30 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yarın ABD’den gelecek büyüme oranı verisi ve tamamlanacak FOMC toplantısı öncesinde küresel piyasalar FED’in para politikasına yönelik beklentiler ile dalgalı bir seyir izliyor. Dün Avrupa borsaları yatay bir kapanış yaparken, ABD’deki geri çekilmeler sonrasında Asya’da bu sabah yönün yukarı olduğu görülüyor. Dolar endeksi ise kritik gelişmeler öncesinde beş haftanın en düşük seviyelerinde işlem görüyor.
Tahminlerden daha fazla düşen endüstriyel üretim verisine rağmen ihracatçı şirketlere gelen alımlar ile Nikkei endeksi kazançlarını %1’in üzerinde taşırken, Yen yaklaşık bir ayın en güçlü seviyelerinden değer kaybetti. Bu paralelde USD/JPY paritesi 98.45 civarına kadar tırmanırken, emtia fiyatlarında, Dolar endeksindeki salınımların etkisi ile dalgalı hareketler gözlemlendi. Euro ve Sterlin’in ABD para birimi karşısındaki değerinde ise dünkü Avrupa seansının ikinci yarısında başlayan Dolar’ın yükselişi etkili oldu.
Çarşamba gününden itibaren oldukça önemli veriler ile hızlanacak ekonomik takvim öncesinde bugün Avrupa’dan gelecek rakamların yanında ABD’den Conference Board (CB) tüketici güveni verisi ve emlak sektörüne ilişkin konut fiyat endeksi gündem de olacak.
“Avrupa’nın gözü Almanya’da”
Avrupa cephesinde bugün İspanya’nın büyüme oranı (GDP) ve İtalya’nın tahvil ihalesinin yanında Almanya’dan gelecek veriler izlenecek. Önemli bir değişiklik olması beklenmeyen GFK tüketici güven endeksinden sonra, kıtanın lokomotif ülkesinden enflasyon rakamları yatırımcıların takibinde olacak. Almanya’nın aylık CPI tahminlerine ilişkin piyasalarda farklı beklentilerin olduğu görülse de ortalama öngörünün %0.3 olduğu görülüyor. Bazı anketlerde %0.1’e kadar düştüğü sonucu çıkan enflasyon rakamlarının tahminlerin altında kalması Alman ekonomisinin toparlanma içerisinde halen zorluklar yaşadığı yönünde değerlendirilerek Euro’da değer kayıplarının görülmesine neden olabilecekken, beklentileri aşan bir aylık CPI, kıtanın ortak para biriminde yükselişler gerçekleşmesini sağlayabilir.
“ABD’de tüketicilerin güveni azalıyor mu?”
S&P/CS HPI Karma-20 konut fiyat endeksindeki hafif yükseliş beklentisinin yanında bugün ABD’den gelecek CB Tüketici Güveni verisi kritik veriler öncesinde Dolar üzerinde etkili olabileceği için önem taşımaktadır. Son üç ayda kaydettiği süratli yükseliş sonrasında bugün açıklanacak verinin küçük bir miktar düşüş sergilemesi bekleniyor. Eğer rakamın yükselişini dördüncü aya taşıyarak beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Dolar’da yukarı yönlü hareketlerin görülmesine neden olabilecekken, öngörülenden daha fazla düşecek bir Tüketici Güveni verisi, ABD’nin para biriminde değer kayıplarının görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 6,9 6,8
10:00 EUR İspanya GDP -0.1% -0.5%
11:10 EUR Perakende PMI 49,1
12:10 EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,3% 0,1%
15:30 CAD RMPI (Aylık) 0,0% 0,2%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 12,4% 12,1%
17:00 USD CB Tüketici Güveni 81,1 81,4
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılış günü piyasaların makro-ekonomik olarak kısır olduğu bir gün olarak gözlemlenmiş ve bu zaman diliminde EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3295 ile 1,3235 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiştir. Çarşamba günü başlayacak veri akışı öncesinde sadece 1 işlem günü kalan EUR/USD paritesinin artık daha fazla dikkat edilme zamanının geldiğini söyleyebiliriz. Çünkü özellikle bu akşam başlayacak ve yarın akşam sonlanacak olan FOMC toplantı tutanakları ile start vereceğimiz önemli veri akışının parite üzerinde sert hareketler gerçekleştireceğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak EUR/USD paritesini inceldiğimizde şuanda 1,3255 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Paritenin 1,3300 ile 1,3230 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren parite de daha net stratejiler için bandın dışına çıkılmasını beklemek en uygun işlem örneği olarak belirlenmektedir. Özellikle de 1,33 seviyesi altında düşüş baskısının daha etkin olduğu söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3300
