“USDJPY Yükselen Takoz Formasyonu Sonuçlanıyor”
( 10 Temmuz 2013 – 08:22 ) Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda, bugün açıklanacak olan FOMC toplantı kayıtları ve Bernanke’nin konuşması merakla bekleniyor. FED’in tahvil alım miktarını ne zaman kısmaya başlayacağı ile ilgili ipuçları vermesi beklenen ABD gelişmeleri, varlık fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden olabileceği için çok yakından takip edilecek.
Diğer taraftan, haftaya iyimser başlayan piyasaların kritik veriler öncesinde temkinli tarafa geçmeye başladığı gözlemlenebilirken, Avrupa borsalarının bugün karışık bir açılış yapmasının beklendiği görülüyor. Dün kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin İtalya’nın notunu düşürmesi ve bu sabah Çin’in ihracat rakamlarının beklentinin altında kalması yatırımcıların gündeminde yer alan olumsuz gelişmeler olarak yer aldı. ABD’de bu hafta başlayan bilanço dönemine ilişkin iyimser beklentilerin de Bernanke öncesinde ertelendiği izlenirken, ABD endeks vadelilerinin negatif tarafta olduğu görülüyor.
Ekonomi takvimine göz atıldığında günün ve belki de haftanın en önemli verisinin Avrupa’dan gelecek ekonomik göstergelerden sonra FOMC kayıtları ve Bernanke’nin konuşmasının olduğu söylenebilir. Euro Bölgesi’nin en büyük iki ekonomisi olan Almanya ve Fransa için açıklanacak datalardan sonra ise son 14 ayın zirvelerinde işlem gören ham petrole ilişkin stok verileri takip edilecek.
“Bernanke piyasalara yön verecek”
Son haftalarda piyasalara yön veren FED’in tahvil alım miktarını ne zaman kısacağına ilişkin spekülasyonlar, bugünkü FOMC kayıtlarının ve Bernanke’nin konuşmasının son derece kritik olmasına neden olmaktadır. Bu açıdan, FED üyelerinin son toplantıda parasal genişleme programına ait nasıl görüşler ortaya koyduklarının görülmeye çalışılacağı FOMC kayıtlarından sonra Başkan Bernanke’nin konuşması büyük önem taşımaktadır.
Bilindiği gibi FED Başkanı’nın son iki konuşmasında, ABD’den gelecek verilerin olumlu yönde gelmeye devam etmesi halinde tahvil alım miktarının bu yıl içerisinde kısılabileceğini ifade etmesi varlık fiyatları üzerinde son derece etkili olmuştu. Dolar sert bir şekilde değer kazanırken, bu paralelde oluşan endişeler ile küresel hisse senetlerinde kayıplar gözlemlenmiş, güçlü ABD Doları ile emtia fiyatlarında düşüşler gerçekleşmişti.
Bernanke’nin bu geceki konuşmasında son söylemleri paralelinde ifadeler kullanarak, ABD’de ekonomik toparlanmanın hız kazandığını öne çıkaran bir konuşma yapmayı tercih etmesi, parasal genişlemenin yakın bir tarihte miktarının azaltılmaya başlanacağı endişelerini artırarak Dolar’da yükselişler görülmesine yol açabilir.
Diğer taraftan Başkan’ın, varlık alım programının daha ileriki tarihlerde kısılmaya başlanacağı sinyalini içeren bir konuşma yaparak, dünyanın en büyük ekonomisinden gelen ekonomik verilerin henüz istenen düzeyde olmadığının altını çizmesi, son haftalarda değer kazanan Dolar’da sert değer kayıplarının görülmesine ve piyasalarda yeni trendlerin oluşmasını neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0.1% 0.1%
09:45 EUR Fransız Endüstriyel Üretim (Aylık) -0.5% 2.2%
17:00 USD Toptan Satış Envanterleri (Aylık) 0.3% 0.2%
17:30 USD Ham Petrol Stokları -2.9M -10.3M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları
23:10 USD Fed Başkanı Bernanke Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“FOMC toplantı kayıtları EUR/USD paritesine destek mi köstek mi olacak?”
Haftanın ortasına geldiğimiz bugün piyasalarda genel anlamda Dolar endeksindeki değerlenmelerin etkisi ile EUR/USD paritesinde satış baskısı oluştuğunu gözlemledik ve bu düşüler EUR/USD paritesini hafta içi 1,2754 seviyesine kadar geriletti. EUR/USD paritesi ile ilgili en son bu seviyelerdeyken ECB başkanı Draghi’nin Euro bölgesi için olumlu ifadeler gerçekleştirmesi ile 1,2790 ve 1,2745 seviyelerinden alış baskısına maruz kalmıştı. Bugün Draghi konuşması olmasa da piyasalarda önemle takip edilen FOMC toplantı tutanakları dikkatle takip edilmelidir. FOMC sonucu piyasalar ya eskisi gibi yukarı yönlü dönüş gerçekleştirecek ya da artık düşüş baskısının ne denli olduğunu kanıtlayarak 1,25 seviyesini hedeflemek isteyecektir. Bu bağlamda da FOMC toplantı tutanaklarını dikkatle takip etmeliyiz.
