26 Ağustos 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yatırımcılar FED’in parasal genişleme programını ne zaman kısacağına yönelik sinyaller aramaya devam ederken, geçtiğimiz hafta sürpriz bir şeklide beklentilerin çok altında kalan ABD’nin yeni ev satışları verisi sonrasında bu sabah Asya’da endekslerinin pozitif alanda olduğu görülüyor.
Para politikalarını verilere göre ayarlayacağını ifade eden FED’in de yakından incelediği ABD’nin ekonomik göstergeleri geride kalan haftada piyasalarda sert dalgalanmaların görülmesine neden olurken, hafta sonu tamamlanan Jackson Hole toplantısında FED’in diğer merkez bankaları ile koordineli bir tahvil azaltımına da yakın olmadığı görüldü. Ayrıca söz konusu toplantının sonlarına doğru konuşan BOJ Başkanı Kuroda, büyük merkez bankalarının genişlemeci politikaların, FED tahvil alım miktarını kısmaya başlasa bile işlemeye devam edeceğini ifade etti.
Piyasalarda gözler ABD’nin Eylül ayında varlık alımlarını kısmaya başlayıp başlamayacağına odaklanırken, Avrupa’dan da, Yunanistan’ın yeni bir yardım paketine ihtiyacı olacağı haberlerinin gündemde daha sık yer almaya başladığı görülüyor. İngiltere’nin bugün tatil olduğu Ağustos ayının son haftasına girilirken, olumsuz yeni ev satışları ile geride kalan hafta sert değer kaybeden Dolar’ın yeni hafta açılışında sakin bir seyir izlediği gözlemleniyor. Bu hafta dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek konut satışları ve önem derecesi yüksek büyüme oranı (GDP) verilerinden önce haftanın ilk iş günü, dayanıklı mal siparişleri dikkatle takip edilecek.
“Günün verisi ABD’nin dayanıklı mal siparişleri olacak”
Diğer günlere oranla ekonomi takviminde sakin sayılabilecek bir veri akışı görünse de, FED politikalarına ilişkin sinyaller verebilecek dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri rakamları, piyasalarda sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olabileceği önem taşımaktadır. Veriler incelendiğinde taşımacılık ve nakliyenin hariç tutulduğu çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin %0.6 yükselmesinin beklendiği, dayanıklı mal siparişlerinin ise Haziran ayına göre %3.0 düşeceğinin tahmin edildiği görülüyor. İki veri arasındaki farkı oluşturan unsurun ise Boing’in, uçak siparişlerinde yaşanan sert düşüş olacağı öngörülüyor. Boeing’in Haziran ayında almış olduğu 287 yeni uçak siparişine rağmen, Temmuz ayında bu sayının 90 siparişe düşmesi, hesaplama yöntemi nedeni ile taşımacılık ve nakliyenin hariç tutulduğu çekirdek dayanıklı mal siparişlerine yansımayacak. Genel anlamada veriler incelendiğinde, beklentilerin üzerinde olumlu gelecek rakamların Dolar’da değer kazanımlarının görülmesine neden olabileceği söylenebilir. Diğer taraftan tahminlerin altında kalacak özellikle çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisi ile ABD’nin para biriminde düşüşler gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
GBP Tatil – İngiltere
10:00 EUR İspanyol PPI (Yıllık) 1,5% 1,3%
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,6% -0,1%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri -3,0% 3,9%
17:30 USD Dallas Merkez Bankası İmalat Aktivite Endeksi 4,40
EUR/USD ANALİZ
FED toplantısında parasal genişleme azalacak mı yoksa devam edecek mi belirsizliğin olduğu bir ortamda gelen makro-ekonomik verilere bağımlı hareket eden EUR/USD paritesi özellikle son zamanlarda olumlu gelen Euro bölgesi verilerine odaklanarak paritenin yukarı yönlü çıkışlarını destekledi ancak Dolar endeksinin tepki satışlarına maruz kalsa da yükselme isteği var olan çıkışın sorgulanmasına neden olmaktadır.
Haftanın açılış gününde EURUSD paritesini incelediğimizde şuanda 1,3379 seviyesinde hareket ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda EURUSD paritesinin 1,3415 ile 1,3335 seviyeleri arasında hareket ettiğini, bu bandın dışına çıkılması durumunda daha net hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3335 desteğinin kırılması gün içi hareketlerin aşağı yönlü desteklenmesini sağlayacaktır.
