Piyasalarda Kritik Saatler Başlıyor.
03 Temmuz 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi –14:30)
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Öğleden önce Forex piyasasında makro veriler ile birlikte ekonomi dışı haberler sert hareketlerin görülmesine neden olurken, Avrupa borsalarında %1.50’nin üzerinde satışlar izlendi. Mısır’daki siyasi gerginlik ve Portekiz hükümetinde yaşanan istifaların ülke tahvillerindeki faizi %8’in üzerine taşıması piyasalarda etkili oldu.
Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden gelen olumsuz hizmet PMI rakamlarının kıtanın ortak para birimine düşüş getirmesinin yanında, küresel gelişmelere bağlı olarak artan endişeler, EUR/USD paritesinin 1.30 seviyesinin altına sarkmasına neden olurken, çift daha sonra gelen alımlar ile toparlanmaya başladı. İngiltere’den ise, gelen hizmet PMI verisi beklentilerin üzerinde açıklanması ve yayınlanan raporda ada ülkesinin ekonomisine yönelik olumlu ifadelerin kullanılması Sterlin’de hızlı yükselişlere neden oldu.
Yurtiçinde beklentinin üzerinde gelen enflasyon rakamları ve Dünya Bankası’nın Türkiye’nin 2013 büyüme tahminini düşürmesi etkili olurken, USD/TRY’nin yükselişlerini sürdürdüğü görüldü.
Emtia tarafında, Mısır’daki olaylara bağlı olarak arz endişelerinin ham petrole getirdiği sert değer kazanımlarının ardından aşağı yönlü toparlanmalar görülürken, altında dalgalı bir seyir izleniyor.
Ekonomik takvimde günün devamında ABD’den gelecek veriler yatırımcıların gündeminde yer alacak.
“Haftanın ilk istihdam verileri Dolar’ı dalgalandırabilir”
ABD’den Cuma günü açıklanacak kritik rakamlar öncesinde bugün işgücü piyasasına yönelik bilgiler verecek ADP tarım dışı istihdam değişimi (özel sektör) ve istihdam talepleri verileri, Dolar’da keskin hareketlerin oluşmasına yol açabileceği için büyük bir önem taşıyor. İki verinin de olumlu yönde sinyal vermesinin beklendiği dikkat çekerken, özel sektör istihdamının olumlu bir şekilde artması, istihdam taleplerinin ise yine iyimser bir tahmin ile azalması öngörülüyor. Söz konusu bu iki ekonomik göstergenin beklentilerden daha iyi gelmesi, FED’in tahvil alım miktarını azaltacağı endişelerini desteklemesi ile Dolar’da sert yükselişlere neden olabilecekken, rakamların tahminleri karşılamaması halinde ABD’nin para biriminde değer kayıpları gözlemlenebilir.
Önemli istihdam verileri ile birlikte, ABD’nin değişiklik gerçekleşmesi öngörülmeyen ticaret dengesi rakamları yatırımcıların takibinde olacakken, önceki döneme göre gerileyeceği beklenen ISM İmal olmayan PMI akşam saatlerinde piyasa gündeminde yer alacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – ABD – Erken kapanış (Yarım Gün)
15:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 161K 135K
15:30 USD İstihdam Talepleri 345K 346K
15:30 USD Ticaret Dengesi -40.3B -40.3B
15:30 CAD Ticaret Dengesi -0.7B -0.6B
17:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 54.3 53.7
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri -2.6M 0.0M
EUR/USD ANALİZ
EUR/USD paritesi ECB başkanı Draghi’nin konuşması ve Tarım dışı istihdam verisi öncesinde gün içi 1,2922 seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlanarak şuanda bulunduğu nokta olan 1,2960 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesi ile ilgili 1,2990 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan İstihdam Talepleri ve ISM İmal olmayan endeks verileri paritede sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.
NOT: Bugün ABD’de Kurtuluş günü nedeniyle piyasaların AB saatine göre yarım gün kapalı oluşu, özellikle de ABD’li işlemcilerin daha kısa zamanda işlem yapmasını sağlayacaktır. Bu da TR saati ile 16:30 – 20:30 arasının daha aktif geçmesi anlamına gelecektir.
