“1,3405 gündemimizde kalmaya devam etmektedir”
15 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dünkü yoğun veri akışının ardından küresel piyasalarda bugün yine ekonomik göstergeler gündemde yer alacakken, varlık fiyatları üzerinde FED’in para politikasına ilişkin endişelerin etkili olmaya devam ettiği görülüyor. İtalya ve Fransa’nın işleme kapalı olacağı yeni günde, ABD’den gelecek rakamlar yatırımcıların merceği altında olacak.
“Avrupa’dan olumlu sinyaller”
Dün Almanya, Fransa ve Euro Birliği için açıklanan büyüme oranı verilerinin tamamı tahminlerin üzerinde olumlu gerçekleşirken, piyasa katılımcılarının Bölge’deki sorunların ciddiyetini koruduğu düşüncesinin ağırlık kazanması ile borsalar karışık bir seyir izledi. Euro ise, kıtanın yıllık bazda daralmaya devam ettiğinin görülmesinin de etkisi ile açıklanan rakamın ardından geri çekilmeler yaşadı. Diğer taraftan İngiltere’den gelen verilerde işsizlik maaşına başvuranların sayısının beklentilerden daha fazla azaldığının görülmesi Sterlin’e destek verdi.
FED’e yönelik endişelerin yeniden artmaya başlaması ile varlık fiyatlarında dalgalanmalar görülürken, Asya seansının kapanışına doğru düşeceği tahmin edilen ABD enflasyon verisi öncesinde Dolar endeksinde sert düşüşler gerçekleşti. Kurumlar vergisinde indirime gidileceğine ilişkin Japonya Başbakanı Abe’nin halen daha bir açıklama yapmamış olması Nikkei endeksine satışlar getirirken Yen’de değer kazanımları izlendi. Altın üç haftanın en yüksek seviyesi civarında tutunmaya çalışırken, Mısır’daki olaylar ve azalan stoklar ham petrolde yukarı yönlü hareketlere neden oldu.
Ekonomi takviminde bugün içeride işsizlik oranı ve bütçe dengesi izlenecekken, İngiltere’nin perakende satışları, dün enflasyona ilişkin açıklamalar yapan FOMC üyesi Bullard’ın konuşması, ABD’den CPI, istihdam talepleri ve Philadelphia FED imalat listesinin öne çıktığı görülüyor.
“İngiltere’de satışların artması bekleniyor”
Dünkü olumlu alacaklı sayım değişimi verisi sonrasında İngiltere’den bugün %0.7 arması beklenen perakende satış verileri piyasaların takibinde olacak. Geride kalan haftanın en yüksek seviyeleri civarında işlem gören GBP/USD paritesinde sert hareketlere neden olabilecek rakamın son zamanlarda değişkenlikler sergilediği görülmüştü. Ada ülkesinin ekonomisi içi yakında izlenecek verinin beklentileri üzerinde açıklanması Sterlin’de yukarı yönlü hareketlere neden olabilecekken, verinin tahminlerin altında kalması ülkenin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
“ABD’de veri akışı yoğun”
Dün, St. Louis FED Başkanı James Bullard’ın, FED enflasyon hedefini tutturamazsa güvenilirliği azalabilir şeklindeki uyarılarından sonra, yine Başkan’ın konuşmasından sonra dünyanın en büyük ekonomisinden önem derecesi yüksek CPI rakamları gündemde olacak. Enflasyon ve çekirdek enflasyon rakamlarının her ikisinde de %0.2’lik artış, önceki döneme göre ekonomik aktivitelerde azalma olduğuna işaret ediyor. CPI verilerinin tahminlerin daha altında kalması, FED’in para politikasını değiştirmeden daha uzun bir süre devam edeceği beklentilerini oluşturabilecekken Dolar’da değer kayıpları izlenmesine yol açabilir. Tahminlerin üzerinde arttığı görülecek CPI verileri ise ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
Ülkeden gelecek diğer veriler arasında istihdam taleplerinde bu hafta önemli bir değişiklik gerçekleşmesinin beklenmediği görülüyor. Kapasite kullanım oranı, endüstriyel üretim ve Philadelphia FED imalat endeksi ise ABD için bugün masaya yatırılacak veriler olarak öen çıkıyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – İtalya, Fransa
10:00 TRY Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı 9,6% 9,3%
11:00 TRY Türkiye Bütçe Dengesi -1,2B
