“Altın’da dönüş yolculuğu için yerinizi ayırttınız mı?”
( 18 Temmuz 2013 – 08:20 ) Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Varlık fiyatları dün Bernanke’nin merakla beklenen Kongre’deki konuşması ile yön bulmaya çalıştı. Başkan’ın sunum metninin TSİ 15:30’da yayınlanması ile hareketlenen piyasalarda dalgalanmalar, Bernanke’nin savunmasına başlaması ve Kongre üyelerinin sorularını sorduğu kısma geçilmesi ile de devam etti.
FED Başkanı’nın kullandığı ifadeler ise genel anlamda piyasa beklentileri doğrultusundaydı. Tahminler, Bernanke’nin son konuşması paralelinde küresel piyasa katılımcılarını yatıştıracak cümleler tercih etmesi yönünde idi. Başkan da benzer şekilde varlık alımlarının azaltılabileceğini ancak, ekonominin olumsuz yönde ilerlemesi halinde artırımın da gündeme gelebileceğini dile getirdi. Ayrıca, varlık alım programının önceden belirlenmiş bir doğrultuda ilerlemediğinin altını çizen Bernanke, tahvil alımlarının süresinin gerektiğinde uzatılabileceğini ifade etti. Başkan’ın sunumu ve açıklamaları ile paritelerde sert dalgalanmalar oluşurken, ABD borsaları, olumlu şirket haberlerinin de desteği ile yukarı yönlü hareketler sergiledi. Yeni güne başlarken, Ben Bernanke’nin bugün de Senato’da yapacağı konuşma ve savunmanın küresel piyasalarda yakından izleneceğini ifade edebiliriz.
“Bernanke bu kez Senato’da”
Başkan’ın dünkü sunumu çerçevesinde bugün, ABD ekonomisi ve FED’in politikaları hakkında, üst kanat olan Senato’nun üyelerini bilgilendirecek. Dünkü konuşması ile arasında büyük farklılıklar olması beklenmeyen Bernanke’nin açıklamalarında, tahvil alım miktarına ilişkin önceden belirlenmiş bir planlarının olmadığının altını bir kez daha çizeceği tahmin ediliyor. Genel anlamda piyasalarda daha sert hareketlere neden olan konuşmanın Kongre olduğunu ifade edebiliriz. Ancak Senato’nun Bankacılık Komitesi’ne yapılacak savunmanın da soru-cevap bölümü önem taşımaktadır. Burada Başkan’ın gelecek sorulara karşı sergileyeceği tutum yakından izlenecek.
“Ekonomik veriler gözden kaçırılmamalı”
Dün kötü gelen konut verilerinin ardından yeni günde ABD’den istihdam talepleri ve Philadelphia Fed İmalat Endeksi verileri öne çıkıyor. Ayrıca gün içinde Avrupa seansı sırasında İngiltere’nin perakende satışlarının ve İspanya’nın 10-Yıllık tahvil ihaleleri önem taşıyor.
İstihdam taleplerinde önceki haftaya göre olumlu bir beklenti var. Geçen haftaki 360K rakamından sonra haftalık işsizlik maaşları başvurularının Temmuz ayı içerisindeki fabrika kapanmalarından nasıl etkileneceği merakla beklenecek. Verinin beklentinin altında olumlu gelmesi, Dolar’da değer kazanımlarının görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında olumsuz gerçekleşecek bir rakam ABD’nin para biriminde değer kayıplarının görülmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR Cari Hesap 21.3B 19.5B
11:30 GBP Perakende Satış (Aylık) 0.2% 2.1%
EUR İspanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0.4% 0.2%
15:30 USD İstihdam Talepleri 344K 360K
17:00 USD FED Başkanı Bernanke Tanıklığı
17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Listesi 8.5 12.5
EUR/USD ANALİZ
“Orta vadeli Satıcılar, parite üzerindeki baskısını devam ettirmektedir.”
