23 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın son işlem gününde varlık fiyatları günün ilk yarısını dalgalı bir seyir ile geçirirken, Avrupa’dan gelen veriler ve politika yapıcıların açıklamaları gündemde yer aldı. FOMC toplantı tutanaklarının yayınlanmasının ardından yatırımcıların dikkatlerini büyük ülkelerin ekonomik göstergelerine çevirdiği görülüyor.
Euro Bölgesi’nin lokomotif ülkesi Almanya’nın yılın ikinci çeyreğinde beklentiler doğrultusunda %0.7 büyüdüğü görülürken, aynı dönem için açıklanan İngiltere’nin GDP verisi (büyüme oranı) %0.7’ye revize edildi. Beklentiler %0.6 ile rakamda bir değişiklik olmaması yönündeydi. Gelen verinin ardından Sterlin’deki yükseliş paralelinde GBP/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler gözlemlendi.
Avrupa’da ülkelerin borç sorunlarının devam ettiği bilinmesine rağmen, son aylarda gelen olumlu verilere bugün yenilerinin eklenmesi sonrasında kıta endekslerinde yukarı yönlü hafif hareketler gerçekleşti. Diğer taraftan Jackson Hole’da bulunan ECB üyesi Ewald Nowotny “Euro Bölgesi’nden gelen iyi verilerin ardından ECB’nin faiz indirimine ihtiyacı kalmadı” şeklinde konuştu. Ancak FED’in tahvil alımlarını bu yıl içerisinde kısmaya başlayacağı beklentilerinin güçlü olması ve ABD’nin ekonomik verilerinin toparlanmanın hız kazandığına işaret etmesi, günün ilk yarısında Euro ve Sterlin üzerinde yükselişlerin kısıtlı kalmasına yol açtı. Dolar endeksinde de bugün açıklanacak yeni ev satışları verisi öncesinde salınımlar devam ediyor.
İçeride ise TCMB’nin istisnai gün uygulaması gündemde yer alırken, Banka dün belirttiği politika çerçevesinde minimum ihale tutarını 350 milyon Dolar olarak açıkladı. TCMB akşam 16:30’da değişiklik yapılmazsa, belirttiği tutar ile döviz satım ihalesine çıkacak. USD/TRY paritesine bakıldığında, gelişen ülke para birimlerine paralel bir hareket ile öğleden önce, tarihi yüksek seviyelerinden bir miktar geri çekilmeler yaşadığı görüldü. Kur 1.98 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor.
Haftanın son seansında ABD’den gelecek önem derecesi yüksek yeni ev satışları verisinin yanında, Kanada’nın CPI rakamları, Euro Bölgesi tüketici güveni ve Jackson Hole toplantısındaki politika yapıcılardan gelebilecek açıklamalar takip edilecek.
“ABD’nin konut verilerine dikkat”
Çarşamba günü açıklanan mevcut ev satışları verisinden sonra bugün ABD’den gelecek yeni konut satış verileri, dünyanın en büyük ekonomisindeki emlak piyasasına ilişkin bilgiler sunacak. Mevcut ev satışlarının 5.39M ile beklentilerin çok üzerinde gelmesinin ardından bugünkü verinin geçen ayki rakama göre düşüş göstermesini beklendiği görülüyor. Son üç aydır tahminleri geride bırakan yeni ev satışları verisi açıklandıktan sonra yatırımcıların piyasaların tepkisini görebilmesi açısında Dow Jones ve Dolar endeksini yakında incelemeleri faydalı olacaktır. Olumlu ya da olumsuz verinin yatırımcılar tarafında nasıl fiyatlanacağını görebilmek bu açıdan yarar sağlayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) 0,0% -0,2%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,1% 0,0%
17:00 USD Yeni Ev Satışları 487K 497K
17:00 EUR Tüketici Güveni -17 -17,4
Jackson Hole Sempozyumu
EUR/USD ANALİZ
“OBO formasyonu ve 1,3300 seviyesi önemi”
Daha önceki analizlerimizde 4 saatlik grafikte OBO (Omuz Baş Omuz) formasyonu üzerinde durmuş olup paritenin önce yatay seyir (Omuz hareketi) ardından da Omuz-Baş arasındaki mesafe kadar geri çekilme ihtimallerinin oluşacağından bahsetmiştik. Şuanda 4 saatlik grafiği incelediğimizde son omuz için gerekli yatay seyir gerçekleşmeye devam etmektedir. Bundan sonraki süreçte 1,33 desteği büyük önem taşımaktadır. Çünkü olası düşüşlerde eğer 1,33 desteği kırılırsa Omuz-Baş arasındaki mesafe kadar geri çekilme oluşacağından paritenin 1,3200-1,3180 seviyelerine kadar gerilemesinin güçlü olacağını söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 4 saatlik grafikteki OBO formasyonuna ve 1,33 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. 1,3385 seviyesinin geçilmesi durumunda ise OBO formasyonunun geçersiz olma düşüncesi piyasalarda yer alabilir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda EURUSD paritesi için 1,3385 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3385
Destek 1,3335-1,3300-1,3250
Direnç;1,3385-1,3415-1,3455
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen olumlu GDP verisi sonrasında gün içerisinde 1,5573 seviyesinden destek alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışları 1,5636 ile sınırlandıran GBPUSD paritesi şuanda 1,5610 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Haftanın son işlem gününde kapanışa kadar kalan zamanda GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,5645 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten TR saati ile 17:00’deki ABD’den gelecek olan “Yeni Ev Satışları” verisi paritede sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. Bu nedenle de gelecek olan ABD verisine dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,5645
Destek; 1,5560-1,5510-1,5480
Direnç; 1,5645-1,5675-1,5715
USD/TRY ANALİZ
Finans piyasalarının FED başkanı Bernanke’nin “Parasal Genişleme ne zaman azalacak” sorusuna odaklanması ve Bernanke’nin piyasaları rahatlatacak ifadeler kullanmaması ile belirsizliğin hâkim olduğu bugünlerde özellikle yurtiçi piyasalarda USDTRY paritesindeki hareketlilik dikkat çekmektedir. Bir yandan Dolar’ın global piyasalarda güçlenmesi, diğer yandan da BİST-100 endeksindeki satış baskısı USDTRY paritesinin yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmesini sağlamaktadır. Bu çıkış USDTRY paritesinin psikolojik bir seviye olan 2.00 seviyesine yaklaşmasını sağlamıştır. Buna karşın kur üzerindeki baskıyı hafifletmek ve fiyat istikrarını sağlamak isteyen TCMB ise üst bant faiz oranında (borç verme faiz oranı) 75 baz puan artışa gitmekle yetinmeyip gün içi döviz ihaleleri gerçekleştirmektedir. Gerçekleştirdiği müdahalelere rağmen kurdaki yükselişe engel olamayan TCMB’nin bundan sonraki süreçteki stratejileri dikkatle takip edilmelidir.