Destek; 1,3235-1,3195-1,3155
Direnç; 1,3300-1,3345-1,3385
GBP/USD ANALİZ
1,54**’lü seviyelere ne zaman çıksa parite üzerindeki satıcıların daha net bir şekilde piyasada olması sağlanmakta ve bu durum GBP/USD paritesi için satış fırsatının olduğu zaman dilimi olarak gözlemlenmiştir. Bu istatistiğin nedeni hiç şüphesiz ki paritenin orta ve uzun vadeli satış baskısı altında kalması isteği olarak belirlenmiştir. Çünkü günlük grafikte ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1,5488 bariyeri orta vadeci satıcıların aktif olmasını sağlamaktadır. Bu bağlamda da orta vadeli hala daha düşüş baskısı etkinken GBP/USD paritesinden çok net çıkışlar beklemek yanlış olur. Genel şablondan baktığımızda 1,5488 seviyesi altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebileceğimiz GBP/USD paritesi için 1,5390 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe parite üzerinde satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5390
Destek; 1,5295-1,5260-1,5215
Direnç; 1,5360-1,5390-1,5430
USD/TRY ANALİZ
Geride bıraktığımız hafta gerçekleşen satış baskısı sonrasında toparlanan ve bu toparlanamadan sonra 1,93 seviyesine yaklaşan USD/TRY paritesi haftanın açılış günü yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştirerek 1,93 seviyesine yaklaştığını ancak bu bariyeri geçemediği gözlemlenmiştir. Genel görünüm olarak baktığımızda 1,90 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmesi gerektiğini gözlemlediğimiz parite de günlük olarak 1,9190 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini, ancak yükselişlerin daha net devam edebilmesi için 1,93 seviyesinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9190
Destek; 1,9190-1,9140-1,9080
Direnç; 1,9300-1,9385-1,9500
USD/JPY ANALİZ
Haftanın açılışı ve bu sabahın hemen hemen en haraketli enstrümanlarından birisi olarak karşımıza çıkan USD/JPY paritesi bu sabah da dâhil olmak şartıyla dün sabah da Japonya’dan gelen verilerinin etkisi altında kaldı. Dün satış baskısının oluştuğunu gözlemlediğimiz Nikkei endeksi nedeniyle düşüş baskısına maruz kalan USD/JPY paritesi bu sabah gelen makro-ekonomik haberler sonrasında Nikkei endeksinde yükseliş baskısının oluştuğunu, dolayısıyla da USD/JPY paritesinde yükseliş baskısının oluştuğu gözlemlendi. Teknik olarak baktığımızda gün içi 98,46 seviyesine kadar yükseliş baskısına maruz kaldığını gözlemlediğimiz parite de bu düşüncenin devam edebilmesi için 98,50 bariyerinin geçilmesi gerektiğini, bu şart sağlanmazsa satış baskısının kısa vadeli devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,50
Destek: 97,95-97,50-97,10
Direnç: 98,50-99,15-99,40
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın açılış gününde makro-ekonomik verilerin yetersizliğini fırsat bilen ve bu nedenle de gün içi çok sert hareketler gerçekleştirmediğini gözlemlediğimiz ham petrol fiyatları günü 104 seviyesi üzerinde sürdürdü ve şuanda da 104,39 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 105,90 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. ABD borsasının son durumuna göre işlem stratejileri gerçekleştiren ham petrol fiyatları için gerek ABD borsaları açılışı gerekse 105,90 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 105,90
Destek:103,75-103,20-102,00
Direnç:105,30-105,90-106,85
ALTIN ANALİZ
DİKKAT! “FOMC ile birlikte karar aşamasına geçebilir”
Bütün piyasa katılımcıların o ay içerisinde merakla bellediği makro-ekonomik gelişmeler arasında yer alan FOMC toplantı tutanakları piyasada sert hareketlere neden olabileceği gibi altının trendi konusunda hangi yönün daha etkin olduğunu bize paylaşacaktır. Sadece FOMC ile haber akışı bitse tamam ancak daha devamı olarak ECB başkanı Draghi’nin konuşması ve ABD tarım dışı istihdam verisinin etkin olması altın üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1340 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer altın 1340 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının 1308 seviyesine kadar devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 1340
Destek; 1322-1308-1298
Direnç; 1340-1348-1365
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
