EURUSD ve Altın’da dikkatli olmak gerekmektedir.
24 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:23)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda bu sabah Asya’dan gelen ekonomik göstergeler gündemde yer alırken, Çin hükümetinin dünkü, ülkenin %7’nin altında büyümeyeceği yönündeki açıklaması varlık fiyatlarında dalgalanmanın sürmesine neden oldu.
Yeni Zelanda’da beklentilerin çok üzerinde gelen ticaret dengesinin yanında, Japonya’da düşük Yen ve Euro Bölgesi’ne yapılan satışların artması ile ihracatın canlandığı görülürken, Asya ülkelerinin geneli için önem taşıyan Çin PMI verisi beklenmedik bir düşüş gösterdi. 48.6’ya yükseleceği tahmin edilen, Çin HSBC imalat PMI verisi 47.7 ile 11 ayın en düşük seviyesine geriledi. Rakamın ardından dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin önemli ticaret ortakları olan Avustralya ve Yeni Zelanda gibi ülkelerin para birimlerinde değer kayıpları gerçekleşti.
Dolar endeksinde, FED’e ilişkin endişelerin gevşemesi ile düşüşün devam etmesi pariteler üzerinde etkili olurken, dün TCMB’nin faiz koridorunun üst bandını 75 baz puan artırması TRY’de yükseliş görülmesini sağlıyor. USD/TRY 1.90 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Çin’de imalat sektörünün daraldığına işaret PMI verisi sonrası yönünü aşağı çeviren ham petrolün yanında, altının Dolar’daki dalgalanmalar eşliğinde yükselişini sürdürüyor. Ancak sarı metalde Asya seansı boyunca geri çekilmeler etkili oldu.
Yeni güne geçilirken, piyasaları haftanın ilk iki gününe göre yoğun bir ekonomik veri akışının beklediği söylenebilir. Euro Bölgesi ve Bölge’nin en büyük iki ekonomisinden gelecek PMI verileri bugün Avrupa seansı boyunca dikkatle izlenecek. Ayrıca Euro Bölgesi maliye bakanlıklarından yetkililer bugün Yunanistan’a verilecek yardımını görüşmek üzere bir araya gelecekler. Günün devamında ise ABD’den imalat PMI ve yeni konut satışları verileri büyük önem taşıması nedeni ile yatırımcıların merceği altında olacak. Ayrıca azalmaya devam edeceği öngörülen ham petrol stokları, yine piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek veriler arasında yer alıyor.
“Avrupa’da PMI günü”
Ekonominin gidişatı hakkında değerli bilgiler veren PMI endeksleri, bugün Euro Bölgesi geneli ve ortak para kullanan ülkeler arasındaki büyük ekonomiler için açıklanacak. Almanya, Fransa ve Euro Bölgesi hizmet ve imalat PMI verilerine ilişkin beklentilere göz atıldığında ise tahminlerin tümünde yükseliş gerçekleşeceği düşüncesinin hakim olduğu dikkat çekiyor. Özellikle Almanya ve para birliği geneli için açıklanacak imalat PMI rakamları, ECB’nin de yakından izlediği göstergeler olduğu için önem taşımaktadır. Genel anlamda beklentinin altında olumsuz gelecek veriler, ECB’nin faiz indirim ihtimalini artıracağı şeklinde yorumlanarak Euro’da değer kayıplarına neden olabilir. Ancak rakamların hizmet ve imalat sektörlerinde tahminlerin üzerinde bir büyümeye işaret etmeleri, kıtanın ortak para biriminde yükselişlerin gerçekleşmesini sağlayabilir.
“ABD konut verileri kötü gelmeye devam edecek mi?”
