“EURUSD paritesi 1,34 bariyerini bir türlü geçemiyor”
29 Ağustos 2013 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Suriye’ye ilişkin gelişmeler yakından incelenmeye devam edilirken, FED’in tahvil alımlarını Eylül ayında kısacağı endişeleri bugünkü önemli ekonomik veri akışı öncesinde yeniden gündeme gelmeye başlıyor. Endekslerde hafta başından itibaren yaşanan düşüşlerden sonra bir miktar toparlanma yaşanırken, petrol fiyatları ise dünkü geri çekilmelerin ardından son iki yılın en yüksek seviyesi civarında işlem görmeye devam ediyor.
Birleşmiş Milletler’in (BM) Suriye’de kimyasal silah kullanılıp kullanılmadığına yönelik araştırmanın yaklaşık 4 gün süreceği yetkililer tarafından belirtilirken, İngiltere Hükümeti’nin Suriye’ye askeri müdahale yetkisi için parlamentonun alt kanadında oylamalar yapması bekleniyor. ABD kanadında ise Başkan Obama’nın henüz Suriye’ye girilmesi konusunda kararını vermediğini ifade ettiği basına yansıyan haberler arasında yer aldı.
Piyasalar haftaya FED endişeleri ile başlarken, Pazartesi gecesi ABD’den gelen açıklamalar ile süratli bir şekilde dikkatler olası bir siyasi kriz ve savaş ihtimallerine odaklandı. İki gün boyunca varlık fiyatlarında sert etkilere neden olan Suriye’ye ilişkin haber akışı, bugün bir miktar daha ekonomik verilere odaklanabilecek bir yapıya girmeye çalışıyor. Özellikle Almanya ve ABD gibi büyük ekonomilerden gelecek rakamlar, piyasa katılımcılarının gözünün bugün, Suriye’nin olası haberleri ile birlikte ekonomi takviminde olmasına yardım edebilir.
“Almanya Euro Bölgesi’ni taşımaya devam ediyor mu?”
Son aylarda olumlu verilerin gelmeye başladığını gördüğümüz Avrupa’da, bugün Almanya için açıklanacak veriler yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek. Ancak, İtalya’nın 10-Yıllık ihalesi öncesinde açıklanması beklenen Euro Bölgesi’nin lokomotif ülkesinden gelecek rakamlara ilişkin beklentilerde genel olarak olumsuz bir tablo çizildiği görülüyor. Enflasyon ve istihdam verilerinin beklentilerden kötü gelmesi Euro’da değer kayıplarının görülmesine neden olabilecekken, verilerin tahminlerden iyi açıklanması, kıtanın ortak para biriminde yükselişlere neden olabilir.
“Haftanın verisi ABD’nin büyüme oranı”
Ekonomik takvim üzerinde haftanın en önemli verileri arasında önde bulunan ABD’nin GDP verisi (büyüme oranı) hem dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin ekonomik gidişata ait vereceği bilgiler hem de FED’in para politikasında etkili olabileceği için piyasalarda sert hareketlerin görülmesine yol açabilir. Yılın ikinci çeyrek büyümesine ilişkin ikinci tahmin olacak rakamın %2.2 olarak açıklanmasının beklendiği görülürken, ilk tahmin %1.7 olarak gerçekleşmişti. Ekonomisinin %70’ine yakını tüketim harcamasına dayalı olan bir ülkede, artması beklenen tüketici harcamalarının da, revize edilen rakamda etkisi olduğu söylenebilir. Ayrıca daha yüksek iş yatırımları ve düştüğü görülen ticaret açığı, bugünkü veriye ilişkin beklentinin arkasındaki nedenler olarak gösterilebilir. Rakamın beklentilerin üzerinde gelmesi, FED’in tahvil alım miktarını Eylül ayında kısmaya başlayabileceği beklentilerini artıracağı için Dolar’da yükselişlerin görülmesine neden olabilecekken, verinin tahminlerin altında gerçekleşmesi, gelecek FOMC toplantısında yetkililerin parasal genişlemenin kısılmasını iler tarihlere öteleyebilecekleri düşüncesinin oluşmasına yol açabilir. Böyle bir durumda ise ABD’nin para biriminde değer kayıpları oluşabilir.