Dün itibariyle gerçekleşen yükselişlerle 1,9964 seviyesine kadar çıkış sağlayan kur bugün BİST endeksinin olumlu açılışından ve Dolar endeksindeki kısmi tepki satışlarından etkilenerek aşağı yönlü tepkisini göstermiş, 1,9800 seviyesine kadar gerilemiştir. Teknik olarak baktığımızda 1,9760 desteğinin hala daha önemli olduğunu, gün içi gerçekleşen tepki satışlarının devam edebilmesi için bu destek noktasının kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Böyle bir senaryo gerçekleşmezse yani USDTRY paritesi gün içi 1,9760 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yeniden yukarı yönlü atak başlatarak psikolojik bir seviye olan 2,000 seviyesine doğru yükselişlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,9760
Destek; 1,9760-1,9670-1,9568
Direnç; 1,9925-2,0000-2,0100
USD/JPY ANALİZ
95,80 seviyesinden almış olduğu destek ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren, gerek dolar endeksindeki yükseliş gerekse Japon Yen’indeki gerileme nedeniyle yükselişlerini sürdüren parite gün içerisinde 98 seviyesi üzerinde durmayı başardı ve bu durum pariteyi 99 seviyesi üzerine çıkartmayı başardı. Şuanda da 98,90 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 99,25 bariyeri tepki satışları mı yoksa güçlü yükselişler mi sorularının cevabını arayacağımız bir seviye olarak belirlenecektir. Eğer parite 99,25 bariyerini geçebilirse tıpkı 100 seviyesi geçilmiş gibi rahat bir nefes alabilir ve bu durum paritenin 101,78 seviyesine taşınmasına yardımcı olabilir. Ancak parite 99,25 seviyesini geçemezse yeniden daha önceki dip çalışması için dönüş gerçekleştirdiği noktaya yani 95,80 seviyesine geri dönmesi beklenilmektedir.
Pivot: 98,38
Destek: 98,70-98,38-97,95
Direnç: 99,25-99,90-100,62
HAM PETROL ANALİZ
103,50 desteğine kadar gerileyen ancak bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak yeniden 105 seviyesi üzerine çıkan ham petrol fiyatlarında son zamanlarda bollinger bandının çok net işe yaradığını, bandın alt ve üst noktaları arasında sıkıştığını görmekteyiz. Bu nedenle de bandın orta noktası olarak belirlediğimiz 105,72 bariyeri ve günlük kapanış dikkat edilmelidir. Eğer ham petrol haftalık kapanışını 105,72 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse önümüzdeki hafta bollinger bandında bandın üst noktası olarak belirlediğimiz 108,36 seviyesini hedefleyecektir. Haftalık kapanışını bollinger bandında bandın orta noktası olan 105,72 seviyesi altında gerçekleştirmesi durumunda ise bandın alt noktası olan 103,10 desteği hedeflenecektir. Bu nedenle de haftalık kapanışa dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 103,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etmek isteyeceğini, bu yükselişin bir kademe daha devam edebilmesi için de 105,72 bariyerinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot; 103,50
Destek: 103,50-102,95-101,80
Direnç: 105,72-106,54-107,46
ALTIN ANALİZ
Haftanın açılış gününde gerçekleştirilen çıkışlarla haftanın zirvesini gerçekleştiren (1385) Altın haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün zirveye yakın hareketlerine devam etmektedir. Özellikle 1385 bariyeri önemli olsa da günlük grafikteki son hareketlilik Altın fiyatlarının yükselen takoz formasyonu içerisinde hareket ettiğini, bu nedenle de 1385-1400 aralığına dikkat edilmesi gerektiğini göstermektedir. Bu bağlamda da eğer dönüşler gerçekleşecekse belirlediğimiz iki kritik bariyer dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de bu haftanın zirvesi 1385 direnci ilk dikkat noktamız olacaktır. Eğer altın yükselen takoz formasyonu içerisinde hareketlerine devam ederse formasyonda kanalın alt noktası olan fibonacci %61,8 düzeltme noktası olarak belirlediğimiz 1336 seviyesi hedeflenmek isteyecektir. Yükselen takoz formasyonunda kanalın üst noktası geçilmesi durumunda ise kanal kırılımı özelliğinden yola çıkarak sert hareketlerin oluşacağını ve diğer kritik seviye olan 1432 direncine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 1385-1400 aralığına dikkat.
Pivot; 1385
Destek; 1371-1359-1336
Direnç; 1385-1400-1432
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
