiltere’de açıklanan verilerdeki olumsuzluk paritenin gün içi 1,5412 seviyesinden satış baskısına maruz kalmasını sağladı. 1,5412 seviyesinden 1,5380 seviyesine kadar gerileyen parite şuanda 1,5385 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesindeki bant hareketi gibi GBP/USD paritesinde de gün içerisinde 1,5415 ile 1,5350 seviyeleri arasında bant hareketi mevcut olduğunu söyleyebiliriz. Daha net hareketler ve uygun işlem stratejiler oluşturabilmek için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Özellikle de 1,5350 desteğinin kırılması durumunda 1,5290 ve 1,5250 destekleri hedeflenecekken, 1,5415 bariyerinin geçilmesi durumunda ise 1,5485 seviyesi alternatif hedef olarak belirlenecektir.
Pivot: 1,5350
Destek; 1,5350-1,5290-1,5250
Direnç; 1,5415-1,5485-1,5525
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksinin haftaya olumlu başlamasını fırsat bilen ve değerlenen Türk lirası USD/TRY paritesi aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesini sağladı ve gün içerisinde 1,9271 ile 1,9213 seviyeleri arasında hareketler gerçekleşti. Şuanda da 1,9220 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,9300 – 1,9195 seviyeleri arasında gün içi bant hareketlerinin devam ettiğini, daha net ve uygun işlemler için bu bandın dışına çıkılmasının beklenilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9300
Destek; 1,9195-1,9145-1,9035
Direnç; 1,9300-1,9385-1,9500
USD/JPY ANALİZ
Haftanın açılış gününde de aşağı yönlü baskısına devam eden Nikkei-225 endeksi USD/JPY paritesinin gün içerisinde satış baskısına devam etmesine katkı sağlamıştır. Makro-ekonomik verilerin çok az olması nedeniyle hareketliliğin olmadığı haftanın açılış gününde pariteyi inceldiğimizde 98,35 ile 97,50 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini, paritenin eğer 97,50 desteği üzerinde tutunabilirse yukarı yönlü çıkışların gerçekleşme ihtimallerine dikkat etmek gerektiğini söyleyebiliriz. Bu şart sağlanırsa parite için gün içi 99,15 seviyesine kadar yükselişler gerçekleştirebileceği söyleyebiliriz. Alternatif senaryo ise 97,50 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ve bu durumda satıcılı seyrin aktif bir şekilde süreceğini, paritenin yeniden 96,13 seviyesinin gündeme gelmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,40
Destek: 97,50-97,10-96,70
Direnç: 98,10-98,40-99,15
HAM PETROL ANALİZ
ABD dolarının değer kaybetmesi ve ABD borsalarının gün içi değer kazanmasını fırsat bilen ham petrol fiyatları gün içerisinde 103,86 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü atak ile 105,09 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 104,90 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda ham petrol fiyatları için kısmi olarak aşağı yönlü baskının devam ettiğini, 105,90 seviyesi altında kaldığı müddetçe bu düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol 105,90 seviyesi altında kalmayı sürdürürse gün içi 103,20 seviyesine kadar düşüşler gözlemlenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyenler muhakkak 105,90 seviyesinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot; 105,90
Destek:103,85-103,20-102,00
Direnç:105,90-106,80-107,60
ALTIN ANALİZ
Dolar endeksinin gerilemesini fırsat bilen kıymetli madenlerden Altın ve Gümüş gün içerisinde yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştirerek kısa vadeli yükseliş baskısının oluşmasını sağlamış ancak bu durum gün içi belirlemiş olduğumuz 1348 bariyerinin geçilmesini sağlayamamıştır. Bu bağlamda da geçtiğimiz haftaların tepe noktası olarak gözlemlediğimizde 1348 direncinin geçilip geçilememesi dikkatle takip edilmelidir. Eğer altın 1348 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içi yükseliş beklentisi içinde olanlar ise 1348 bariyerinin geçilmesini beklemelidir. Çünkü gün içi 1348 altında satış baskısı mevcuttur.
Pivot; 1348
Destek; 1315-1308-1298
Direnç; 1340-1348-1365
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