BM’nin Suriye’ye ilişkin alacağı kararlarının yanında ABD, İngiltere, Fransa ve Rusya gibi ülkelerden gelecek olası açıklamalar bugün piyasalarda sert hareketlerin görülmesine neden olabileceği için Orta Doğu gündemi yine yakından izlenecek, Diğer taraftan ekonomik takvimdeki önemli rakamlar piyasalardaki yönü tayin edebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Ticaret Açığı -9,00B -8,57B
10:15 CHF İstihdam Seviyesi 4,14M 4,15M
10:55 EUR Alman İşsizlik Değişimi -5K -7K
10:55 EUR Alman İşsizlik Oranı 6,8% 6,8%
11:10 EUR Perakende PMI 49,5
EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,2% 0,5%
15:30 USD GDP (çeyreklik) 2,2% 1,7%
15:30 USD İstihdam Talepleri 330K 336K
15:30 CAD Cari Hesap -14,9B -14,1B
15:30 CAD RMPI (Aylık) 1,2% 0,3%
15:50 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
19:00 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“EURUSD paritesi 1,34 bariyerini bir türlü geçemiyor”
Haftanın, hatta ayın son iki işlem gününe geldiğimiz bugün EURUSD paritesinin bu hafta 1,34 seviyesi ile ciddi bir sınava tabi tutulduğu, her seferinde 1,34 seviyesine yaklaşsa da bu bariyer üzerine çıkamayarak yeniden satış baskısına maruz kaldığını gözlemledik. Bunun en önemli nedenlerinden birisi hiç şüphesiz ki Dolar endeksindeki güçlülük ve bu güçlülük nedeniyle de EURUSD paritesindeki uzun vadeli düşüş baskısının sürmesidir. Bu bağlamda da 1,34**’lü seviyeler her seferinde satış için uygun bir zemin hazırlatmaktadır satıcılı işlemcilere. Çünkü 1,3490 bariyeri artık parite de Ayı piyasası için son nokta olarak belirlenmiştir. Genel anlamda baktığımızda hala daha bu bariyerin önemli olduğunu, bu seviye altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3415 seviyesi hala daha önemini korumaktadır. Bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi satış baskısının devam etme ihtimallerini güçlendirmektedir. 1,3295 desteğinin kırılması durumunda ise daha net düşüşleri gözlemleyebileceğiz.
NOT: Eylül ayı öncesi önemli makro-ekonomik gelişmeler öncesi bugün ABD Büyüme Oranı (GDP) açıklanacak. Bu bağlamda da bu haftanın en kritik verisi sonrasında FED’in parasal genişlemeyi azaltacak mı devam mı ettirecek gibi soruların fiyatlamasının olacağı bir sonuçla karşılaşabiliriz. Bu bağlamda da ABD’den gelecek olan GDP verisi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3415
Destek 1,3295-1,3250-1,3200
Direnç; 1,3375-1,3415-1,3455
GBP/USD ANALİZ
“Düşüşler için 1,5420 desteği kırılmalı”
Bu hafta 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,5745 seviyesinin öneminden bahsederken bir yandan da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5500 seviyesinin de düşüşlere devam edip etmeyeceği konusunda bize sinyal vereceğini sizlere ifade etmiştik. GBPUSD paritesi 1,5745 bariyerini aşamadığı için satış baskısına maruz kalmış ve dün paritenin 1,5425 seviyesine kadar gerilediği gözlemlenmiş. Her ne kadar 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5500 seviyesi altına düşse de günlük kapanışını bu seviye üzerinde gerçekleştirmesi ayrıca dönüş gerçekleştirdiği 1,5425 seviyesinin de günlük grafikte yükseliş trendinde kanalın alt noktası olması da dikkat çekicidir. Bu bağlamda da düşüşlerin devamı için ya 1,55 seviyesi günlük kapanışlar ya da 1,5425 desteğinin kırılmasına ihtiyacımız olacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5605 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5605
Destek; 1,5470-1,5425-1,5375
Direnç; 1,5555-1,5605-1,5645
USD/TRY ANALİZ
2,0725 seviyesine kadar yükseldikten sonra kar realizasyonlarına geçtiğini ve bu geçiş sonrasında 2,0267 seviyesine kadar gerilediğini gözlemlediğimiz USDTRY paritesi şuanda 2,0318 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Ortadoğu’daki gerginlik, ABD’den beklenilen Büyüme Oranı verisi, BİST-100 endeksinin son durumu kur üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da bugün kur’daki hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,0630 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe tepki satışları ihtimalinin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. 2,0225 desteğini kırması durumunda ise daha net düşüşler gözlemleyebiliriz. Aksi takdirde yeniden 2,0630 hedeflenmek isteyecektir.
Pivot: 2,0630
Destek; 2,0225-2,0175-2,0066
Direnç; 2,0460-2,0630-2,0725
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi haftaya bakış ve günlük analizlerde de ifade ettiğimiz gibi 99,25 seviyesi altında kanal içi hareketler gerçekleştirmiş ve bu hafta gerçekleştirdiği satıcılı seyirle 96,80 seviyesine kadar gerilemiştir. Kanal içi hareketlerin üst ve alt noktaları olarak belirlediğimiz 99,25 ve 96,50 seviyelerinde 96,50 desteğinin güçlü oluşu USDJPY paritesinin gün içi 96,80’den destek almasını ve yeniden 98 seviyesine yaklaşmasını sağladı. Bu bağlamda da 99,25-96,50 arası kanal içi hareketlerin devam ettiğini net bir şekilde gözlemleyebilmekteyiz.
