“Yükselen Takoz Formasyonuna Dikkat”
23 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Çarşamba gecesi yayınlanan son FOMC tutanaklarında tahvil alımlarının bu yıl içerisinde azaltılmaya başlanabileceği yönünde ipuçları alan küresel yatırımcılar, haftanın son iş gününde dikkatlerini ekonomik verilere çevirdi. FED’in parasal genişlemeyi kısacağı endişelerinin, yerini, büyük ölçekli ekonomilerdeki toparlanma sinyallerine bıraktığı görülüyor.
Dün, Çin, Almanya ve ABD’den genel anlamda olumlu veriler açıklanırken, Nasdaq’daki işlem hatasına rağmen Wall Street endeksleri günü pozitifte tamamlamayı başardı. Bu sabah Asya hisselerinde de yukarı yönlü hareketler dikkat çekiyor. Pariteler tarafında Dolar endeksindeki hareketler etkili olurken, TCMB’nin müdahalelerine rağmen USD/TRY rekor yüksek seviyelerde işlem görmeye devam ediyor. Genel olarak gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kaybından etkilenen Türk Lirası’nın yanında Hindistan ve Brezilya gibi ülkelerde yerli para birimlerinin değerini koruyabilmek adına önlemler almaya çalışıyor. Emtia fiyatlarının ise özellikle Çin’e ilişkin iyimser beklentilerin yükselmesi ve güçlü ABD Doları arasında kaldığı gözlemlenirken dalgalı bir seyir gözlemleniyor. Jackson Hole toplantısında yarın bir konuşma yapması beklenen BOJ Başkanı Kuroda öncesinde Yen ise önemli para birimleri karşısında değer kaybetti.
Dallas FED Başkanı Richard Fisher dün ABD İmalat Zirvesi’nde yaptığı bir konuşmada mali düzenlemeler ve politikaların imalat sektörüne zarar verdiğini ifade ederken, esnek para politikasının tek başına yeterli imalatı destekleyemeyeceğini savundu. Haftalık bazda artan istihdam talepleri verisinin, ay ortalamasına göre 5 yıldan daha fazla bir sürenin en düşük seviyesine gelmesi piyasalar tarafında olumlu algılanırken, Almanya ve Çin verilerinin de destek vermesi FED endişelerinin piyasalarda bir miktar dağılmasına yardımcı oldu.
Bugün ise devam eden Jackson Hole toplantısının yanında, ABD’nin yeni ev satışları ile Almanya ve İngiltere’nin büyüme oranları (GDP) dikkatle takip edilecek. Kanada’dan ise CPI verileri piyasa gündeminde yer alacak diğer önemli gelişmeler arasında yer alıyor.
“İngiltere’den büyüme sinyalleri”
Almanya’nın ikinci çeyrek büyümesine ilişkin açıklanacak nihai rakamın ardından küresel yatırımcıların gözü ada ülkesinin GDP verisinde olacak. 25 Temmuz’da yayınlanan ve %0.6 ile %0.3 olan beklentilerin üzerinde gelen 2013’ün ikinci çeyreğine ilişkin veride bir revize olması beklenmiyor. İkinci tahminin de %0.6 olarak açıklanmasını bekleyen analistlerin, İngiltere’den genel anlamda son aylarda gelen olumlu verileri değerlendirdikleri görülüyor. Ancak rakamın sürpriz yaparak tahminlerin altında olumsuz açıklanması Sterlin’de sert değer kayıplarına neden olabilecekken, %0.6’dan yukarı yönlü revize edilecek bir GDP rakamı, ada ülkesinin para biriminde değer kazanımlarının görülmesini sağlayabilir.
