“Satışların teyidi için 1283 kırılması şart”
06 Ağustos 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi ( 14;20 )
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda günün ilk yarısında yatırımcıların gündeminde ekonomik veriler yer bulurken, Avrupalı ülkelerden olumlu sinyaller alındı. Parite ve emtia fiyatları ise yayınlanan rakamlar ile gün içerisinde yön aradı.
Güne konut fiyatlarının beklentilerden daha fazla arttığını gösteren İngiltere’nin olumlu verisi ile başlayan Avrupa seansı, yine ada ülkesinin sürpriz yaparak son on ayın zirvesine çıkan imalat üretimi verisinin eşliğinde devam etti. Bununla birlikte, öngörüldüğü kadar daralmayan İtalya ve Almanya’nın Ekim 2012’den bu yana en hızlı yükselişini kaydeden fabrika siparişleri kıta açısından iyimser gerçekleşen rakamlar arasında yer aldı.
Yayınlanan verilerin yanında ECB Baş ekonomisti Peter Praet’in, Banka için daha fazla faiz indiriminin hala bir seçenek olduğunu ifade eden açıklamaları basına yansırken, Praet ‘ECB’nin cephanesi tükenmedi’ şeklinde konuştu.
Sterlin ve Euro tahminlerden daha iyi gelen verilerden destek alırken, genel anlamda parite ve emtia fiyatlarında güçsüz görünümünü sürdüren Dolar etkili oldu. Bu paralelde ise özellikle değerli madenlerde salınım hareketleri devam etti. Altın ise yavaşlayan talep ile Çin’in Hong Kong’dan olan sarı metal ithalatının Haziran’da %4.8 gerilemesinin etkisi ile son bir haftanın en düşük seviyelerinde işlem görüyor.
Günün devamında ABD ve Kanada’dan gelecek ticaret dengeleri piyasa katılımcılarının takibinde olacakken, National Institute of Economic and Social Research’ün (NIESR) İngiltere için GDP tahmini ve FOMC üyesi Evans’ın Chicago’daki konuşması yakından incelenecek.
Bu rakamların yanında, JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Summary) İş Olanakları verisinin ABD ekonomisindeki istihdam sektörüne ilişkin bilgiler vermesi beklenecek. Tarım dışı istihdam değişimine göre bir ay geriden gelen JOLTS, Haziran ayı içerisinde ABD ekonomisinin yarattığı iş olanaklarına ait bilgiler vermektedir (Temmuz ayı tarım dışı istihdam değişimi verisi geçen hafta açıklandı). Geç yayınlanmasına rağmen piyasalarda etkili olan verinin beklentilerin üzerinde gelmesi Dolar’da değer kazanımlarının görülmesine neden olabilecekken, tahminlerin altında kalacak bir JOLTS verisi, ABD’nin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
“ABD ticaret dengesi açık veriyor”
Hükümetin aldığı tedbirlere rağmen dünyanın en büyük ekonomisinin ticaret dengesinde eksili rakamlar daha uzunca bir süre daha görülecek gibi duruyor. Haziran ayı dengesinin açıklanacağı bugünkü veride ticaret dengesinin bir miktar azalacağı tahmin edilse de 40 milyarın üzerinde kalacağı öngörülüyor. Yayınlanacak verinin beklentilerden daha düşük gelmesi, Dolar’da değer kayıplarına neden olabilecekken, ticaret dengesinin bir miktar toparlandığının görülmesi, ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına yol açabilir. Ancak yatırımcıların veri açıklandıktan sonra, Dolar’ı ve ABD endekslerini gözlemlemesi, rakamın öncelikli etkisinin nasıl fiyatlandığı konusunda yol gösterici olarak faydalı olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Ticaret Dengesi -43,1B -45,0B
15:30 CAD Ticaret Dengesi -0,5B -0,3B
17:00 GBP NIESR GDP Tahmini 0,6%
17:00 USD JOLTS İş Olanakları 3.91M 3.83M
20:00 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
EUR/USD ANALİZ
“Olumlu Euro verileri paritenin yükselmesine katkı sağlamaktadır.”
