10 Eylül 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
“Türkiye, beklentilerin üzerinde büyüme gerçekleştirdi”
Türkiye İstatistik Kurumu tarafından hesaplanan Büyüme oranı (GDP) verisi 2013 yılı ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Buna göre, büyüme hızı ikinci çeyrekte % 4,4 oldu. (Beklenti %3.5) Üretim yöntemiyle hesaplanan GSYH tahmininde, 2013 yılının ikinci üç aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre gayri safi yurtiçi hâsıla sabit fiyatlarla 30 milyar 145 milyon lira düzeyinde gerçekleşti.
“Çin’den olumlu veriler gelmeye devam etmektedir”
Dünyanın en büyük 2. ekonomisi Çin’de gün içerisinde olumlu gelen veriler ilk etapta piyasalarda sert hareketlere maruz kalmasa da ülke ekonomisi için önemli sinyaller verdi.
Çin’de sanayi üretimi Ağustos’ta 17 ayın en hızlı seviyesinde büyüyerek, ülke ekonomisindeki iyileşme için önemli bir sinyali daha eklediğini ifade edebiliriz. Ulusal İstatistik Bürosu’nun verilerine göre fabrika üretiminin yıllık bazda % 10.4 büyüyerek beklentilerin üzerinde artış kaydetmesini sağladı (Beklenti % 9.9). Perakende satışları verisi %13,2 beklentinin üzerinde %13,4 artış gerçekleştirirken, Yapı harcamaları verisi de beklentinin üzerinde %20,3 olarak sonuçlanmıştır. ( Beklenti %20,2)
“Obama’nın konuşması dikkatle takip edilmelidir”
ABD’nin olası Suriye operasyonunun kısa bir süre içerisinde gerçekleşemeyeceğini, bu sürecin hızlanabilmesi için gerek senato gerekse meclisten onay çıkması gerektiğini, buna ilaveten halkın ve diğer ülkelerin de bu konudaki desteğinin daha fazla oluşması durumunda önümüzdeki süreç için daha ayrıntılı operasyon konuları üzerinde durabileceğimizi söyleyebiliriz. En önemli adımlardan birisinin bugün atılması beklenilmektedir. Bugün piyasaların başkan Obama’nın ulusa seslenişinde takındığı tutum ve karar verdiği stratejilere göre hareketleneceğini söyleyebiliriz. Bu sesleniş yarından itibaren başlayan oylamalarda da etkin bir rol oynayabilir. Bu nedenle de Obama’nın bugün olası ulusa seslenişi dikkatle takip edilmelidir.
- 11.09.2013 – 13.09.2013 tarihleri arası Obama’nın konuşmaları Senato’dan geçecek ve Senato tekrar oylamaya gidecek. Burada oylama da savaş onayı için en az 60 oy yeterlidir.
- 16.09.2013 – 20.09.2013 tarihleri arasında olası operasyon için meclis oylaması olması beklenilmektedir. Burada oylama da savaş onayı için en az 216 oy yeterlidir
Bütün bu açıklamalara ilaveten Obama, Kongre’den askeri güç yetki izni çıkmazsa sonraki adımının ne olacağıyla ilgili soruya da “Ne yapacağıma henüz karar vermedim” olarak ifade etti.
“Obama öncesi piyasalar Kanada verisine ve ABD seansı açılışını beklemektedir”
Makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle piyasaların sakin geçtiğini gözlemlemekteyiz. Bu tür zamanlarda özellikle borsa açılışı sonraki fiyatlamalar yakından takip edilmelidir. Bunun örneğini dün net bir şekilde gözlemledik. Piyasalar makro-ekonomik verisiz sakin bir şekilde hareketlerine devam ederken ABD borsaları açılışı sonrası sert hareketlere maruz kalmıştır. Bu nedenle de Obama’nın konuşması öncesi ABD borsaları açılışına dikkat etmek gerekmektedir. Diğer yandan ABD borsaları açılışı öncesi TR saati ile 15:15’de Kanada’dan gelecek olan Konut satışları verisi günün en önemli haberi olarak belirlenmiştir. Önceki ile beklenti kıyaslaması gerçekleştirdiğimiz olumsuz bir beklentinin gözlemlendiği Kanada verisinde sonucun da beklenti altında gerçekleşmesi durumunda Kanada Dolar’ının değer kaybedeceğini, beklentilerin üzerinde bir sonucun oluşması durumunda ise Kanada Dolar’ı için pozitif senaryoların konuşulabileceğini söyleyebiliriz.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Zaman Haber Beklenti Önceki
Salı
14:30 USD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi 94,8 94,1
15:15 CAD Konut Başlangıçları 190K 193K
15:55 USD Kırmızı Kitap (Aylık) 0,60%
15:55 USD Kırmızı Kitap (Yıllık) 4,7%
18:30 USD 4-Haftalık Hazine Bonosu İhalesi 0,020%
20:00 USD 3 Yıllık Senet İhalesi 0,631%
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününden itibaren 1,3130 ve 1,3280 seviyelerin öneminden bahsetmiş ve özellikle de tepki alışların devam edebilmesi için 1,3280 direncinin geçilmesi gerektiğinden bahsetmiştik. 1,3280 bariyeri test edildi ancak ilk etapta geçilemedi. Bu bağlamda da dikkatli ve temkinli olmak, avını bekleyen aslan misali sabırla beklemek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda dün yaşanılan yükselişler sonrasında bugün belirli çıkışlar sonrasında satış baskısına maruz kaldığını görmekteyiz. 1,3280 seviyesinin önemli olması ve bu bariyerin geçilememesi paritenin 1,3234 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Gün içerisinde 1,3215 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içerisinde 1,3215 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse kritik 1,3280 seviyesi geçilerek 1,3350 seviyesine doğru hareketler gözlemlenebilir. Ancak sabah saatlerinden itibaren kısmi olarak kendisini gösteren satış baskısı paritenin 1,3215 desteğini kırmasını sağlarsa bu durum yeniden 1,3130 desteğinin gündeme gelmesini sağlayabilir.