11:30 GBP Perakende Satış (Aylık) 0,7% 0,2%
15:15 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,2% 0,5%
15:30 USD İstihdam Talepleri 334K 333K
15:30 USD New York İmalat İndeksi 10,2 9,5
16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler 31,3B -27,2B
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,5% 0,3%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 77,9% 77,8%
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 57 57
17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Listesi 15,6 19,8
EUR/USD ANALİZ
“1,3405 gündemimizde kalmaya devam etmektedir”
Daha önce paritede gerçekleşen yükselişler sonrası test edilen 1,3399 seviyesi sonrasında 1,3405 seviyesinin geçilememesi nedeniyle gerçekleşen satışlardan sonra paritenin 1,33 seviyesine yakın hareket ettiği görülmektedir. Trader’ların tatilde oluşu, piyasaların Eylül ayındaki FED toplantısına odaklanması EURUSD paritesinde işlem gerçekleştiren Alıcı-Satıcı mücadelesinin de sakin geçmesini sağlamaktadır. Genel anlamda baktığımızda 1,3405 bariyeri haftalık grafikte kanalın üst noktası olması ile beraber aynı zamanda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Bu seviye altında haftalık kapanışların devam ettiği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmesi gerektiğini ve fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,2920 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,3335 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3335
Destek; 1,3250-1,3210-1,3170
Direnç; 1,3335-1,3385-1,3415
GBP/USD ANALİZ
“200 günlük basit hareketli ortalamaya dikkat”
Uzun bir süredir 200 günlük basit hareketli ortalamanın önemini sizlerle paylaşmış ve bu gösterge ile ilgili daha önce gerçekleştirmiş olduğumuz back – test çalışmasında destek konumunda iken şuanda direnç konumunda olduğunu ve son zamanlarda da çok net dönüşlerin olduğu görülmektedir. Gün içerisinde her ne kadar 1,5520 seviyesi üzerine çıkışlar görülse de günlük kapanışların bu seviye altında gerçekleşmesi önemli bir adım olarak görülmektedir.
Başlığımızda da belirttiğimiz üzere parite için dönüş yolculuğunun başlayabilmesi için 200 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışların oluşması gerekti. Haftanın ilk 3 işlem gününde günlük kapanışını incelediğimizde 1,5520 seviyesinin altında ve bollinger bandı da bu düşüşü desteklemektedir. Bu bağlamda eğer parite 1,5520 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ederse satış baskısının devam etme ihtimali güçleneceğinden satıcıların iştahının kabarmasına neden olacaktır. Bu senaryonun geçerliliğini yitirebilmesi için yani parite de orta vadeli trendin değişerek 1,5750 seviyesi hedeflenebilmesi için paritenin 1,5520 seviyesi üzerinde art arda 2 gün günlük kapanış yapması gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5560 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5560
Destek; 1,5495-1,5450-1,5410
Direnç; 1,5560-1,5605-1,5655
USD/TRY ANALİZ
“Kanal içi hareketler devam etmektedir”
“USD/TRY paritesi için uzun bir süredir 1,9138 seviyesinin öneminden ve bu destek üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü çıkışlarını kanalın üst noktası olan 1,9420 seviyesine kadar sürdüreceğinden bahsetmiştik. USDTRY paritesi gün içerisinde gerçekleştirdiği çıkışlarla 1,9402 seviyesini test etmiş ve kanalın üst noktası artık kritik bir süreç olma özelliğine sahip olmuştur. Özellikle de 1,9420 bariyerinin geçilmesi paritedeki yukarı yönlü atağın devam edeceği anlamına gelecektir ki kanalın kırılması da bu durumu destekleyecektir. Aksi takdirde kanal içi hareketler devam edeceğinden yeni satış fırsatlarının oluşması kaçınılmaz olacaktır. Bu bağlamda gün içi 1,9420 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.”