Bugünkü imalat PMI verisinden 1 saat sonra açıklanacak olan yeni konut satışları rakamları, ABD’den hafta başından bu yana yayınlanan emlak sektörüne ilişkin son veri olacak. İlk iki günkü göstergeler beklentilerin altında kalırken, dünyanın en büyük ekonomisi için önemli olan sektöre ilişkin olumsuz verilere işaret etmişlerdi. Açıklanacak rakam için önceki aya göre artış beklendiği görülse de, Pazartesi günü azaldığı görülen ikinci el konut satışları verisi tedirginliklerin gündemde olmasına neden oluyor. Ancak ikinci el konut piyasasında talep ile ilgili olumsuz bir gelişme olmadığı, satışa çıkarılan ev sayısının azlığı nedeni ile rakamın düşük gerçekleştiği yayınlanan raporun detayları arasında kendini göstermişti. Yeni ev satışlarında ise arz ile ilgili bir sıkıntının olmayacağının tahmin edildiği görülüyor. Bu paralelde, Mayıs ayı içerisinde 476 yeni konutun satılmasının ardından, bugün açıklanacak olan veride Haziran’da 482 bin evin alıcı bulmuş olması bekleniyor. Açıklanacak rakamın ülkenin para birimi üzerinde, FED’in para politikasına ilişkin belirsizlikler nedeni ile etkili olacağı beklenebilir. Bu bağlamda tahminlerin üzerinde gelecek bir yeni ev satışları verisi Dolar’da değer kazanımlarının görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar ABD’nin para biriminde düşüşlere yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 EUR Fransa Servisler PMI 47.7 47.2
09:58 EUR Fransız İmalat PMI 48.9 48.4
10:30 EUR Alman İmalat PMI 49.3 48.6
10:30 EUR Alman Servisleri PMI 50.9 50.4
10:58 EUR Servisler PMI 48.9 48.3
10:58 EUR İmalat PMI 49.1 48.8
13:00 GBP CBI Endüstriyel Sipariş Beklentileri -12 -18
15:58 USD İmalat PMI 52.5 51.9
17:00 USD Yeni Ev Satışları 482K 476K
17:30 USD Ham Petrol Stokları -2.5M -6.9M
EUR/USD ANALİZ
“2 kritik bariyerin 1.’si test edildi”
Gerek haftaya bakış gerekse günlük analizlerimizde EUR/USD paritesi için kısa vadeli yükselişler olsa da orta ve uzun vadeli olarak hala daha düşüş trendinin etkisi altında kaldığını, fibonacci %50 ve %38,2 düzeltme noktaları olarak bildiğimiz 1,3230 ve 1,3345 bariyerlerin dikkatle takip edilmesini sizlerle paylaşmıştık. Paylaşmış olduğumuz 2 seviyeden fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak bildiğimiz 1,3230 seviyesinin test edildiğini ve bu test sonrasına şuanda 1,3200 seviyesine yakın hareket ettiği görülmektedir. Orta ve uzun vadeli olarak baktığımızda hala daha düşüş trendinde olduğunu unutmamalı ve bu bariyerler altında satış baskısı ile düşüncemizin devam ettiğini unutmamak gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,3160 ile 1,3255 seviyeleri arasında bant hareketine devam ettiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3160 desteğinin kırılması satıcıların iştahını açacak en önemli stratejilerden birisi olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,3140
Destek; 1,3160-1,3100-1,3060
Direnç; 1,3255-1,3300-1,3345
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin değer kaybedişi, 1,5297 bariyerinin aşılması ile yükseliş baskısını kısa vadeli devam ettiren GBP/USD paritesi 1,5393 seviyesine kadar yükselmiş ancak bu çıkışları daha fazla ileriye getiremeden sakin hareketler gerçekleştirmeye çalışmıştır. Şuanda da 1,5359 seviyesinde hareketlerine devam eden GBP/USD paritesinin 1,5325 ile 1,54 seviyeleri arasında bant hareketine devam ettiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Özellikle de 1,5325 desteğinin kırılması satıcıların iştahını açacak en önemli stratejilerden birisi olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,5325
Destek; 1,5325-1,5290-1,5250
Direnç; 1,5400-1,5440-1,5480
USD/TRY ANALİZ
“TCMB kur yükselişini ancak faiz artışı ile sonlandırabildi”