Kısa vadeli baktığımızda 98,05 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe kritik bir seviye olan 96,50 seviyesinin test edilme ihtimalinin olduğunu söyleyebiliriz. 98,05 bariyerinin geçilmesi durumunda artık kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 99,25 seviyesi çok daha net test edilmek istenecektir.
Pivot: 98,05
Destek: 97,45-97,15-96,80
Direnç: 98, 50-98,50-98,90
HAM PETROL ANALİZ
ABD’nin Suriye’ye gerçekleştirilecek olası askeri operasyonu düşüncesi, bu düşüncesine karşın İngiltere, Fransa ve İsrail gibi ülkelerin de desteğini bulması savaş senaryolarının oluşmasına katkı sağlamış ve bu durum enerji ile emtia fiyatlarının yükselmesini sağlamıştır. Dün ham petrol fiyatları bu tür spekülasyonlar ile 112,20 seviyesine kadar yükselmiş ve ardından gerçekleştirdiği tepki satışları ile 109 seviyesine yaklaşmıştır.
Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli olarak 115 seviyelerine kadar çıkışların oluşabilme ihtimalleri hali hazırda mevcuttu ancak temel verilerin belirsizliği bu çıkışları engellemişti. Savaş senaryoları ile teknik beklentinin birbirini desteklediği ve bu nedenle de yaşanılan çıkışlar sonrası ham petrol fiyatlarını incelediğimizde teknik olarak 115 seviyesine doğru yükselişlerin 115 seviyesini test etme ihtimalinin güçlü olduğunu, Ortadoğu ile ilgili gerginliğin devam etmesi durumunda ise bu ihtimalin destekleneceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da spekülatif olarak hareket eden ham petrol fiyatlarında güncel gelişmeler dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak 109 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek ve yeniden 112’li seviyelere çıkmak isteyecektir. Ancak 109 desteğinin kırılması durumunda tepki satışları bir müddet daha kendisini gösterecektir.
Pivot; 109,00
Destek: 109,00-107,80-106,30
Direnç: 110,20-111,50-112,80
ALTIN ANALİZ
Savaş senaryolarının net bir şekilde konuşulduğu bu ortamda emtia ve enerji fiyatlarının yükseldiğini ve altın fiyatlarının 1432 gibi kritik bir bariyeri test ettiğini gözlemledik. Bu süreçten sonra olası savaş ihtimali, savaş sonrasında gerçekleşecek olası müdahalelerle askeri kontrolün sağlanıp sağlanamaması, savaşın süreceği zaman, gerçekten savaş olmadan bu sorunun çözülüp çözülmeme ihtimalleri piyasalarda sert hareketliliği tetikleyecektir.
Bütün bu senaryolar ışığında teknik olarak hala daha 1432 bariyeri çok kritik bir seviye olarak belirlenmiştir. Çünkü eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse Altın fiyatlarının 1385-1335 desteklerini test etme ihtimalleri yeniden gündeme gelecektir. 1432 bariyeri geçilmesi durumunda ise Altın fiyatlarının son 2 yılın en çok dikkat çekilen seviyesi 1520 seviyesin çıkma ihtimali gündemimize gelecektir. Bu bağlamda da olası yükselişlerde uzun vadeli boğa piyasası oluştu ifadesini kullanmak yanlış olacaktır. Şuanda kısa ve orta vadeli yükseliş baskısı devam ederken uzun vadeli olarak hala daha düşüş baskısı sürmektedir. Bu nedenle de şuanda makro-ekonomik gelişmelerden dolayı piyasalarda hareketliliğin olduğu, altın işlemcilerinin anapara & margin oranına dikkat etmeleri ve olası sert hareketlilikte sakin ve sabırlı olmaları önemlidir. Teknik olarak da ilk dikkat edeceğimiz nokta 1432 olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda da 1432 bariyeri gündemimizdedir. Bu bariyer geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 1385-1335 seviyelerinin test edilmesinin güçlü bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz.
NOT: 1432 seviyesi altındaki günlük kapanışlar Altın’da sert satışların oluşmasını sağlayabilir. Ortadoğu ile ilgili gelişmeler ve bugün ABD’den gelecek olan Büyüme Oranı (GDP) verisi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1432
Destek; 1400-1385-1370
Direnç; 1422-1432-1445
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
