15 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Öğleden sonra ABD’den gelecek yoğun veri akışı öncesinde global endekslerde satış baskısının ağırlık kazandığı görülürken, Asya seansı içerisindeki düşüşün ardından Dolar endeksi sakin bir seyir izledi. Günün devamında FED’in para politikası üzerinde etkili olabilecek ekonomik göstergeler yatırımcıların gündeminde olacak.
Yurt içinde olumlu yönde tahminlerden düşük gelen işsizlik oranı ve cari açık verileri takip edilirken, İngiltere’nin beklentilerden daha iyi açıklanan perakende satış rakamları GBP/USD paritesinin son iki ayın en yüksek seviyelerine yükselmesine neden oldu. Mısır’daki olaylar ve stokların azaldığını gösteren raporlar ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin ivmelenmesine destek olurken, altın öncülüğündeki değerli madenler yaklaşık bir ayın yüksek seviyelerden işlem görmeye devam ediyor.
İstihdam talepleri ve CPI rakamları ile başlayacak olan ABD’nin veri akışı günün ilerleyen saatlerinde önem derecesi yüksek ekonomik aktivite göstergeleri ile devam edecek. Öte yandan dün, FED’in enflasyon hedefine ilişkin açıklamalarda bulunan FOMC üyesi Bullard’ın konuşması takip edilecek.
“ABD’de veri akışı yoğun”
St. Louis FED Başkanı James Bullard’ın, FED enflasyon hedefini tutturamazsa güvenilirliği azalabilir şeklindeki uyarılar içeren konuşmasından sonra, dünyanın en büyük ekonomisinden önem derecesi yüksek CPI rakamları gündemde olacak. Enflasyon ve çekirdek enflasyon rakamlarının her ikisinde de %0.2’lik artış, önceki döneme göre ekonomik aktivitelerde azalma olduğuna işaret ediyor. CPI verilerinin tahminlerin daha altında kalması, FED’in para politikasını değiştirmeden daha uzun bir süre devam edeceği beklentilerini oluşturabilecekken Dolar’da değer kayıpları izlenmesine yol açabilir. Tahminlerin üzerinde arttığı görülecek CPI verileri ise, FOMC üyelerinin Eylül ayındaki toplantıda tahvil alım miktarını azaltabilecekleri düşüncesinin güçlenmesine neden olarak ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
Enflasyon verisi ile aynı saatte yayınlanacak olan haftalık işsizlik maaşı başvurularında ise önemli bir değişiklik gerçekleşmesinin beklenmediği görülürken, FED’in istihdam piyasasına verdiği önem nedeni ile bu rakam piyasa katılımcılarının dikkatle izleyeceği göstergeler arasında yer alacak. İstihdam taleplerinin 334 bin olan beklentileri üzerinde olumsuz gelmesi ile Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, tahminlerin altında olumlu yönde sürpriz yapacak veri, söz konusu para biriminin yükselmesini sağlayabilir.
Dünyanın en büyük ekonomisinden 15:30’da gelecek bu verilerin ardından ülkenin gündemi akşam saatlerinde yine yoğun olmaya devam edecek. New York ve Philadelphia FED imalat endeksleri bu rakamların arasında önem derecesi açısından öne çıkarken, endüstriyel üretim ve NAHB konut göstergesi ABD’nin yakından izlenecek verileri arasında öne çıkıyor. New York imalat endeksinin geçen ay gerçekleştirdiği sıçramanın adından son 5 ayın en yüksek seviyesini 10.2 ile genişletmesi beklenirken, Philadelphia FED verisinin Mart 2011’den sonraki en iyimser rakam olan 19.8 düzeyinden 15.6’ya gerileyeceği tahmin ediliyor. Sanayi üretiminde ise %0.5’lik bir artış öngörülürken, analistlere yapılan ve basına yansıyan bazı anketlerde beklentinin %0.3 olarak ortaya çıktığı görülüyor. Dolayısı ile veri açıklandıktan sonra öncelikle piyasanın tepkisini görmeyi beklemek, bu rakam açısından avantaj sağlayabilir.