Pivot: 1,3335
Destek 1,3335-1,3295-1,3250
Direnç; 1,3415-1,3455-1,3500
GBP/USD ANALİZ
Haftanın açılış günü İngiltere’de resmi tatil olması nedeniyle İngiltere borsasının kapalı oluşu parite üzerinde Pound’dan kaynaklı hareketlerin olmayacağı anlamına gelecektir. Bu bağlamda parite üzerinde gün içi Avrupa borsalarının seyri ve ABD’den gelecek olan haberler dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak baktığımızda 1,5635 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten Cuma günü de kırılamayan 1,5535 desteğinin kırılması satıcıların yeniden aktif olmasını sağlayabilir. Bu bağlamda gün içi 1,5635 ve 1,5535 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,5635
Destek; 1,5535-1,5490-1,5450
Direnç; 1,5600-1,5635-1,5675
USD/TRY ANALİZ
Bir yandan Döviz müdahalesine karşın BİST endeksinin gerilemesi diğer yandan da FED’in parasal genişlemeye ilişkin belirsizliği nedeniyle Dolar endeksinin dalgalı seyir gerçekleştirmesi kur üzerindeki yukarı yönlü baskının devam etmesini sağlamış ve USDTRY geçen hafta 2.00 seviyesine yaklaşmıştır. 2.00 seviyesinin altında haftayı kapatan kur yeni hafta ile birlikte şuanda 1,99 seviyesine çok yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,9777 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içi tepki satışlarını değerlendirmek isteyen Forex işlemcileri 1,9777 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,9777
Destek; 1,9850-1,9777-1,9670
Direnç; 2,0000-2,0100-2,0200
USD/JPY ANALİZ
99,25 seviyesine yaklaşan ancak bir türlü bu bariyeri geçemeyen USDJPY paritesi 99,14’lü seviyelerden başlattığı satıcılı seyirle şuanda 98,67 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak paritenin seyrini incelediğimizde 99,25 ile 97,90 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, 98,35 desteğinin de kontrol noktası olduğunu gözlemlemekteyiz. Buna bağlı olarak bandın alt ya da üst noktası tercihi 98,35 kontrol noktasından geçmektedir ve bu seviye dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 98,35
Destek: 98,35-97,90-97,50
Direnç: 98,85-99,25-99,55
HAM PETROL ANALİZ
“Bollinger Bandı içinde hareketlere devam”
Bollinger bandı içerisinde hareket etmeye devam eden ham petrol fiyatlarında bandın gereksinimi ile boru hareketinin devam ettiği görülmektedir. Bu da bir müddet daha sıkışık seyrin devam etmesi anlamına gelecektir. Teknik olarak baktığımızda bollinger bandın alt ve üst noktaları olarak belirlediğimiz 103,30 ve 108,50 seviyeleri önemlidir. Buna ilaveten orta nokta olarak da 105,90 desteği de bandın alt ya da üst noktası hedefi için dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 105,90
Destek: 105,90-105,20-104,60
Direnç: 107,85-108,50-109,30
ALTIN ANALİZ
“Gün içi yükselişlerin devamı için 1380 üzerinde kalmak gerekmektedir”
FED öncesi belirsizliğin oluştuğu piyasalarda kendisinden sıklıkla bahseden ve özellikle de düşüşler sonlandı mı sorusunun sorulmasını sağlayan Altın fiyatları haftanın açılış gününde güne pozitif başlayarak 1407 seviyesine yaklaşmış ve ardından gerçekleştirdiği satış baskısı ile yeniden 1400 altında hareketlerine devam etmiştir. Şuanda da 1396 seviyesine yakın hareket eden altın için 1380 desteği önem arz etmektedir. Kısa vadeli düşüşlerin devam edip etmeyeceği sorusunun cevabını 1380 desteğinin son durumuna bakarak karar verebiliriz. Şuanda yükselme çabası içerisinde hareketlerine devam eden altın eğer 1380 desteğini aşağı yönlü kırabilirse gün içi düşüş baskısının devam edeceğini ve 1370 ile 1359 seviyesine doğru gerilemek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak 1380 desteği üzerinde kalma durumu Altın fiyatlarını yeniden 1407 seviyesine kadar çıkartacağı gibi 1416 seviyesini de hedeflenmesi sağlanabilir.
Pivot; 1380
Destek; 1380-1370-1359
Direnç; 1407-1416-1423
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
