Piyasalar GDP verisi öncesi sakin.

27 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda uzun zamandır endişe oluşturmaya devam eden FED’in tahvil alım miktarını ne zaman kısmaya başlayacağına ilişkin beklentiler varlık fiyatları üzerinde yeni haftada da etkili olurken, ABD Dışişleri Bakanı’ndan gelen açıklamalar dün gece gündemde yer bulan ana başlıklar arasında yer aldı.

Eylül ayındaki FOMC toplantısı öncesinde parasal genişlemenin geleceğine ait tedirginlikler, Dolar’ın ve dolayısı ile birçok finansal aracın fiyatına yön verirken, dün beklentileri altında açıklanan dayanıklı mal siparişleri rakamları sonrasında ABD endekslerinin yükseldiği gözlemlendi. Olumsuz yayınlanan verinin FED’in tahvil alımlarını azaltmasını erteleyebileceği beklentisinin piyasaları desteklemesinin ardından, yatırımcıların gündemine Suriye’deki olaylar hakkında açıklamalarda bulunan ABD Dışişleri Bakanı John Kerry’nin ifadeleri geldi.

Suriye hükümetini kimyasal silah kullanmak ile suçlayan Kerry, saldırıları ‘ahlaka aykırı’ olarak değerlendirdi ve Başkan Obama’nın bu saldırıya karşılık vermeyi düşündüğünü ifade etti. Bakan ayrıca, Suriye’de çekilen video kayıtlarının ‘inandırıcı’ olarak değerlendirirken, olumsuz verilerden destek alan hisse senetleri, Bakan’ın açıklamalarından sonra yönünü aşağı çevirdi. Kerry’nin, Başkan Obama’nın kimyasal silah kullanmaktan Suriye hükümetini sorumlu tutacağı ifadeleri ABD’nin ardından Asya endekslerinde de satışların artmasına yol açarken, bölgesel risklerin etkisi ile TRY’de değer kayıpları hızlandı. 2.00 seviyesinin üzerine çıkarak yeni bir rekor kıran parite karşısında bugün TCMB’den yapılacak hamleler ise dikkatle takip edilecek.

Yapılan açıklamalar Suriye’ye bir askeri müdahale ihtimalini gündeme getirirken, bugün ekonomi takviminde Almanya ve ABD verileri öne çıkacak. Yurt içinde ise imalat güveni ve kapasite kullanım oranının yanında bugün bir konuşma yapması beklenen Erdem Başçı’nın açıklamaları ve PPK’nın (Para Politikası Kurulu) son toplantısının kayıtları izlenecek.

“Almanya’ya güven, veriler ile artıyor”

Son aylarda, gelen ekonomik göstergeler ile olumlu sinyaller veren Avrupa’nın lokomotif ülkesi Almanya’dan açıklanacak Ifo iş ortamı endeksi verisi piyasa katılımcıları tarafından dikkatle takip edilecek. İmalat sektöründeki büyüme ait ipuçları, istihdam piyasasındaki iyileşme sonrasında, son üç aydır yükselen Ifo endeksinin bu kez de önceki dönem rakamını geride bırakacağı bekleniyor. Verinin 107.1 olan beklentinin üzerinde gelmesi Euro’nun değer kazanmasını sağlayabilecekken, tahminlerin altında gelecek bir Ifo verisi, kıtanın ortak para birimlerinde düşüşlerin gerçekleşmesine yol açabilir.

“ABD’de tüketicilerin ekonomiye olan güveni azalıyor mu?”

Günün önemli verileri arasında yer alan ABD’nin CB tüketici güven endeksinin, geçtiğimiz ay olduğu gibi önceki rakama göre düşüş göstermesi bekleniyor. Gerileyen Michigan hassasiyetinden sonra, bugün açıklanacak veride, artan mortgage faizleri ve finans sektöründeki volatilite, endeksin düşmesine neden olabilecekken, benzin fiyatlarının yükselmesi ve borçlanma maliyetlerinin nispeten daha pahalı olması ABD’li tüketicilerin önünü görmekte zorlanmalarına yol açabilir. 79.6 olarak beklenen CB tüketici güveni verisinin tahminlerden daha fazla düştüğünün görülmesi Dolar’da değer kayıplarına neden olabilecekken, verinin beklentinin üzerinde gelmesi ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlerin izlenmesine yol açabilir.

Gelecek söz konusu bu verilerin yanında, Kerry’nin açıklamaları ile Suriye’ye ilişkin gelebilecek haberler yakından takip edilecektir. Ayrıca kurdaki son hareketler karşısında Erdem Başçı ve TCMB’nin nasıl bir tutum sergileyecekleri TRY’de sert hareketlerin görülmesine neden olabileceği için dikkatle incelenmelidir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

11:00 EUR Alman Ifo İş Ortamı İndeksi 107,0 106,2

14:30 TRY Türkiye İmalat Güveni 108,7

14:30 TRY Türkiye Kapasite Kullanım Oranı 75,3%

16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 11,9% 12,2%

17:00 USD CB Tüketici Şartları 79,6 80,3

EUR/USD ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesi günü olumsuz gelen Çekirdek Dayanıklı Malların siparişlerine rağmen sakin bir şekilde tamamladı. Gün içerisinde 1,3409 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu noktadan başlatmış olduğu satış baskısı ile 1,3356 seviyesine kadar gerileyen EURUSD paritesi yeni günde 1,3374 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3415 – 1,3335 seviyeleri arasında hala daha bant hareketi gerçekleştiren EURUSD paritesinde daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmayı beklemek önemlidir. Özellikle de 1,3335 desteğinin kırılması pusuda bekleyen satıcıların iştahını kabartarak EURUSD paritesinin 1,32 seviyesine taşınmasını sağlayabilir. 1,3415 bariyerinin geçilmesi durumunda kritik bir direnç noktası olan 1,3490 seviyesinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3335