Pivot: 1,3215
Destek 1,3215-1,3185-1,3150
Direnç; 1,3280-1,3315-1,3350
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi ile ilgili 1,5745 seviyesinin önemi ve buna göre oluşabilecek senaryoları sabah analizimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu stratejilerin hala daha gündemde olduğu ve dikkatle takip edilmesi gerektiğini yineleyerek gün içi stratejimize geçecek olursak kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,5630 desteğini önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içerisinde 1,5630 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse kritik 1,5745 seviyesi geçilerek 1,5845 seviyesine doğru hareketler gözlemlenebilir. Gün içi düşüşlerde yer almak isteyenler paritenin olası düşüşlerinde 1,5630 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,5630
Destek; 1,5670-1,5630-1,5580
Direnç; 1,5745-1,5775-1,5815
USD/TRY ANALİZ
ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselmesi, Dolar endeksinin değerlenmesi kur üzerindeki çıkışların devam etmesini sağlamakta, buna karşın BİST-100 endeksindeki yükselişler, TCMB’nin olası müdahaleleri de kurda satış baskısı oluşmasını sağlamaktadır. Bu nedenle de iki ülke para birimleri arasındaki kıyasıya mücadelenin çoğunda başarılı bir şekilde galip çıkan Dolar, USDTRY paritesinin yukarı yönlü çıkışını destekledi ve bugünde bu strateji devam ederek kurun 2,0354 seviyesine kadar yükselmesini sağlamıştır. Şuanda da 2,0329 seviyesinde hareket eden USDTRY için 2,0430 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Gün içerisinde TCMB’nin olası müdahaleleri ve sonuçları da dikkatle takip edilmelidir. Buna ilaveten Obama’nın olası operasyonla ilgili ulusa seslenişi de gün içi dikkatle takip edilecekler arasında en önemli sırada olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,0430
Destek; 2,0250-2,0160-2,0000
Direnç; 2,0430-2,0550-2,0720
USD/JPY ANALİZ
“99,20 ve 100,20 seviyeleri önemli “
Haftanın ilk işlem gününden itibaren USDJPY paritesinin 100,20 ile 99,20 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirildiği görülmektedir. Özellikle 100,20 seviyesinin her seferinde test edilerek satış baskısına maruz kalması dikkat çekicidir. Gün içerisinde gerçekleşen yükselişlerle 100,19 seviyesine kadar yükselen parite şuanda 100,11 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bu haftanın en önemli ve kritik seviyesi olarak belirlediğimiz 100,20 bariyerinin geçilememesi durumunda yeniden 100,20-99,20 bandı gündeme geleceği gibi, 100,20 bariyerinin geçilmesi durumunda parite de sert yükselişler gözlemlenebilir. Bu bağlamda da olası işlem stratejilerimizi 100,20 seviyesine göre düzenlemek yanlış olmayacaktır. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 99,60 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 99,20
Destek: 99,60-99,20-98,85
Direnç: 100,20-100,50-100,85
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününde ham petrol fiyatlarını incelediğimizde sakin bir seyirle hareketlerini devam ettirmekte ve özellikle de 107,90 desteği üzerinde kalma çabası önümüzdeki süreçte daha sert hareketler için bir güçlenme çabası olabilir mi sorusunun sorulmasını sağlamaktadır. Gün içerisinde ABD borsalarının açılışı sonrası ve daha sonra da başkan Obama’nın olası ulusa seslenişi piyasalar üzerinde sert hareketlere maruz bırakabileceği gibi ham petrol fiyatları da bu hareketlilikte nasibini almasını beklemekteyiz. Özellikle de gün içerisinde 109,75 bariyeri altında kaldığı müddetçe satış baskısına maruz kalmasını beklediğimiz ham petrol de gün içi teknik olarak 107,90 desteği, temel olarak da başkan Obama’nın açıklamaları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 109,75
Destek: 107,90-106,80-105,30
Direnç: 109,75-110,70-112,20
ALTIN ANALİZ
“1395 seviyesi göz ardı edilmemelidir”
Tarım dışı istihdam verisi ile birlikte yükseliş gerçekleştiren Altın, 1395 bariyerine yaklaştıktan sonra satış baskısına maruz kalmış ve bu tutumunu bu hafta da devam ettirmiştir. Haftanın açılış günü de bu bariyere yaklaşıldığını ancak geçilemediğini gözlemledikten sonra Altın fiyatlarında gerçekleşen satış baskısı özellikle bundan sonraki süreçte işlemcilerin dikkatle takip etmesi gerekilen bir seviye olarak notlarımızın arasına aldığımızı ifade edebiliriz. Bu bağlamda da 1395 bariyeri altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve günlük grafikte kanalın alt noktası olarak belirlenen 1350-60 aralığına kadar gerilemek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Tepki alışları devam edecek mi ya da altın fiyatları 1432 – 1520 seviyelerini test edecek mi gibi sorulara vereceğimiz ilk cevap öncelikle altın fiyatlarının 1395 bariyerini geçmesi olacaktır. Bu şartlar sağlanmazsa orta vadeli yükselişlerden ziyade uzun vadeli düşüşler daha fazla konuşulmaya başlayacaktır ifadesini kullanabiliriz.
Pivot; 1395
Destek; 1370-1358-1350
Direnç; 1381-1395-1408
Kudret AYYILDIR
Currency and Commodity Market Specialist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