TCMB’nin daha önce kur üzerindeki baskıyı azaltabilmek için döviz satım ihaleleri gerçekleştirmiş ancak Dolar’ın global piyasalardaki değer kazancı ile müdahaleler bir işe yaramamaktaydı. Son zamanlarda Dolar endeksinde yaşanılan gerileme kur üzerinde aşağı yönlü bir baskı yaratırken piyasalarda kurun 1,91-90 üzerindeyken hala daha baskılı olduğu görülmüş ve TCMB ilk faiz artışı sinyalini sözlü olarak ifade etmişti. TRY’li paritelerde gerçekleştirmek istediği satış baskısını dünkü PPK toplantısı sonrasında gerçekleştirdi. Üst bant faiz oranında 75 baz puanlık artış gerçekleştiren TCMB kur üzerinde ilk etapta 1,9060 seviyesine kadar baskı uygulasa da daha sonra piyasa katılımcıların da desteği ile uzun bir süredir ilk defa 1,90 seviyesinin altına gerilemesini sağladı. 1,8983 seviyesine kadar gerileyen USD/TRY paritesi şuanda 1,9026 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak pariteyi incelediğimizde günlük grafikteki yükseliş trendinin artık net bir şekilde kırıldığını ve trendin değiştiğini söyleyebiliriz. Gün içi baktığımızda 1,9120 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9120
Destek; 1,8988-1,8933-1,8880
Direnç; 1,9063-1,9120-1,9180
USD/JPY ANALİZ
100,5 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısı bile kısa vadeli grafiklerde düşüş trendini net bir şekilde gözlemlediğimizde paritedeki çıkışların kısa vadeli olarak satış baskısı olarak değerlendirilmesi gerektiğini dün sabah ve akşam analizimizde sizlerle paylaşmıştık. Özellikle de akşam analizimizde 100,45 seviyesindeki önemi ve bu seviye altında aşağı yönlü baskının devam edeceğini sizlerle paylaşmıştık. USD/JPY paritesi akşam saatlerinde her ne kadar 100 seviyesinin üzerine çıksa da 100,45 bariyerinin etkisinden dolayı satış baskısına maruz kaldı ve parite şuanda 99,69 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 100,15 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer aşılmadığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 100,15
Destek: 99,20-98,85-98,50
Direnç: 100,15-100,45-100,85
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimiz bugün ham petrol fiyatlarını incelersek gerçekleşen tepki satışlarının 105,45 ile sınırlı kaldığını ve bu geri çekilme sonrası ham petrol fiyatlarının tekrar toparlanarak şuanda bulunduğu bölge olarak 107 seviyesi yakınında olduğu görülmektedir. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde dün test ettiği ancak kıramadığı 105,45 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 105,45
Destek:106,05-105,45-104,30
Direnç: 107,50-108,20-109,30
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları ile ilgili uzun bir süredir orta ve uzun vadeli olarak düşüş baskısının devam ettiğini, ancak bazı düzeltmeler için 1200-1150 arasının dikkatle takip edilmesi gerektiğini sizlerle paylaştıktan sonra Altın 1180 desteğinden güç almış ve bu güçle 1347 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu süreçten sonra artık düzeltme yükselişleri bitti mi sorularının cevaplarını aramanın vakti geldi diye düşünmekteyiz. Hemen grafiği incelediğimizde de karşımıza 1425 seviyesi öncesinde fibonacci %61,8 ve %50 düzeltme noktaları çıkmaktadır. Bu seviyelerde 1337 ve 1380 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Peki bu seviyeler neden önemli diyecek olursak uzun bir süredir devam eden düşüş trendinde olan altının kısa vadeli gerçekleştirdiği düzeltmelerin biteceğini düşündüğümüz noktalar olarak fibonacci rakamları dikkatle takip edilmektedir. Bu bağlamda yukarıda belirtmiş olduğumuz ifadeleri özetlersek 1425 altında düşüş baskısı devam etmektedir, 1337 ve 1380 seviyeleri de olası dönüşler için strateji oluşturulabilecek uygun seviyeler olarak belirlenmiştir.
Orta ve uzun vadeli olarak Altın analizimizi sağladıktan sonra kısa vadeli Altın grafiğini incelediğimizde 1326 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini, 1347 bariyerini geçmesi durumunda ise var olan kısa vadeli yükselişlerin daha da etkin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Düşüş beklentisi içerisinde olan Forex katılımcıları ise Altın fiyatları için 1326 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot; 1318
Destek; 1332-1326-1318
Direnç; 1347-1360-1380
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
Add a Comment
Yorum yapabilmek için oturum açmalısınız.