“ABD’nin konut verilerine dikkat”
Çarşamba günü açıklanan mevcut ev satışları verisinden sonra bugün ABD’den gelecek yeni konut satış verileri, dünyanın en büyük ekonomisindeki emlak piyasasına ilişkin bilgiler sunacak. Mevcut ev satışlarının 5.39M ile beklentilerin çok üzerinde gelmesinin ardından bugünkü verinin geçen ayki rakama göre düşüş göstermesini beklendiği görülüyor. Son üç aydır tahminleri geride bırakan yeni ev satışları verisi açıklandıktan sonra yatırımcıların piyasaların tepkisini görebilmesi açısında Dow Jones ve Dolar endeksini yakında incelemeleri faydalı olacaktır. Olumlu ya da olumsuz verinin yatırımcılar tarafında nasıl fiyatlanacağını görebilmek bu açıdan yarar sağlayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) 0,7% 0,7%
11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 38,8K 37,3K
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0,6% 0,6%
11:30 GBP İş Yatırımı (çeyreklik) 0,6% -1,9%
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) 0,0% -0,2%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,1% 0,0%
17:00 USD Yeni Ev Satışları 487K 497K
17:00 EUR Tüketici Güveni -17 -17,4
Jackson Hole Sempozyumu
EUR/USD ANALİZ
“Omuz Baş Omuz Formasyonunda 1,33 seviyesine dikkat
Daha önceki analizlerimizde 4 saatlik grafikte OBO (Omuz Baş Omuz) formasyonu üzerinde durmuş olup paritenin önce yatay seyir (Omuz hareketi) ardından da Omuz-Baş arasındaki mesafe kadar geri çekilme ihtimallerinin oluşacağından bahsetmiştik. Şuanda 4 saatlik grafiği incelediğimizde son omuz için gerekli yatay seyir gerçekleşmeye devam etmektedir. Bundan sonraki süreçte 1,33 desteği büyük önem taşımaktadır. Çünkü olası düşüşlerde eğer 1,33 desteği kırılırsa Omuz-Baş arasındaki mesafe kadar geri çekilme oluşacağından paritenin 1,3200-1,3180 seviyelerine kadar gerilemesinin güçlü olacağını söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 4 saatlik grafikteki OBO formasyonuna ve 1,33 desteğine dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda EURUSD paritesi için 1,3385 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3385
Destek 1,3300-1,3265-1,3230
Direnç;1,3385-1,3415-1,3455
GBP/USD ANALİZ
“200 günlük basit hareketli ortalamaya DİKKAT”
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde GBPUSD paritesi özellikle bu hafta gerçekleştirdiği yükseliş sonrasında 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,5750 bariyerini geçemeyerek (1,5717 test edildi) aşağı yönlü baskıya maruz kaldı ve bu durum pariteyi 1,5560 seviyesine kadar taşıdı. Şuanda da 1,5585 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5510 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye altında gerçekleştireceği günlük kapanışlar ile satışların teyit edileceğini söyleyebiliriz. Eğer böyle bir senaryo gerçekleşirse yeniden düşüşler başlayacağı gibi özellikle de 200 günlük basit hareketli ortalamaya göre işlem yapanlar önemli bir geçiş süreci yaşayarak kazançlı işlemlerine devam edeceklerdir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,5645 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5645
Destek; 1,5560-1,5510-1,5480
Direnç; 1,5600-1,5635-1,5669
USD/TRY ANALİZ
“Psikolojik seviyeye DİKKAT”
TCMB’nin kur üzerindeki baskıyı hafifletmek üzere gerçekleştirmiş olduğu müdahale sonrasında USDTRY paritesinin düşüşlerine devam etmek yerine aksine yukarı yönlü hareketlerine devam ederek psikolojik bir bariyer olan 2,00 seviyesine yaklaştığı görülmektedir. Bu çıkışların en büyük nedeni Dolar’ın global piyasalarda değerlenme isteğidir. Diğer bir neden ise TCMB’nin müdahalesine rağmen BİST-100 endeksinde satıcılı seyrin devam etmesidir. Burada Türk lirasının güçlenmesini isteyen merkez bankası BİST-100’deki geri çekilme nedeniyle Türk lirasının değer kaybetmesine neden olmaktadır. Bu bağlamda da tek başına TCMB’nin müdahaleleri yeterli gelmemektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,9760 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe psikolojik seviye olan 2,00 seviyesini geçmek isteyeceğini, aksi takdirde yani kurun 1,9760 desteğini kırması durumunda ise tepki satışları ihtimalinin güçleneceğinden dolayı USDTRY paritesinin 1,9568 seviyesine kadar gerileme ihtimalinin olacağından bahsedebiliriz.
