“Teknik analiz sinyal verir, Temel analiz teyit eder”
13 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ikinci gününde Asya borsalarında başlayan yükselişe Avrupa endeksleri de eşlik ederken, küresel piyasalar makro-ekonomik veriler ile yön arıyor. Japonya’dan gelen, kurumlar vergisinin indirilebileceğine yönelik haberlerin ardından öğleden önce yatırımcıların gündeminde Euro Bölgesi ve İngiltere’den açıklanan rakamlar yer aldı.
Geçen hafta BOE Başkanı Carney’nin konuşmalarından sonra İngiltere’den bugün açıklanan veriler Sterlin’de dalgalanmaların yaşanmasına neden olurken, Temmuz ayında CPI rakamı beklentiler paralelinde %2.8 olarak gerçekleşti. Enflasyon bu veri ile birlikte son 14 ayın en yükseği olan %2.9 seviyesinden 0.1 puan gerilemiş oldu. Ada ülkesinden gelen diğer ekonomik göstergelerde ise çekirdek enflasyonun düştüğü, konut fiyatları endeksinin ise tahmin edildiği kadar yükselmediği görüldü. Rakamların ardından yükselişe geçen GBP/USD paritesi daha sonra kazançlarının bir kısmını sildi.
Temmuz ayı enflasyonun beklentiler doğrultusunda %0.5 olarak gerçekleştiği Almanya’da yatırımcı güveninin öngörülenden daha fazla yükseldiğine işaret eden ZEW Enstitüsü’nün gerçekleştirdiği anket, 42.0 seviyesine çıkarak, Euro Bölgesi’nde resesyonun gevşemeye başlayabileceğine dair ipuçları verdi. Aynı veri kıtadaki parasal birlik üyeleri geneli için de 44.0 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşirken, faklı bir raporda Euro Bölgesi sanayi üretiminin %0.7 arttığı görüldü. Analistlere yapılan ankette söz konusu üretim verisinin %1.1 yükselmesi bekleniyordu.
Forex piyasasındaki genel fiyat değişimlerine göz atıldığında ABD’den gelecek perakende satış verileri öncesinde Dolar endeksindeki salınımların etkili olduğu görülebilirken, veri akışının da finansal varlıklarda fiyatlamalara neden olduğu söylenebilir. Paritelerdeki bu görünümün yanında, haftaya yukarı yönlü hareketler ile başlayan emtialarda Hindistan’dan gelen haberlerin etkisi hissedildi. Dünyanın en büyük altın ithalatçısı konumunda olan ülkede hükümetin, cari açığı dengeleyebilmek için değerli metal ithalatlarına uyguladığı vergileri artırdığına yönelik basına yansıyan haberler gündemde yer aldı. Yurt dışından alınan sarı metaldeki vergi oranını %8’den %10’a çıkardığı belirtilen Hindistan Hükümeti’nin, platin ve gümüşte de %10 oranını belirlediği ifade edildi.
Veri ve akışının tüm hızı ile devam edeceği küresel piyasalarda günü devamında ABD’nin perakende satıl rakamları yatırımcılar tarafından dikkatle izlenecek. Ayrıca yine dünyanın en büyük ekonomisinden ithalat fiyatları, işletme stokları ve FOMC üyesi Lockhart’ın konuşması mercek altında olacak.
“Küresel piyasaların odak noktası ABD’nin perakende satışları”
Haftanın açılış günü ile piyasalarda etkili olmaya başlayan dünyanın en büyük ekonomisinin perakende ve çekirdek perakende satış verileri, bugün yatırımcıların merakla bekleyeceği ekonomik göstergeler arasında ön sıralarda yer alıyor. FED’in parasal genişleme programında yavaşlamaya gidip gitmeyeceğine ilişkin ipuçları aranacak verilerde, Temmuz ayı içerinde satışların artmış olması beklentisinin hakim olduğu görülüyor. Tahminlerin üzerinde olumlu gelecek veriler, FED’in Eylül toplantısında tahvil alım miktarını azaltabileceği beklentilerini destekleyebilecekken, buna paralel olarak Dolar’da sert değer kazanımları görülebilir. Ancak, haftanın ilk gününden itibaren, yükseleceği fiyatlanan perakende satışların tahminlerin altında kalması halinde ise ABD’nin para biriminde hızlı düşüşler gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,0%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,2% 0,4%
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,9% -0,2%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,3% 0,1%
19:45 USD FOMC Üyesi Lockhart Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“1,3270 seviyesi bir türlü kırılamadı.”
Euro bölgesinden açıklanan olumlu ZEW verisi sonrasında yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ancak bu çıkışın yeterli olmayışı ile 1,3280 -1,3315 arasında hareketler gerçekleştiren EUR/USD paritesinde özellikle 1,3270 desteği gün içerisinde önemli bir destek olarak güncelliğini korumaktadır.
EURUSD paritesi haftanın açılış gününden itibaren 1,3270 desteği üzerinde kalmak için epey bir çaba sarf etmekte ancak yukarı yönlü çıkışların çok net bir şekilde desteklenmemesi paritenin yükselişlerini sınırlamaktadır. 1,3270 seviyesi gerek 4 saatlik grafikte yükseliş kanalının alt noktası gerekse 89 periyotlu basit basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Bu destek noktası aslında EURUSD paritesinin kısa vadeli tepki alışlarına devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız en önemli desteklerden birisidir. Çünkü bu desteğin kırılması durumunda satıcılar piyasada yer alacağı gibi parite de sert satışlar gözlemlenebilir. Bu bağlamda bugün 1,3270 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Genel görünüme baktığımızda 1,3336 seviyesi altında satış baskısının devam etmek istediği ancak bu düşüşlerin teyit edilebilmesi için 1,3270 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde ABD bölgesinden gelecek olan önemli makro-ekonomik veriler de karar aşamasında olan EUR/USD paritesinin sert hareketler gerçekleştirmesine katkı sağlaması beklenilmektedir.
