“1,3270 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.”
13 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftanın ilk gününe karışık bir görünüm ile başlayan küresel piyasalarda Japonya’nın beklentilerin altında kalan büyüme oranı etkili olurken, bu sabah ise yine dünyanın en büyük üçüncü ülkesinden gelen, hükümetin vergi indirimleri konusu üzerinde çalışmalar yaptığı spekülasyonu gündemde yer alıyor.
Dolar endeksindeki yükselişin, FED’in tahvil alımlarını kısacağı beklentisi ile devam ettiği görülürken, ABD’nin dün yayınlanan rakamlarına göre Federal bütçe açığı 97.6 miyar Dolar olarak gerçekleşti. Endekste bu sabah hafif geri çekilmeler gözlemleniyor. ABD 10-Yılllık devlet tahvil faizlerindeki artan baskı ile üç haftanın zirvesine tırmanan altının yanında varlık fiyatları genel olarak Dolar’dan etkilenirken, Yen’deki değer kayıpları dikkat çekti. BOJ’un 11 Temmuz’da biten toplantısının yayınlanan tutanaklarında devlet tahvili faizlerini Banka’nın düşük tutacağı beklentilerinin artması halinde hükümetin mali konsolidasyonu başarma duruşunda zayıflama olabileceği belirtildi. Ancak Japon hisselerine destek veren gelişme Başbakan Abe’nin kurumlar vergisi indirimini değerlendirdiği yönünde çıkan haberler olurken, ülkenin para birimi de alıcı seyreden hisseler sonrasında değer kaybetti.
Veri akışı açısından sakin bir günün ardından bugün Forex piyasası yatırımcılarını yoğun bir takvim bekliyor. Avrupa ve ABD’den gelecek veriler parite ve emtia fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.
“Carney’nin ardından gözler İngiltere’nin CPI verisinde”
BOE Başkanı Mark Carney’nin geçtiğimiz haftaki konuşmasının ardından sert dalgalanmalar maruz kalan Sterlin için bugün yatırımcılar enflasyon verilerine odaklanacak. HPI ve PPI rakamlarının yanında düşüş göstermesi beklenen CPI verisine ilişkin Carney, enflasyon oranı kontrolden çıkmadıkça, faiz oranlarının düşük seviyede tutmaya devam edeceğini söylemişti. Bugün gelecek olan rakamın %2.8 olan tahminin üzerinde gelmesi, BOE’nin gevşek para politikasına ek önlemler alma isteğini azaltacağı düşüncesini destekleyebilir. Buna paralel olarak ülkenin para biriminde yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Diğer taraftan, CPI’ın tahminlerin altında kalması, Carney ve ekibinin ekonomiye destek verebilmek için para politikasında daha rahat davranabileceği beklentisi ile Sterlin’de düşüşler gözlemlenebilir.
“Euro Birliği, lokomotifi Almanya ile birlikte toparlanıyor mu?”
İngiltere’nin yanında Avrupa cephesinde bugün dikkatler Almanya ve Euro Birliği’nde olacak. Parasal birlik geneli ve Almanya için açıklanacak ZEW ekonomik hassasiyet verilerinin yanında Euro Bölgesi’nin endüstriyel üretimi yakından izlenecekken, beklentilerin her üç rakam için de olumlu olduğu görülüyor. Özellikle Almanya’nın ZEW verisi Euro’da sert hareketlerin oluşmasına neden olabileceği için büyük önem taşıyor. Açıklanacak rakamın 40.3 olan tahminin üzerinde gelmesi, ECB’nin faiz indirimi düşüncesini erteleyeceği beklentilerini destekleyerek Euro’da yükselişlerin görülmesine neden olabilecekken, tahminleri karşılamayan rakam, kıtanın ortak para biriminde değer kayıplarına yol açabilir. Öngörülen rakamın, ya da buna çok yakın bir verinin açıklanması halinde ise piyasalarda Euro Bölgesi’nden gelen göstergeler fiyatlanabilir.
