FOMC öncesi piyasalar tetikte
30 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi ( 14:30 )
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ilk işlem günü ile başlayan küresel piyasalardaki dalgalanma, yarın yoğunlaşacak veri akışı öncesinde öğleden önce de devam ederken, varlık fiyatları beklentiler ile yön arıyor.
Avrupa borsaları ekonomistlerin tahminlerini aşan şirket kazançları eşliğinde Asya’daki yükselişe eşlik ederken, Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) beş yıl aradan sonra bankalara likidite sağlaması olumlu karşılandı. PBOC, bankalar arası piyasada faizin son bir ayın en yüksek seviyelerine yeniden çıkması sonrasında ters repo işlemleri ile piyasaya 17 milyar Yuan kullandırdı. Asya cephesinden, Japonya’da Abe hükümetinin uygulamaya koymayı planladığı satış vergisi artışına ilişkin haberler gündemde yer alan bir diğer başlık olarak dikkat çekti. Ülkenin ekonomi bakanı Amari, söz konusu verginin artırılmamasının seçenekler arasında olmadığını dile getirirken, BOJ Başkanı Kuroda satış vergisinin artırılmasının 2014 mali yılında GDP’yi (büyüme oranı) 0.7 puan düşüreceğini belirtti.
“TCMB enflasyon tahminlerini yükseltti”
Yurt içinde ise TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın sunumu ile birlikte yılın ikinci enflasyon raporu açıklanırken, Banka’nın küresel belirsizlikler ile tahminlerini yükselttiği görüldü. Sunumunun ardından soru-cevap bölümüne geçildiğinde, TCMB’nin kur hedefi olmadığını belirten Başkan, TRY’nin aşırı değersiz olmaktan şu an için uzak olduğunu söylerken, günlük sıkılaştırma önlemlerinin daha sık aralıklar ile yapılabileceğini ifade etti.
Dolar endeksinde günün ilk yarısında sakin bir seyir gözlemlenirken, yarınki BOE toplantısı öncesinde Sterlin’de değer kayıpları hızlandı. Asya senası boyunca düşüş gösteren Yen, Avrupa işlem saatleri içerisinde satış vergisine yönelik politika yapıcıların karışık açıklamaları ile değer kazanmaya başlarken, USD/JPY paritesinde geri çekilmeler gözlemlendi. Altın ise fiziksel talebin azalacağı spekülasyonları ile kayıplarını günün ilk yarısında da sürdürürken, yarın açıklanacak ve düşüş göstermesi beklenen ABD’nin büyüme oranı verisi öncesinde ham petrolde kayıplar devam etti.
Küresel piyasaların gündeminde yer alan birçok haberin yanında, varlık fiyatları üzerinde sert değişimlere neden olabilecek ve yarın başlayacak kritik veri akışı, yatırımcıların ana gündem maddesi olarak başı çekmektedir. Dolayısı ile günün devamında gelecek ekonomik veri akışı ve haberlerin yanında piyasa psikolojisinin de büyük önem taşıdığının unutulmaması önem taşımaktadır. FED’in para politikası ve ABD verileri ile birlikte Perşembe günkü ECB ve BOE faiz kararlarına ilişkin spekülasyonların ve beklentilerin bu çerçevede dikkatle takip edilmesi gerekmektedir.
“ABD’de tüketicilerin güveni azalıyor mu?”
S&P/CS HPI Karma-20 konut fiyat endeksindeki hafif yükseliş beklentisinin yanında bugün ABD’den gelecek CB Tüketici Güveni verisi kritik veriler öncesinde Dolar üzerinde etkili olabileceği için önem taşımaktadır. Son üç ayda kaydettiği süratli yükseliş sonrasında bugün açıklanacak verinin küçük bir miktar düşüş sergilemesi bekleniyor. Eğer rakamın yükselişini dördüncü aya taşıyarak beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Dolar’da yukarı yönlü hareketlerin görülmesine neden olabilecekken, öngörülenden daha fazla düşecek bir Tüketici Güveni verisi, ABD’nin para biriminde değer kayıplarının görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,3% 0,1%
15:30 CAD RMPI (Aylık) 0,0% 0,2%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 12,4% 12,1%
17:00 USD CB Tüketici Güveni 81,1 81,4
EUR/USD ANALİZ
Dünkü sakinliğin devamını gördüğümüz bugün makro-ekonomik verilerin yetersizliği EURUSD paritesinin sakin bir seyirde hareket etmesini sağlamıştır. Özellikle de 1,3300 seviyesi ile 1,3235 seviyesi arasında bant devam etmektedir. Genel anlamda baktığımızda pariteyi daha hareketli görebilmemiz için yukarıda belirlemiş olduğumuz bandın dışına çıkılması gerekmektedir. Aksi takdirde FOMC toplantı tutanakları sonuçlanana kadar parite sıkışık seyrini sürdürebilir. Gün içerisinde 1,33 seviyesi altında kaldığı her durumda satış baskısının etkili olmak isteyeceğini gözlemlediğimiz EUR/USD paritesinde bandın alt noktası olarak gözlemlediğimiz 1,3235 desteğinin kırılması durumunda hem kanal içi hareketler hem de aşağı yönlü baskı teyit edileceği için sert düşüş baskısının etkili olacağını söyleyebiliriz. Böyle bir ihtimalde gün içi 1,3195 seviyesi hedeflenebileceği gibi daha net ve derin satış baskısının oluşması da kaçınılmaz olacaktır. EURUSD paritesinin tepki alışı düşüncesinin devam edeceğini düşünen yatırımcılar ise 1,3235 seviyesinden olası dönüşü ya da 1,3300 seviyesinin geçilmesini takip etmelidir. Ancak genel görünümün 1,33 seviyesi altında gün içi düşüş baskısının devam etmesi olacaktır.