FOMC öncesi piyasaları teknik olarak incelediğimizde EUR/USD paritesinin satış baskısına maruz kaldığını ve özellikle de gün içi 1,2845 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi durumunda bu baskının bir müddet daha devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içi 1,2845 seviyesi altında kalmayı sürdürürse gün içi 1,2726 seviyesinin hedef olacağını söyleyebiliriz. Yükselişlerin devam edeceğini düşünen yatırımcılar muhakkak 1,2845 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,2845
Destek; 1,2760-1,2726-1,2685
Direnç; 1,2805-1,2845-1,2880
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi Dolar endeksindeki yükselişlerden etkilenerek aşağı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu düşüşe bir diğer destek olarak da olumsuz İngiltere verileri olduğunu söyleyebiliriz. Genel anlamda baktığımızda satış baskısının kendisini net bir şekilde hissettirdiği ve bu bağlamda da parite için olası yükselişlerin satış fırsatı olduğunu söyleyebiliriz. Gün içerisinde FOMC toplantı tutanakları önemini korurken bu veri öncesinde ABD 10 yıllık tahvil ihalesi sonucu USD’li pariteleri etkileyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda GBP/USD paritesi için 1,4960 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer GBP/USD paritesi gün içi 1,4960 seviyesi altında kalmayı sürdürürse FOMC öncesi gün içi 1,4790 seviyesini test etmek isteyecektir.
Pivot: 1,4960
Destek; 1,4840-1,4790-1,4730
Direnç; 1,4900-1,4960-1,5000
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin gerçekleştirmiş olduğu müdahalelerin Dolar endeksindeki güçlenme nedeniyle kısır kaldığını ve bu bağlamda paritenin 1,9735 seviyesinden başlattığı düşüşlerin 1,94**’lü seviyelerde çıpalandığını görmekteyiz. Teknik olarak bakacak olursak 1,9505 seviyesinin kontrol noktası olduğunu, bu seviyenin geçilip & geçilmemesine göre parite için 1,9650 ya da 1,9335 seviyesi hedeflenecektir. Bu bağlamda da 1,9505 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,9505 seviyesinden gerçekleşmesi beklenilen satış baskısının daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9505
Destek; 1,9335-1,9260-1,9180
Direnç; 1,9505-1,9540-1,9650
USD/JPY ANALİZ
“Yükselen Takoz Formasyonu Sonuçlanıyor”
USD/JPY paritesi ile ilgili daha önceki analizimizde Yükselen Takoz Formasyonu üzerinde durduk ve bu formasyon ile ilgili 100,70 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Daha önce de aynı senaryo ile karşılaştığımız bu durumda özellikle de 100,70 seviyesinin kırılması formasyondaki sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Bu nedenle de 100,70 desteği dikkatle takip edilmelidir. 100.70 desteğinin kırılması durumunda formasyon gereği USD/JPY paritesinin 99,85 ve 98,55 seviyelerine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 101,40 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe paritenin 100,70 desteğini kırma ihtimalinin kuvvetli olduğunu ve satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 101,40
Destek: 100,40-100,00-99,60
Direnç: 101,00-101,40-101,85
HAM PETROL ANALİZ
102 ile 104 seviyeleri arasında hareketlerine devam ederken ham petrol fiyatlarının yukarı yönlü çıkışlarına devam etme isteği gün içi 104,72 seviyesine kadar çıkışların oluşmasını sağladı ki bu durum haftalık grafikteki demark kanalının geçildiği anlamına gelmektedir. Bu durum ham petrol fiyatlarındaki yükseliş baskısının ne denli güçlü olduğunu karşımıza çıkartmaktadır. Genel olarak baktığımızda ham petrol fiyatları için 102 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 102,00
Destek: 103,85-102,90-102,00
Direnç: 104,80-105,40-106,50
ALTIN ANALİZ
1180 seviyesine kadar geriledikten sonra bu seviyenin günlük grafikteki fibonacci expansion %161,8 olması nedeniyle tepki alışlarına maruz kaldığını, bu durumunda altın fiyatlarını 1268 seviyesine kadar devam ettiğini gözlemlemiştik. Bu hafta da Altın fiyatlarının FOMC toplantısı öncesinde 1268 ile 1180 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, FOMC sonucuna göre de bu bandın güncelliğini yitirme şansı olabileceğini söyleyebiliriz. Bu bant içerisinde 1235 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1235
Destek; 1235-1222-1208
Direnç; 1252-1268-1280
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