Destek 1,3335-1,3295-1,3250

Direnç; 1,3415-1,3455-1,3500

GBP/USD ANALİZ

EURUSD paritesine göre daha hareketli gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi dün gün içerisinde 1,56 seviyesinin üzerine çıkmayı her ne kadar başarsa da yeniden gerçekleştirdiği satış baskısı ile tekrar 1,56 seviyesi altına inerek gün içi 1,5570 civarı hareket gerçekleştirdi. Şuanda da 1,5572 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,5605 bariyeri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1,5535 desteğine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. 1,5535 desteğinin de kırılması durumunda parite de daha net satış baskısı gözlemleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 1,5605 ve 1,5535 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,5605

Destek; 1,5535-1,5490-1,5450

Direnç; 1,5605-1,5640-1,5675

USD/TRY ANALİZ

Dolar Endeksi – Borsa İstanbul – Türk Lirası – TCMB ihaleleri arasında gerçekleşen kıyasıya rekabetin hala daha devam ettiği, TCMB’nin müdahalelerine rağmen Türk lirasının gerek BİST-100 endeksinden dolayı yeterli güce erişemediği gerekse Dolar endeksinin yükselme isteği kur için var olan tepki satışları düşüncesinin ertelenmesini sağlamaktadır. Bütün bu rekabet sonucuna baktığımızda USDTRY paritesinin sabah saatlerine karşı 2,010 seviyesine yaklaşarak 2,0088 seviyesine kadar yükseldiği gözlemlenmiştir. Teknik bazda baktığımızda USDTRY paritesi için 1,9860 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Tepki satışlarının oluşabilmesi için gün içi 1,9860 desteğinin kırılması gerekmektedir. Yani satıcıların işlemlerinde aceleci davranmaması kurun hala daha yükselmek için ataklarına devam etmek istediğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,9860

Destek; 1,9950-1,9860-1,9775

Direnç; 2,0100-2,0200-2,0250

USD/JPY ANALİZ

99,25 bariyerinin önemli bir yer olması ve paritenin geçtiğimiz hafta bu bariyerden geri dönüş gerçekleştirmesi, günlük grafikteki kanal içi hareketlerine devam etme ihtimallerini güçlendirmekte ve bu durum paritenin yeniden 97 seviyesine kadar gerileme olasılığını güçlendirmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 98,55 ve 98,85 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite bu seviyeler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve 97 seviyesine doğru atak başlatmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Yükselişlerde rol almak isteyenler 98,55 ve 98,85 bariyerlerinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 98,55

Destek: 97,90-97,50-97,10

Direnç: 98,55-98,85-99,25

HAM PETROL ANALİZ

Bollinger bandında boru hareketine başladığı günden itibaren 108,50-103,30 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden ve haftanın açılış gününü sakin geçiren ham petrol fiyatları şuanda 106,20 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bollinger bandının orta noktası olarak belirlemiş olduğumuz 106 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Yeniden 108,50 mi yoksa 103,30 mu hedeflenecek sorusunun cevabını bollinger bandının orta noktası karar verecektir. 1 günlük bir kapanışta fiyata bakarak bu kararı vermemiz kolaylaşacaktır. Gün içi baktığımızda ise 107,30 bariyeri ham petrol fiyatlarının düşüşü için önemli bir destek vermektedir. Eğer ham petrol gün içi 107,30 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskıya devam edeceği gibi 105,35 seviyesine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Bu desteğin kırılması durumunda da satış baskısı gün içi daha etkin olması beklenilmektedir. Ham petrol fiyatlarında gün içi yükselişlerin devam edeceğini düşünen Forex yatırımcıları ise muhakkak 107,30 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot; 107,30

Destek: 105,80-105,35-104,60

Direnç: 106,70-107,30-107,80

ALTIN ANALİZ

ABD’den olumsuz veriler geldikçe Eylül ayında gerçekleşecek olan FOMC toplantısında parasal genişlemenin azalacağı ihtimalinin azalacağını düşünen piyasalar bu durumu kıymetli madenleri alarak devam ettirmekte ve bu durum altın fiyatlarını 1407 seviyesine taşımaktadır. Bu hafta ABD’den gelecek kritik GDP verisi öncesinde çok sert hareketlerden ziyade sakin bir seyirle hareketlerini sürdüren Altın için ABD’den açıklanacak Büyüme Oranı verisi (GDP) Eylül ayının ilk haftaki kritik veriler öncesinde önem arz etmektedir. Hala daha satıcılı düşünceye sahip traderların olması nedeniyle yükselişlerini devam ettiremeyen Altını incelediğimizde gün içerisinde 1407 ile 1390 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmek isteyeceğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklemenin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Buna ilaveten gün içi 1376 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 1376

Destek; 1390-1376-1365

Direnç; 1407-1416-1423

NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız setıklayın ve formu doldurun.