“Küresel piyasaların odak noktası ABD’nin perakende satışları”
Haftanın açılış günü ile piyasalarda etkili olmaya başlayan dünyanın en büyük ekonomisinin perakende ve çekirdek perakende satış verileri, bugün yatırımcıların merakla bekleyeceği ekonomik göstergeler arasında ön sıralarda yer alıyor. FED’in parasal genişleme programında yavaşlamaya gidip gitmeyeceğine ilişkin ipuçları aranacak verilerde, Temmuz ayı içerinde satışların artmış olması beklentisinin hakim olduğu görülüyor. Tahminlerin üzerinde olumlu gelecek veriler, FED’in Eylül toplantısında tahvil alım miktarını azaltabileceği beklentilerinin destekleyebilecekken, buna paralel olarak Dolar’da sert değer kazanımları görülebilir. Ancak, haftanın ilk gününden itibaren, yükseleceği fiyatlanan perakende satışların tahminlerin altında kalması halinde ise ABD’nin para biriminde hızlı düşüşler gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,5% 0,5%
09:00 EUR Alman WPI (Aylık) 0,2% -0,4%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 2,3% 2,3%
11:30 GBP CPI (Yıllık) 2,8% 2,9%
11:30 GBP House Price Index (Yıllık) 3,6% 2,9%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) 1,2% 0,2%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 3,1% 3,3%
12:00 EUR Alman ZEW Ekonomik Kanısı 40,3 36,3
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 1,1% -0,3%
12:00 EUR ZEW Ekonomik Hassasiyet 37,4 32,8
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,0%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,2% 0,4%
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,9% -0,2%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,3% 0,1%
19:45 USD FOMC Üyesi Lockhart Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“1,3270 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.”
Haftanın ilk işlem günü EUR/USD paritesi makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir seyirle hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde 1,3276 seviyesine kadar gerilese de 1,3270 desteğini kıramayarak tekrar toparlandı ve çıkışını sürdürmek istedi. 1,3270 seviyesi gerek 4 saatlik grafikte yükseliş kanalının alt noktası gerekse 89 periyotlu basit basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Bu destek noktası aslında EURUSD paritesinin kısa vadeli tepki alışlarına devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız en önemli desteklerden birisidir. Çünkü bu desteğin kırılması durumunda satıcılar piyasada yer alacağı gibi parite de sert satışlar gözlemlenebilir. Bu bağlamda bugün 1,3270 desteği dikkatle takip edilmelidir. Genel görünüme baktığımızda 1,3336 seviyesi altında satış baskısının devam etmek istediği ancak bu düşüşlerin teyit edilebilmesi için 1,3270 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde Euro ve ABD bölgesinden gelecek olan önemli makro-ekonomik veriler de karar aşamasında olan EUR/USD paritesinin sert hareketler gerçekleştirmesine katkı sağlaması beklenilmektedir.
Pivot: 1,3336
Destek; 1,3270-1,3210-1,3160
Direnç; 1,3336-1,3375-1,3415
GBP/USD ANALİZ
“1,5520 seviyesi altında günlük kapanışlar bir sinyal mi?”
GBPUSD paritesi için son zamanlarda günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalamanın gerçekleştirmiş olduğumuz back test çalışması sırasında çok önemli bir yere sahip olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Hatta daha önce destek konumunda olan 200 günlük basit hareketli ortalamanın şuanda direnç konumunda olduğu ve daha net işlemler için günlük kapanışlara dikkat edilmesi gerektiğini belirtmiştik. 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5520 altında gerçekleştirilen günlük kapanışlar paritenin satış baskısı oluşmasına daha fazla zemin hazırlanmakta ve bu düşüncenin oluşabilmesi için sadece temel olarak açıklanacak verilerin parite üzerinde negatif bir etki yaratması gerekmektedir. Bu bağlamda bugünden itibaren gelecek olan makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5501 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5501
Destek; 1,5435-1,5390-1,5350
Direnç; 1,5501-1,5541-1,5585
USD/TRY ANALİZ
“1,9138 desteği dikkatle takip edilmelidir”
Haftanın açılış gününde USD/TRY paritesinin 1,9138 seviyesinden güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdiği ve 1,92 seviyesi üzerinde tutunmaya çalıştığını görmekteyiz. Özellikle 1,9138 desteği aslında düşüşlerin devam edebilmesi için kırılması gereken önemli seviyelerden birisidir. Bu bağlamda da kur üzerinde düşüş baskısı düşünen Forex yatırımcıların muhakkak 1,9138 desteğinin kırılması ile işlemlerde yer alması gerekmektedir. Aksi takdirde kur bu destekten güç alarak tekrar yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecektir. Eğer kur 1,9138 desteği üzerinde kalmayı başarırsa kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1,9410 seviyesine kadar yükselişlerin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak bu çıkış için dün geçemediği 1,9265 bariyerini geçmesi gerekmektedir.