Pivot: 1,3336
Destek; 1,3270-1,3220-1,3160
Direnç; 1,3336-1,3375-1,3415
GBP/USD ANALİZ
“Parite İngiltere’den gelen olumsuz verilerden dolayı aşağı yönlü baskısına devam etti”
İngiltere’den gelen verileri incelediğimizde Çekirdek CPI ve HPI verilerindeki olumsuzluk, diğer açıklanan ve beklenti ile aynı gelen verilerin etkisiz kalmasını sağladı ve parite gün içerisinde 1,55 seviyesine yaklaşma çabasında iken satış baskısına maruz kaldı. Gün içi 1,5490 seviyesinden gerçekleşen satış baskısı ile 1,5443 seviyesine kadar gerileyen parite şuanda 1,5450 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Genel olarak işlem stratejilerde benimsemiş olduğumuz “Teknik analiz sinyal verir, Temel analiz teyit eder” slogandan yola çıkarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz paritenin gelen verilerle desteklendiğini ve aşağı yönlü hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Özellikle de 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5520 seviyesi altında kalması hem de günlük kapanışın 1,5520 seviyesi altında oluşu düşüş beklentimizin güçlenmesini sağlamakta ve bu durum satıcıların iştahını kabartmaktadır. Özellikle de gelecek olan makro-ekonomik verilerin bu düşüşü destekleme isteği ile ilerleyen zamanlarda daha net hareketler görülebilir. Akşam saatlerinde ABD’den gelecek önemli veriler de bu düşüşün devam edip etmeyeceği konusunda bize yardımcı olacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5503 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5503
Destek; 1,5435-1,5390-1,5350
Direnç; 1,5503-1,5541-1,5585
USD/TRY ANALİZ
“1,9138 desteği kurda çıkışlara katkı sağlamıştır”
USD/TRY paritesi için 1,9138 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. USD/TRY paritesi Dolar endeksinin gün içi yukarı yönlü çıkışlarından etkilenerek yükselişlerini sürdürmüş ve gün içerisinde 1,9265 bariyerini geçmek için büyük bir çaba sarf etmiştir. Eğer parite 1,9265 seviyesi üzerinde tutunmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarına devam edeceği gibi başarırsa kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1,9410 seviyesine kadar yükselişlerin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Özetle; 1,9138 desteği üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler muhakkak 1,9138 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,9138
Destek; 1,9180-1,9138-1,9060
Direnç; 1,9265-1,9340-1,9410
USD/JPY ANALİZ
Nikkei-225 endeksinde yaşanılan yükselişlerden olumsuz etkilenen Yen, paritenin çıkışına destek sağlarken Avrupa seansı sırasında Dolar endeksindeki yükselişlerin etkisiyle de yukarı yönlü istek desteklenmiştir. Yen’in değer kaybetmesine Dolar’ın değerlenmesi eklenince parite gün içerisinde 98 seviyesinin üzerine çıkmış ve şuanda da 98,05 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 97,45 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe gün içi yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 97,45
Destek: 97,45-96,80-96,35
Direnç: 98,35-98,65-99,05
HAM PETROL ANALİZ
ABD borsalarındaki yükselişlerden etkilenerek çıkışlarını sürdüren ve 102,15 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyen ham petrol fiyatları gün içerisinde 107,17 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 106,50 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüme baktığımızda ham petrol fiyatlarının yükselişlerini sürdürmek istediğini, 105,30 desteği üzerinde kalmayı sürdürmesi ile bu beklentinin süreceği ve kritik seviye olarak belirlediğimiz 108,60 ile 109,30 seviyelerinin test edilme ihtimallerinin yükseleceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 105,30
Destek: 105,90-105,30-104,70
Direnç: 107,50-108,60-109,30
ALTIN ANALİZ
“Günlük grafikte İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1338 bariyeri olası dönüşler için satıcıların iştahını kabartabilir. Bu bağlamda da günlük kapanışa bakarak altın fiyatlarının son durumunu daha net gözlemleyebiliriz. Dün 1337 seviyesinde günü kapatan altın için bugünün kapanışı da dikkatle takip edilmelidir. Şu hiçbir zaman unutulmamalıdır ki Altın fiyatları hala daha orta ve uzun vadeli olarak düşüş baskısına devam etmek istemektedir.”
Dün ve bugün İchimoku indikatörünün günlük grafikteki Altın fiyatları için önemli olduğunu sizlerle paylaşmış ve özellikle de olası dönüşler için dikkatli olunması konusunda sizleri uyarmıştık. Özellikle de 1338 seviyesi altında gerçekleşen günlük kapanışların etkisi Altın fiyatlarının günü satıcılı geçirmesini sağlamıştır. Bu bağlamda da gün içerisinde 1341,36 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle gün içerisinde 1326,40 seviyesine kadar gerileyen Altın şuanda 1330 seviyesine yakın hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1350 bariyeri altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek istediğini gözlemlediğimiz altın da 1317 desteğinin kırılması durumunda daha net düşüş baskısının oluşacağını söyleyebiliriz. Özellikle de 1350 bariyeri altında kalan altın için çok fazla olumlu düşüncemizin olmadığını, yaşanılacak olası çıkışları orta ve uzun vadeli olarak satış fırsatı olabileceğini sizlerle paylaşabiliriz.
Pivot; 1350
Destek; 1326-1317-1305
Direnç; 1343-1350-1360
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