Piyasaların, FED’in para politikasına giderek daha fazla odaklanmaya başlaması ile finansal varlıkların da ABD’nin ekonomik verilerine olan hassasiyetinin yükseldiği görülebiliyor. Bu paralelde bugünkü yoğun akış içerisinde yatırımcıların dikkatli olması faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – İtalya, Fransa
15:15 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,2% 0,5%
15:30 USD İstihdam Talepleri 334K 333K
15:30 USD New York İmalat İndeksi 10,2 9,5
16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler 31,3B -27,2B
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,5% 0,3%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 77,9% 77,8%
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 57 57
17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Listesi 15,6 19,8
EUR/USD ANALİZ
“Tatildeki Trader’lar paritenin sakinlik kaynağıdır”
EURUSD paritesinde gerçekleşen çıkışlar nedeniyle test edilen 1,3399 seviyesi sonrasında 1,3405 seviyesinin geçilememesi nedeniyle gerçekleşen satışların pariteyi tekrar 1,33 seviyesine yaklaşmasını sağladı. Buna ilaveten Trader’ların tatilde oluşu, piyasaların Eylül ayındaki FED toplantısına odaklanması EURUSD paritesinde işlem gerçekleştiren Alıcı-Satıcı mücadelesinin de sakin geçmesini sağlamaktadır. Genel anlamda baktığımızda 1,3405 bariyeri haftalık grafikte kanalın üst noktası olması ile beraber aynı zamanda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Bu seviye altında haftalık kapanışların devam ettiği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmesi gerektiğini ve fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,2920 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,3335 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3335
Destek; 1,3250-1,3210-1,3170
Direnç; 1,3335-1,3385-1,3415
GBP/USD ANALİZ
“Günlük kapanışa dikkat”
Dün ve bugün gelen olumlu İngiltere verileri ile 1,5520 seviyesi üzerine çıkış gerçekleştiren ve gün içerisinde 1,5592 seviyesine kadar yükselen GBP/USD paritesi bu çıkışlarına devam edecek mi sorgusu sorulurken bir yandan da sizlerle uzunca bir süredir paylaşmış olduğumuz satış baskısı senaryonun geçerliliğini koruyup korumadığı yatırımcılar tarafından sorgulanmaktadır. Özellikle düşüş baskısı ile ilgili gerçekleştirmiş olduğumuz analizlerde üzerinde ısrarla durduğumuz konu gün içi hareketlerden ziyade günlük kapanıştır. Çünkü paylaşmış olduğumuz strateji orta ve uzun vadeli yatırımcılar için geçerlidir. Bu bağlamda da GBPUSD paritesi ile ilgili olumsuz düşüncemizin devam ettiğini, bu senaryonun geçersiz olabilmesi için art arda 2 gün 1,5520 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapılması gerektiğini (bugün ve yarın paritenin 1,5520 seviyesi üzerinde kapanış yapması) aksi takdirde senaryomuzun hala daha geçerli olduğunu söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5495 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda gün içi alış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5495
Destek; 1,5545-1,5495-1,5450
Direnç; 1,5610-1,5650-1,5700
USD/TRY ANALİZ
“1,9420 – 1,9220 arası bant hareketi devam etmektedir”
Haftanın son işlem gününe yaklaştığımızda USDTRY paritesinin 1,9138 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü çıkışlarla 1,9402 seviyesine kadar devam ettiğini ancak 1,9420 bariyerini geçemediğinden dolayı tepki satışlarına maruz kaldığını görmekteyiz. Bu nedenle de şuanda net bir şekilde kanal içi hareketler gerçekleşmektedir diyebiliriz. Peki kanal içi hareketler nedeniyle tepki satışı gerçekleşecek mi sorusuna ise kanal içerisinde çizmiş olduğumuz kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,9220 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılması durumunda satışların hızlanacağını, aksi takdirde 1,9220-1,9420 seviyesi arasındaki hareketin bir müddet daha devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9220
Destek; 1,9220-1,9138-1,8987
Direnç; 1,9350-1,9420-1,9510
USD/JPY ANALİZ
Gün içerisinde 97,58 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile gün içi 98,30 seviyesine yaklaşan USDJPY paritesi şuanda 98,16 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 97,24 ile 98,45 seviyesi arasında bant hareketinin devam ettiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkışması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle 98,45 bariyeri olası dönüşler için önemli bir direnç noktasıdır. Eğer parite bu bariyerden dönüş gerçekleştirirse bant içi hareketledir net bir şekilde kendisini gösterecektir. Bu bağlamda olası dönüşler için 98,45 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Diğer taraftan gün içi yükseliş beklentisi içinde olanlar muhakkak 98,45 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 98,45
Destek: 97,85-97,55-97,24
Direnç: 98,45-98,75-99,15
HAM PETROL ANALİZ
105,00 seviyesinden almış olduğu güçle ABD borsalarındaki düşüşlere aldırış etmeyen ve çıkışlarını sürdüren ham petrol fiyatları gün içerisinde 107,85 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 107,54 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda Ham petrol fiyatlarının gün içi yükseliş baskısına devam etmek istediği, bu nedenle de gün içerisinde 106,40 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi 108,60 ve 109,30 seviyelerini hedeflemek isteyebilir. Kısa vadeli olarak düşüş baskısı oluşacağını düşünen yatırımcılar ise muhakkak 106,40 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot; 106,40
Destek: 106,40-105,60-105,00
Direnç: 107,85-108,60-109,30
ALTIN ANALİZ
Hatırlarsanız daha önceki fiyat hareketlerinde Altın fiyatlarının 1348,60 seviyesine kadar gerçekleştirdiği yükselişler sonrası satış baskısına maruz kaldığını ve bu satış baskısının Altın fiyatlarını 1283 seviyesine kadar gerilettiğini gözlemlemiştik. Fibonacci %76,4 düzeltme noktası olarak belirlediğimiz 1283 seviyesinden gerek Dünya Altın konseyi raporu gerekse dünyanın en büyük fiziki altın fonu SPDR’ye olan talebin artması ile yükselişlerini sürdüren altın gün içerisinde 1346 seviyesine kadar yükselmiş ve bu çıkış sonrasında şuanda 1340 seviyesine yakın hareket etmektedir. Öncelikle tepki alışlarının devamı için muhakkak 1350 bariyerini aşması gerektiğini söylemeliyiz. Çünkü eğer bu bariyer geçilmezse tepki alımları sonlandı mı soruları oluşacağından sert satış baskısına maruz kalabilir. Diyelim ki tepki alımları devam etti ve altın 1350 seviyesini geçti. Bundan sonraki süreçte trend değişiyor mu sorusuna net bir şekilde hayır diyebiliriz. Sadece tepki alışlarının devam etme ihtimalleri üzerinde durarak 1380 ve 1425 seviyelerinin dikkatle takip edilmesini sağlayacağız. Genel görünüme baktığımızda kısa vadeli 1350, orta vadeli 1380 ve uzun vadeli olarak 1425 bariyerleri altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1350
Destek; 1333,00-1323-1312
Direnç; 1348,60-1360-1380
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