Pivot: 1,3300
Destek; 1,3235-1,3195-1,3155
Direnç; 1,3300-1,3345-1,3385
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5750 seviyesinden başlayan yükselişlerin 1,5430 ile sınırlı kaldığını görmekteyiz. Eğer parite gerek kanalın gerekse ichimoku indikatöründeki bulutun üst noktaları altında kalmayı sürdürürse orta vadeli aşağı yönlü baskının devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da önümüzdeki günlerde piyasada yer alan makro-ekonomik verilerin parite üzerindeki etkisi trendi destekleyecek nitelikte olup olmadığı sorgulanmalıdır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda EURUSD paritesine göre gün içi daha hareketli olarak gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi gün içerisinde Sterlin üzerindeki negatifliğin etkisi ile aşağı yönlü hareketler gözlemlenmiş ve bu durum GBPUSD paritesini 1,5294 seviyesine kadar geriletmiştir. Teknik olarak baktığımızda 1,5350 seviyesinin altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,5350 bariyeri altında kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1,5295-1,5260 arası hareketler gerçekleştirebilir.
Pivot: 1,5350
Destek; 1,5295-1,5260-1,5215
Direnç; 1,5350-1,5390-1,5430
USD/TRY ANALİZ
Yarından itibaren başlayacak olan kritik veriler öncesinde 1,92 ile 1,93 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden USD/TRY paritesi özellikle de trend yönünde kararsız seyrini sürdürmektedir. 1,9550 seviyesinden itibaren düşüşlerin devam edeceğini düşünenler ile 1,90 seviyesinden itibaren yükselişlerin devam edeceğini düşünen işlemciler paritenin şuanda daha sakin bir seyirle hareket etmesini sağlamaktadır. Yarın FOMC toplantı tutanakları ile başlayacak veri akışı ile birlikte parite üzerindeki yön daha da netleşeceği için özellikle de paritenin seyrini doğru yorumlayabilmek için Dolar endeksini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Çünkü 81,20 ile 80,30 destek noktaları Dolar endeksinin yükseliş trendini devam ettirebilmesi için önemlidir. Bu da USD/TRY paritesinin yukarı çıkışını destekleyecek en önemli senaryodan birisidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,9175 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz
Pivot: 1,9175
Destek; 1,9222-1,9175-1,9145
Direnç; 1,9300-1,9380-1,9450
USD/JPY ANALİZ
Japonya’dan gelen olumsuz Endüstriyel üretim verisi ile değer kaybeden Yen nedeniyle 98,45 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren USD/JPY paritesi 98,50 olarak belirlediğimiz kritik bariyeri geçemeyerek satış baskısına maruz kalmış ve 98,45 seviyesinden başlatmış olduğu düşüşleri gün içi 97,90 seviyesine kadar sürdürmüştür. Genel olarak baktığımızda 98,50 bariyerinin hala daha önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,50
Destek: 97,90-97,50-97,10
Direnç: 98,50-99,15-99,40
HAM PETROL ANALİZ
109,30 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra satış baskısına maruz kalan ve kısa vadeli down trend etkisi altında satış baskısını sürdüren ham petrol fiyatları 1 saatlik grafikteki düşüş trendinde üst kanal noktası olarak belirlediğimiz 104,72 seviyesinin aynı zamanda 21 periyotlu basit hareketli ortalama olarak gözlemlenmesi bu bariyerin ne kadar önemli olduğunu bir kez daha bizlere göstermektedir. Bu bağlamda da kısa vadeli olarak düşüş baskısının devamı için bu seviyenin geçilmemesi gerekmektedir. Eğer ham petrol fiyatları 104,72 bariyeri altında kalmayı sürdürürse down trend hala daha aktif olacaktır ve bu durum ham petrol fiyatlarını 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 101,55 seviyesine kadar geriletebilir. Yükseliş baskısının devam edeceğini düşünen traderlar ise muhakkak 104,72 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot; 104,72
Destek:103,20-102,00-100,80
Direnç:104,72-105,35-106,40
ALTIN ANALİZ
1348,60 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısına maruz kalan ancak her ne kadar satış baskısına maruz kalsa da 1300 seviyesi üzerinde toparlanmak isteyen altın fiyatları bugün 1318 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar toparlanmak istemekte ve bu tutum altın fiyatlarının gün içi 1318-1330 seviyeleri arasında hareket etmesini sağlamıştır. Genel görünüme baktığımızda 1337 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. 1337 seviyesi 1 saatlik grafikte oluşturmuş olduğumuz demark trendline kanalının üst noktası olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda 1318 seviyesinden güç alarak yükselişlerine kısa vadeli devam eden altın eğer 1337 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1318 desteğinin kırılma ihtimalleri kuvvetlenecek ve bu durum 1308 ve 1298 seviyelerinin hedeflenmesini sağlayacaktır.
Pivot; 1337
Destek; 1318-1308-1298
Direnç; 1337-1348-1365
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