Pivot: 1,9760
Destek; 1,9760-1,9670-1,9568
Direnç; 1,9950-2,0000-2,0100
USD/JPY ANALİZ
“Tepki satışları tamam mı yoksa devam mı?”
95,80 seviyesinden almış olduğu destek ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren, gerek dolar endeksindeki yükseliş gerekse Japon Yen’indeki gerileme nedeniyle yükselişlerini sürdüren parite gün içerisinde 98 seviyesi üzerinde durmayı başardı ve bu durum pariteyi 99 seviyesi üzerine çıkartmayı başardı. Şuanda da 99,06 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 99,25 bariyeri tepki satışları mı yoksa güçlü yükselişler mi sorularının cevabını arayacağımız bir seviye olarak belirlenecektir. Eğer parite 99,25 bariyerini geçebilirse tıpkı 100 seviyesi geçilmiş gibi rahat bir nefes alabilir ve bu durum paritenin 101,78 seviyesine taşınmasına yardımcı olabilir. Ancak parite 99,25 seviyesini geçemezse yeniden daha önceki dip çalışması için dönüş gerçekleştirdiği noktaya yani 95,80 seviyesine geri dönmesi beklenilmektedir.
Pivot: 98,38
Destek: 98,80-98,38-97,95
Direnç: 99,25-99,90-100,62
HAM PETROL ANALİZ
“103,50 ve 105,72 seviyeleri önemli”
103,50 desteğine kadar gerileyen ancak bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak yeniden 105 seviyesi üzerine çıkan ham petrol fiyatlarında son zamanlarda bollinger bandının çok net işe yaradığını, bandın alt ve üst noktaları arasında sıkıştığını görmekteyiz. Bu nedenle de bandın orta noktası olarak belirlediğimiz 105,72 bariyeri ve günlük kapanış dikkat edilmelidir. Eğer ham petrol haftalık kapanışını 105,72 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse önümüzdeki hafta bollinger bandında bandın üst noktası olarak belirlediğimiz 108,36 seviyesini hedefleyecektir. Haftalık kapanışını bollinger bandında bandın orta noktası olan 105,72 seviyesi altında gerçekleştirmesi durumunda ise bandın alt noktası olan 103,10 desteği hedeflenecektir. Bu nedenle de haftalık kapanışa dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 103,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etmek isteyeceğini, bu yükselişin bir kademe daha devam edebilmesi için de 105,72 bariyerinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot; 103,50
Destek: 103,50-102,95-101,80
Direnç: 105,72-106,54-107,46
ALTIN ANALİZ
“Yükselen Takoz Formasyonuna Dikkat”
Haftanın açılış gününde gerçekleştirilen çıkışlarla haftanın zirvesini gerçekleştiren (1385) Altın haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün zirveye yakın hareketlerine devam etmektedir. Özellikle 1385 bariyeri önemli olsa da günlük grafikteki son hareketlilik Altın fiyatlarının yükselen takoz formasyonu içerisinde hareket ettiğini, bu nedenle de 1385-1400 aralığına dikkat edilmesi gerektiğini göstermektedir. Bu bağlamda da eğer dönüşler gerçekleşecek se belirlediğimiz iki kritik bariyer dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de bu haftanın zirvesi 1385 direnci ilk gözlem noktamız olacaktır. Eğer altın yükselen takoz formasyonu içerisinde hareketlerine devam ederse formasyonda kanalın alt noktası olan fibonacci %61,8 düzeltme noktası olarak belirlediğimiz 1336 seviyesi hedeflenmek isteyecektir. Yükselen takoz formasyonunda kanalın üst noktası geçilmesi durumunda ise kanal kırılımı özelliğinden yola çıkarak sert hareketlerin oluşacağını ve diğer kritik seviye olan 1432 direncine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 1385-1400 aralığına dikkat.
Pivot; 1385
Destek; 1371-1359-1336
Direnç; 1385-1400-1432
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