Geçen hafta gerçekleştirdiği 1,3205 yükselişinden sonra dün de 1,3176 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi haftaya bakış analizimizde bahsetmiş olduğumuz 1,3230 ve 1,3340 bariyerlerine takıldı ve satıcıların tekrar devreye girmesi ile gün içi 1,3100 seviyesi altına gerileyerek orta vadeli satıcıların ne denli baskın olduğunu bizlere kanıtladı. Genel itibariyle pariteyi incelediğimizde tıpkı haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz gibi fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3230 ile kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1,3340 bariyerlerinin orta vadeli satıcılar için önemli olduğunu, bu seviyelerin altında kaldığı müddetçe yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiğini yineleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3176 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini, 1,3078 destek noktasını kırması durumunda satışların daha da güçlenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3176
Destek; 1,3078-1,3035-1,2990
Direnç; 1,3130-1,3176-1,3230
GBP/USD ANALİZ
“Düzeltme yükselişleri bitti mi?”
Yeni başkan Mark Carney’in Miles ve Fisher’ı da yanına alarak 9 üyenin de parasal genişlemede değişiklik olmayacak oylamasını gerçekleştirmesi ile değerlenen Pound, GBP/USD paritesinin gün içerisinde 1,5266 seviyesine kadar yükselmesini sağladı. Hatırlarsanız GBP/USD paritesi için haftanın açılışında düzeltme yükselişlerinin devam edip etmeyeceğini 1,5280 seviyesi karar verecektir ifadesini kullanmıştık. Çünkü bu bariyer fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak belirlenmişti. Parite bu seviyenin hemen altında 1,5266 seviyesinden satış baskısına maruz kaldı. Bu seviye de 100 günlük basit hareketli ortalama olarak dikkatleri üzerinde toplamaktadır. Gerçekleştirilen bu dönüş sonrası şuanda 1,52 seviyesi altında oluşu tepki alışları sonlandı mı sorusunun cevabını aramamızı sağladı. Genel görünüm olarak baktığımızda yukarıda belirlemiş olduğumuz bariyerlerin altında kaldığı müddetçe düzeltme yükselişlerinin sonlandığı düşüncesinin güçleneceğini ve satıcıların yeniden piyasaya katılacağını söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ise şuanda 1,5170 seviyesine yakın hareket gerçekleştiren GBP/USD paritesi için 1,5266 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam ederek 1,5080 seviyesine doğru geri çekilmenin oluşma ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5266
Destek; 1,5145-1,5080-1,5030
Direnç; 1,5225-1,5266-1,5305
USD/TRY ANALİZ
Gerek TCMB müdahaleleri gerekse Dolar endeksindeki gerileme USD/TRY paritesinin 1,9735 seviyelerinden başlattığı satış baskısının sürmesine ve bu baskının kuru 1,9066 seviyesine kadar gerilettiğini görmekteyiz. Peki USD/TRY paritesi düşüşlerine kaldığı yerden devam edecek mi yoksa yeniden yükselişler için zemin mi hazırlayacak? Bu sorunun cevabına teknik olarak bakacak olursak günlük grafikteki yükseliş trendinin alt noktası olarak takip ettiğimiz 1,9050 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılırsa satış baskısı devam edeceği gibi günlük bazda trendin aşağı yönlü revize edileceğini söyleyebiliriz. Ancak şuanda satıcıların aceleci davranmaması, 1,9000 desteğinin kırılması durumunda aktif olarak piyasada yer alması önemlidir. Çünkü kanalın alt noktası kırılmazsa yükseliş trendi hala daha aktif bir şekilde hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 1,9050
Destek; 1,9070-1,9020-1,8950
Direnç; 1,9180-1,9250-1,9330
USD/JPY ANALİZ
21 günlük basit hareketli ortalamanın önemi ve bu destek noktası üzerindeki yükseliş baskısı üzerinde ısrarla durmak istiyoruz. Özellikle haftanın ilk işlem gününden itibaren parite için bu seviyenin önemli olduğu üzerinde durduk ve bu seviyeye göre işlem stratejisi oluşturulması gerektiğinden sizlere bilgi vermiştik. Parite son 6 işlem gündür 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde tutunmaya çalışmış ve her fırsattan bu seviyeden destek alarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmüştür. Dün de USD/JPY paritesi gün içi 99,03 seviyesine kadar geriledi ancak 21 günlük basit hareketli ortalama altına düşemedi. Destek alarak yükselişlere başlayan parite şuanda 100 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Bu bağlamda da düşüş düşüncesine sahip olan yatırımcılar günlük grafikteki 21 günlük basit hareketli ortalamanın altına gerilemesi durumunda satıcılı seyirlerini devreye sokabilirler. Bu durum gerçekleşmediği her fırsatta parite yükselişlerine devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de gün içi yükseliş baskısı 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde devam etmektedir.