Dün gerçekleştirdiğimiz ve yukarıda belirttiğimiz analizde daha önce 1,9138 seviyesinden bahsetmiş ve en son olarak da 1,9420 seviyesinin önemini sizlerle paylaşmıştık. Kur 1,9138 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü çıkışlarla 1,9402 seviyesine kadar yükselmiş ancak 1,9420 bariyerini geçemediğinden tepki satışlarına maruz kalmıştır. Bu nedenle de şuanda net bir şekilde kanal içi hareketler gerçekleşmektedir diyebiliriz. Peki kanal içi hareketler nedeniyle tepki satışı gerçekleşecek mi sorusuna ise kanal içerisinde çizmiş olduğumuz kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,9220 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılması durumunda satışların hızlanacağını, aksi takdirde 1,9220-1,9420 seviyesi arasındaki hareketin bir müddet daha devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9220
Destek; 1,9220-1,9138-1,8987
Direnç; 1,9340-1,9420-1,9510
USD/JPY ANALİZ
98,45 seviyesine kadar yükseldikten sonra tepki satışlarına maruz kalan ve bu tepki nedeniyle gün içerisinde 97,58 seviyesine kadar gerileyen USDJPY paritesi şuanda 97,68 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 97,24 ile 98,45 seviyesi arasında bant hareketinin devam ettiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkışması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de 97,24 desteğinin kırılması durumunda tepki satışları düşüncesi artacağından bu destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 97,24
Destek: 97,55-97,24-96,75
Direnç: 98,45-98,75-99,15
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol stoklarının azalması nedeniyle gün içerisinde 105,59 seviyesinden destek alan ve yukarı yönlü hareketler gerçekleştiren ham petrol fiyatları özellikle dün üzerinde ısrarla durduğumuz 105,30 destek noktasını kıramadığından yükseliş baskısına maruz kalmıştır. Genel görünüm olarak bu desteğe ilaveten 106 seviyesinin de eklendiğini, bu iki destek üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 106,00
Destek: 106,00-105,30-104,70
Direnç: 107,45-108,60-109,30
ALTIN ANALİZ
“Altın fiyatları yeniden karar aşamasında”
Hatırlarsanız daha önceki fiyat hareketlerinde Altın fiyatlarının 1348,60 seviyesine kadar gerçekleştirdiği yükselişler sonrası satış baskısına maruz kaldığını ve bu satış baskısının Altın fiyatlarını 1283 seviyesine kadar gerilettiğini gözlemlemiştik. Fibonacci %76,4 düzeltme noktası olarak belirlediğimiz 1283 seviyesinden gerek Dünya Altın konseyi raporu gerekse dünyanın en büyük fiziki altın fonu SPDR’ye olan talebin artması ile yükselişlerini sürdüren altın gün içerisinde 1346 seviyesine kadar yükselmiş ve bu çıkış sonrasında şuanda 1340 seviyesine yakın hareket etmektedir. Öncelikle tepki alışlarının devamı için muhakkak 1350 bariyerini aşması gerektiğini söylemeliyiz. Çünkü eğer bu bariyer geçilmezse tepki alımları sonlandı mı soruları oluşacağından sert satış baskısına maruz kalabilir. Diyelim ki tepki alımları devam etti ve altın 1350 seviyesini geçti. Bundan sonraki süreçte trend değişiyor mu sorusuna net bir şekilde hayır diyebiliriz. Sadece tepki alışlarının devam etme ihtimalleri üzerinde durarak 1380 ve 1425 seviyelerinin dikkatle takip edilmesini sağlayacağız. Genel görünüme baktığımızda kısa vadeli 1350, orta vadeli 1380 ve uzun vadeli olarak 1425 bariyerleri altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1350
Destek; 1333,00-1323-1312
Direnç; 1348,60-1360-1380
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