EUR/USD paritesi haftanın açılışındaki Euro bölgesi olumlu PMI verisi ile bugün açıklanan olumlu Alman fabrika siparişleri verisi ile çıkışını sürdürmek istemektedir. Euro bölgesinden gelen olumlu verilerin etkisi ile 1,33 seviyesine yaklaşan ancak bir türlü bu bariyer üzerine çıkamayan parite gün içerisinde 1,3295 seviyesine kadar yükselse de 1,33 bariyerini geçemedi ve şuanda da 1,3280 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,3300 ve 1,3345 bariyerleri etkisi altında kalmakta ve bu durum paritenin satış baskısının devam etme ihtimallerini güçlendirmektedir. Bu bağlamda da bu seviyeler altında kaldığı müddetçe gerek kısa vadeli gerekse orta vadeli satış baskısının devam etme ihtimalleri mevcuttur. Eğer parite bu bariyerler altında kalmayı başarırsa gün içerisinde 1,3215 seviyesine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,3300
Destek; 1,3250-1,3215-1,3180
Direnç; 1,3300-1,3345-1,3385
GBP/USD ANALİZ
“1,5390 test edildi ancak geçilemedi”
Üzerinde ısrarla bahsetmiş olduğumuz 1,5390 seviyesi bugün olumlu gelen İmalat ve Endüstriyel Üretim verisi sonrasında test edildi ancak bu test sonrası tekrar satış baskısına maruz kalarak şuanda 1,5365 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Gerek kanalın üst noktası gerek 144 günlük basit hareketli ortalama gerekse İchimoku indikatöründe bulutun alt noktası olarak belirlediğimiz bu seviye satıcıların iştahını kabartan önemli bir seviyedir. Özellikle de orta vadeci satıcıların direk ilgisini çeken bu durumda günlük kapanışlar en ideal cevap olarak belirlenmiştir. Orta vadeli olarak düşüş baskısının devam edebilmesi için paritenin günlük kapanışlarını 1,5390 seviyesi altında gerçekleştirmesi gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa 1,48 seviyesine doğru başlayacak satış hareketi için önemli bir sinyal olabilir. Bu nedenle de günlük kapanışlara dikkat etmek gerekmektedir. (Haftanın ilk günü 1,5390 altında günlük kapanış yaparak ilk sinyali vermiştir)
Kısa vadeli olarak baktığımızda da 1,5402 bariyeri büyük önem taşımaktadır. Eğer parite 1,5402 bariyeri altında kalmayı sürdürürse gün içerisinde 1,5285 seviyesine doğru geri çekilmeler gözlemlenebilir. Kısa vadeli yükseliş beklentisi içerisinde olanlar 1,5402 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,5402
Destek; 1,5315-1,5285-1,5255
Direnç; 1,5402-1,5450-1,5515
USD/TRY ANALİZ
Ağustos ayında piyasa katılımcıların genellikle tatilde oluşur piyasa bazında bazen sakin işlemlerin oluşmasını sağlayabilir. Türkiye’nin de tatil dışında bayram hazırlığı içerisinde oluşu haftanın açılış gününden itibaren BİST endeksinin sakin bir seyirle hareket etmesine neden olmuştur. Bütün göstergelerin parite üzerindeki sakinliği işaret etmesi USDTRY paritesinin gün içerisinde 1,9225-1,9350 arası bant hareketi gerçekleştirmesini sağlamıştır. Bu bağlamda da özellikle kısa vadeli işleme dahil olmak isteyen yatırımcılar bu bandın dışına çıkılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,9350
Destek; 1,9225-1,9150-1,9070
Direnç; 1,9350-1,9430-1,9550
USD/JPY ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününde piyasaların Yen üzerine yoğunlaşması ve Yen’in değer kazanmayı sürdürmesi ile satış baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz parite gün içerisinde kısmi olarak 98,58 seviyesine kadar yükselse de gün içi trendi değiştirecek herhangi bir hamle yapmadı ve bu durum paritede yeniden satış baskısının oluşmasını sağlamıştır. Gün içi 98,58 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı sonrasında 98,00 seviyesine kadar gerileyen parite şuanda 98,10 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik bazda baktığımızda 98,90 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,90
Destek: 97,80-97,40-97,00
Direnç: 98,50-98,90-99,30
HAM PETROL ANALİZ
“Ham petrol küresel ekonomi ve stoklar ile yön arıyor”
Asya seansı boyunca aşağı yönlü sakin bir seyir izleyen ham petrol, dünyanın büyük ekonomilerinden gelen veriler ve stok miktarları ile yön çizmeye çalışıyor. Yarın açıklanacak olan stok verilerine ilişkin basında yer alan anket sonuçlarında analistlerin 1 milyon varilin üzerinde azalış beklediğinin görülmesi, Avrupa seansının ortalarında emtianın yükselişlerine destek olurken, İtalya’nın beklendiği kadar daralmaması ve Çin bölge ekonomilerinin büyüme tahminlerini yakalayacağı beklentileri fiyatlardaki yükselişe katkı sağladı. Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu’nun, ülkedeki bölgesel hükümetlerin bu yıl için belirlenmiş olan ekonomik büyüme tahminlerini yakalayabileceklerini belirtti.
Gün içerisinde 105,50 ile 107,70 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleşen ham petrol fiyatları için daha net hareketlerin oluşabilmesi için belirlediğimiz bandın dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Daha kısa vadeli işlem gerçekleştirmek isteyen yatırımcılar (riskini artırmak isteyenler) ise bant aralığını kullanarak işlemlerini gün içi devam ettirebilirler. Özellikle de 107,70 seviyesi altında kaldığı müddetçe satıcılar daha istekli olabilir. Bu nedenle de bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 107,70
Destek: 105,50-104,80-103,60
Direnç: 107,70-108,85-109,30
ALTIN ANALİZ
“Satışların teyidi için 1283 kırılması şart”
Dünyanın en büyük fiziki tahvil fonu olan SPDR’in 2009 Şubat ayından beri en düşük altın kontratlarına ulaştığının açıklanması ile alıcıların pozisyonlarda azalmaya gittiği, bu durumun satıcıların işine yaradığı gözlemlenmiştir. Uzunca bir süredir olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğinden konuşmuş ve bazı noktalardan dönüş olabileceği ihtimalinden bahsetmiştik. Geride bıraktığımız hafta gelen haberler sonrasında 1283 seviyesi dip olarak belirlenmiş ve altın bir daha bu desteği kıramamıştır. Bu nedenle de 1283 desteği gün içerisinde daha fazla dikkat edilmelidir. Eğer altın düşüşlerine devam etmek istiyorsa 1283 desteğinin kırılması gerekmektedir. Aksi takdirde 1283 önemini koruyacak ve 1325 seviyesine doğru çıkışlar kısa vadeli devam edecektir.
Pivot; 1325
Destek; 1283-1266-1240
Direnç; 1308-1325-1338
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