Pivot: 1,9265
Destek; 1,9180-1,9138-1,9060
Direnç; 1,9265-1,9340-1,9410
USD/JPY ANALİZ
“Tepki satışları sonlandı mı?”
Uzun bir süredir 97,50 desteği üzerinde kalmak için uğraşan ancak bu seviyeyi aşağı yönlü kırdıktan sonra satış baskısına maruz kalarak 95,79 seviyesine kadar gerileyen USDJPY paritesi haftanın açılış gününde gerçekleştirdiği düşüşler sonrasında toparlanmasını bildi ve bu durum paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini sağladı. Çünkü her ne kadar tepki satışları oluşsa da genel görünüm hala daha 93,75 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş olacaktır. Asya seansı boyunca yükselişlerine devam ederek 97,43 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren parite şuanda 97,35 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 96,80 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe gün içi yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 96,80
Destek: 96,80-96,35-95,90
Direnç: 97,55-97,95-98,35
HAM PETROL ANALİZ
“Kısa vadeli yükselişler devam etmektedir”
102,15 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyen ham petrol fiyatları haftanın açılış gününde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyerek gün içi 106,45 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüme baktığımızda ham petrol fiyatlarının yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek istediğini, 105,30 desteği üzerinde kalmayı sürdürmesi ile bu beklentinin süreceği ve kritik seviye olarak belirlediğimiz 108,60 ile 109,30 seviyelerinin test edilme ihtimallerinin yükseleceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 105,30 desteği üzerinde kalması durumunda 106,80 seviyesi gün içi hedef olarak belirlenmiştir.
Pivot; 105,30
Destek: 105,30-104,70-103,60
Direnç: 106,80-107,50-108,60
ALTIN ANALİZ
Dünya Altın Konseyinin Cuma günü açıkladığı raporda Satış pozisyonlarında azalmaların oluştuğunu, belirli dip noktalardan sonra tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışların oluşabileceği uyarısı sonrasında dünyanın en büyük altın fonu ETF’lerde oluşan artan fiziki talep Altın fiyatlarının haftanın ilk işlem gününde olumlu bir havanın oluşmasını sağladı. Bu tutum altın fiyatlarını 1343 seviyesine kadar yükseltti ve şuanda da 1335 seviyesi yakınında hareketlerini sürdürmektedir,
Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 1317 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve tepki alışlarını daha öncenin tepe noktası olarak bildiğimiz 1350 seviyesine doğru taşımak isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak şu unutulmamalıdır ki 1350 bariyeri altında kaldığımız her gün Altın fiyatlarındaki düşüş beklentileri fiyatlanabilir. Bu bağlamda yükselişlerin devamı için 1350 geçilmesi önemlidir.
NOT: Günlük grafikte İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1338 bariyeri olası dönüşler için satıcıların iştahını kabartabilir. Bu bağlamda da günlük kapanışa bakarak altın fiyatlarının son durumunu daha net gözlemleyebiliriz. Dün 1337 seviyesinde günü kapatan altın için bugünün kapanışı da dikkatle takip edilmelidir. Şu hiçbir zaman unutulmamalıdır ki Altın fiyatları hala daha orta ve uzun vadeli olarak düşüş baskısına devam etmek istemektedir.
Pivot; 1350
Destek; 1328-1317-1305
Direnç; 1343-1350-1360
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