Pivot: 99,30
Destek: 99,30-98,90-98,60
Direnç: 100,17-100,54-101,00
HAM PETROL ANALİZ
“104,28 – 107,58 arası bant hareketine devam”
Ham petrol fiyatları 10 Temmuz tarihinden itibaren 104,28 ile 107,28 seviyeleri arasında sıkışık seyirle hareketlerine devam etmiş ve bir türlü bu bandın dışına çıkamamıştır. ABD borsalarının son zamanlardaki çıkışlarından etkilenerek yükselişlerine devam eden, tepki satışlarının üzerinde çok durulmayan ham petrol şuanda 106,37 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda ham petrol fiyatları için 104,28 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceği ve bandın üst noktasına yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 104,28
Destek:105,10-104,28-102,15
Direnç: 106,50-107,58-108,80
ALTIN ANALİZ
“Altın’da dönüş yolculuğu için yerinizi ayırttınız mı?”
”Genel olarak baktığımızda Altın ile ilgili orta vadeli düşüş baskısının devam edeceğini belirtmiş sadece kısa vadeli tepki alışlarının nereye kadar devam etmesi gerektiğini sorgulamaktaydık. Karşımızda iki kritik bariyer gelmektedir. Bunlardan birincisi ve şuan ki seviyeye en yakın olanı fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1303,30 bariyeridir. İkincisi ve en önemlisi ise fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1336,25 seviyesi olarak belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda altın fiyatlarının fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1336,25 seviyesinden dönüş gerçekleştirme ihtimalinin güçlü olması ile birlikte altın fiyatlarının kısa vadeli olarak bu çıkışı gerçekleştirecek herhangi bir temel veri olmamaktadır. Bu nedenle de altın fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1303,30 seviyesini bile geçememiştir. Bu nedenle de bu hafta piyasalarda yer alan gelişmeler ve açıklanacak makro-ekonomik göstergeler altın fiyatlarında tepki alışı oluşup oluşmayacağı kararını verecektir.”
Hatırlarsanız geride bıraktığımız haftadan itibaren altın fiyatları ile ilgili bazı bariyerler üzerinde durmuş ve bu bariyerler geçilmemesi durumunda satış baskısının orta vadeli etkisini göstereceğinden bahsetmiştik. Altın fiyatları dün Bernanke’nin konuşması sırasında 1300 seviyesine ayak basmış ancak bastığı bu noktada çivi olması nedeniyle birden ayağını bu seviyeden çekerek satış baskısının oluşmasını sağlamıştır. Ancak satış baskısı tam anlamı ile başladı diyebilmemiz için 1265 desteğinin mutlaka kırılması gerekmektedir. Bu şart sağlandığı takdirde gerçekleşen dönüş amacına hizmet etmesi konusunda satıcıların kazançlı işlemlerine devam etmesini sağlayacak ve yeniden 1180 seviyesi gündeme gelecektir. Bu bağlamda aceleci olmamak, 1290-1300 aralığında satıcıların da 1265 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre pozisyon güncellemesi gerçekleştirmesi önemlidir.
Pivot; 1300
Destek; 1265-1247-1226
Direnç; 1285-1300-1320
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