Pivot: 1,2990
Destek; 1,2920-1,2885-1,2845
Direnç; 1,2990-1,3040-1,3085
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen PMI verileri ve bu verilerin İngiltere ekonomisi için pozitif sonuçlanması uzun bir süredir değer kaybeden Sterlin’in değerlenmesine ve paritenin gün içi 1,5128 seviyesinden güç alarak 1,5260 seviyesine doğru çıkış gerçekleştirmesini sağladı. Genel anlamda baktığımızda haftalık grafikte yükseliş kanalının alt noktası olan 1,5115-1,5090 aralığının önemli olduğunu, tepki alışların devamı için bu destek noktaları üzerinde kalmasının gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Gerek kanal içi hareketlilik gerekse temel makro-ekonomik gelişmeler paritenin çıkışına katkı sağladı. Şuanda da 1,5250 üzerinde kalmaya çalışan parite de gün içi 1,5160 desteğinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönlü tepki alışlarının devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Gün içi düşüş beklentisi içerisinde olanlar ise muhakkak 1,5160 desteğinin kırılmasını sağlayacaktır.
Pivot: 1,5160
Destek; 1,5205-1,5160-1,5120
Direnç; 1,5280-1,5320-1,5360
USD/TRY ANALİZ
“TCMB yine sahneye çıkacak mı?”
TCMB’nin USD/TRY paritesi için geçtiğimiz dönemde 1,95**’li seviyelerden başlattığı müdahalelerle birlikte 1,90 seviyesine yaklaştırmayı başarmış ancak Dolar endeksinin küresel piyasalarda değerlenmesinin önüne geçemediği için kurdaki yükselişe tekrar müdahale edememişlerdi. USD/TRY paritesi Dolar endeksindeki değerlenme ve BİST endeksinde %3’lere varan gerileme nedeniyle gün içi 1,9542 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da parite 1,9490 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. TCMB’nin kur yüksekliğinden memnun olup olmadığı, buna göre de müdahale gerçekleştirip gerçekleştirmemesi önemlidir. Özellikle de faiz artırmasının gerekliliği hakkında artık yüksek sesler konuşulmaya başlanmış ve gözlerin PPK toplantısına çevrildiği görülmüştür. (Temmuz ayındaki PPK toplantısı 23 Temmuz Salı günü gerçekleşecektir)
Pariteyi kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,9365 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9365
Destek; 1,9430-1,9365-1,9280
Direnç; 1,9545-1,9605-1,9700
USD/JPY ANALİZ
Gün içerisinde piyasalarda yer alan haberler ve bu haberlerin olumsuz sonuçlanması ile piyasa katılımcıların güvenilir para birimleri olan Yen ve Dolar’a dönmesi USD/JPY paritesinin gün içi aşağı yönlü baskı oluşturmasını sağladı. Yen’in Dolar üzerindeki hızlı değer kazanımları ile 100,85 seviyesinden 99,57 seviyesine kadar gerileyen parite şuanda 99,65 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda USD/JPY paritesinde 100,35 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 100,35
Destek: 99,50-99,10-98,70
Direnç: 100,35-100,85-101,25
HAM PETROL ANALİZ
102,62 seviyesinin gün içi yükseliş trendinin üst kanal noktası olması ve kar realizasyon düşüncesinin ABD borsalarındaki düşüşlerle desteklenmesi Ham petrol fiyatlarını gün içi 102,14 seviyesinden 100,85 seviyesine kadar geriletmesini sağlamış ve şuanda da 101,15 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 100,30 ile 102,62 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, özellikle de 100,30 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe 102,62 seviyesini test etme ihtimallerinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Satışların devamı için ham petrol fiyatlarının muhakkak 100,30 desteğini kırması gerekmektedir. Bu bağlamda da gün içi düşüş bekleyenler muhakkak 100,30 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot; 100,30
Destek: 100,30-99,80-98,90
Direnç: 102,62-103,15-104,00
ALTIN ANALİZ
Geçtiğimiz hafta 1180 desteğinden almış olduğu güçle bu hafta 1268 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren altın fiyatları dün ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranındaki yükselişler sonrasında satış baskısına maruz kalmış ve gün içerisinde 1239,50 seviyesine kadar gerilemişti. Bugün ise gün içi kısmi olarak gerilemelerini 1236,70 seviyesine kadar devam ettirse de 1230 desteğinin önemli oluşu ve piyasaların bu seviye üzerinde kalarak yükseliş sinyallerinin devam etmesi altın fiyatlarının kısa vadeli yükseliş baskısına maruz kalmasını sağlamaktadır. Bu bağlamda da kısa vadeli olarak baktığımızda 1230 desteği hala daha önemli ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe altın fiyatlarının gün içi dünkü tepe noktası olan 1268 seviyesine doğru yeni bir atak başlatma ihtimallerinin güçleneceğini söyleyebiliriz. RSI indikatörünün de hala daha 20 seviyesi üzerinde olması da bu çıkışı desteklemektedir.
Pivot; 1230
Destek; 1230-1210-11,80
Direnç; 1261-1270-1280
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
