11 Eylül 2013 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
“İngiltere, olumlu verilerine bir diğerini ekledi”
Ekonomik takvimde gün içi en önemli verilerden birisi olan İngiltere İşsizlik oranı ve Alacaklı sayım değişimleri beklentiden çok daha iyi sonuçlarla İngiltere ekonomisi için olumlu sonuçlar açıkladı. İngiltere’de işsizlik oranı Temmuz ayında beklenmedik bir düşüş göstererek, İngiltere merkez bankası başkanı Mark Carney’in para politikasını yeniden gözden geçirmek için belirlediği sınıra bir adım daha yaklaşmış oldu. Uluslararası İşçi Organizasyonu (ILO) tarafından ölçülen işsizlik oranı % 7.8’den % 7.7’ye gerileyerek olumlu sonuçlandı. Alacaklı sayım değişimi ise -22,0K beklenirken -32,6K olarak açıklanması ile olumlu veriler gelmeye devam etti.
“Emtia ve Enerji fiyatları, başkan Obama’nın konuşması sonrasında değer kayıpları yaşadı”
Obama’nın sabah 4 saatleri sırasında gerçekleştirdiği konuşmasında olası operasyon için gerçekleştirilen oylamaların ertelenmesi ile ilgili açıklamaları sorunu demokratik süreçte mi çözeceğiz sorusunun sorulmasını sağlarken emtialar da bu açıklama sonrasında sert değer kayıplarının oluştuğu gözlemlenmiştir. Bilindiği üzere olası operasyon haberleri ile Emtia ile enerji fiyatları yükselmiş ve bazı kritik seviyeler test edilmişti. Piyasaların olası operasyon düşüncelerinden uzaklaşıp tekrar FED kararlarına odaklanması emtia ve enerji fiyatlarının yeniden gerilemesine katkı sağlamıştır. Bundan sonraki süreçte operasyon ayrıntıları tabii ki dikkatle takip edilmelidir. Ancak önümüzdeki haftaki FED toplantısı da göz ardı edilmemesi, emtia ile enerji fiyatlarının bu haberlere göre hareketlerine devam edeceği dikkatle takip edilmelidir.
Günün kalan makro-ekonomik gelişmeleri incelediğimizde özellikle ABD borsaları açılışı sonrası daha fazla dikkatli olmamız gerektiğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten uzun bir süredir kendisinden bahsettiğimiz ABD 10 yıllık tahvil faiz oranının son durumuna ilişkin bugünkü tahvil ihalesi dikkatle takip edilmelidir. Bu veriler dışında İngiltere merkez bankası üyesi Miles ve ABD ham petrol stokları verisi de gün içi hareketlenmeyi sağlayacak en önemli gelişmelerden birisi olarak belirlenmiştir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Zaman Haber Beklenti Önceki
Çarşamba
17:00 USD Toptan Satış Envanterleri (Aylık) 0,3% -0,2%
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri -2.2M -1,8M
18:30 GBP BOE üyesi Miles Konuşması
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
EUR/USD ANALİZ
EURUSD paritesi haftanın açılışı gününden itibaren ısrarla 1,3280 seviyesini geçemeyerek satış baskısına maruz kalmış ve bunu her fırsatta teknik anlamda bize göstermiştir. Sabah analizinde bu seviyenin önemini sizlerle paylaşmıştık. Hatta bu seviyeye ilaveten 1,3270-1,3300 aralığının öneminden sizlere paylaşmıştık. EURUSD paritesi gün içerisinde her ne kadar 1,3281 seviyesini test etse de yeniden tepkisini gösterdi ve şuanda da 1,3255 yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda paritenin şuanda 1,3300 ile 1,3230 seviyeleri arasında sıkışık bir seyir gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da aceleci davranmamak, garantici işlemler için belirlediğimiz bandın dışına çıkılmasını beklemek en önemli strateji olarak belirlenmiştir. Buna göre 1,33 üzerinde 1,3460 hedeflenmek istenirken, 1,3230 altında ise 1,3130 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Genel görünüm ise aşağı yönlü baskının devam etmesi olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3300
Destek 1,3230-1,3190-1,3150
Direnç; 1,3300-1,3350-1,3400
GBP/USD ANALİZ
“İngiltere verileri pariteyi uçurdu”
Gün içerisinde en önemli veri olarak gözlemlediğimiz İngiltere alacaklı sayım değişimi ile İşsizlik oranı verileri sonuçlarının olumlu gelmesi Sterlinin değerlenmesini sağlarken bir yandan da karar aşamasında olan GBPUSD paritesinin 1,5745 seviyesi üzerine çıkmasını sağladı. Gelen haberlerle birlikte gün içerisinde 1,5825 seviyesini test eden parite şuanda 1,5800 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Bu süreçten sonra 1,60 seviyelerini telaffuz etmek artık daha kolay gibi görünmektedir. Ancak Satıcıların hemen telaşa kapılarak pozisyonlarını elden çıkartmaması gerekmektedir. Çünkü tepki satışı oluşma ihtimalini göz ardı etmemeliyiz. Özellikle de günlük grafikte yükselen takoz formasyonu olarak kanalın üst noktasının önemli olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviye 1,5860 olarak belirlenmiştir. Bu bariyer paritenin 1,5620-80 aralığına kadar olası tepki satışları + kar realizasyonları için önemli bir dönüş noktasıdır. Daha sonra kanal içi hareketler devam edip etmeyeceği konusunda yeniden parite karar vermek isteyecektir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,5715 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı bahsetmiş olduğumuz 1,5860 bariyerinin hedeflenmek isteyeceğini, 1,5715 desteğinin kırılması durumunda ise yine yukarıda bahsetmiş olduğumuz tepki satışları düşüncesinin yer alacağını ifade edebiliriz.
Pivot: 1,5715
Destek; 1,5745-1,5715-1,5675
Direnç; 1,5825-1,5860-1,5900
USD/TRY ANALİZ
Kur üzerindeki baskısına devam etmek için müdahalelerini sürdüren TCMB, BİST endeksindeki yükseliş ve dolar endeksindeki gerileme fırsatlarının iyi değerlendirilmesini sağlayarak paritenin aşağı yönlü hareketlerine devam etmesine katkı sağlamış ve kur gün içi 2,003 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu süreçten sonra düşüşler devam edecek mi etmeyecek mi sorusuna ise psikolojik bir destek olan 2,000 seviyesi karar verebilir. 1,97 desteği üzerinde yükseliş beklentisinin devam ettiği kur için tepki satışları 2,00 seviyesi ile karar verebilir. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte gerek TCMB müdahaleleri, gerek BİST gerekse Dolar endeksi son durumu dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak baktığımızda gün içi 2,0265 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0265
Destek; 2,0000-1,9900-1,9800
Direnç; 2,0170-2,0265-2,0330
USD/JPY ANALİZ
99,20 desteğinden güç aldıktan sonra Yen’in değer kaybetmesini sürdürmesi ile 100,60 seviyesine kadar yükselen USDJPY paritesi gün içerisinde tepki satışlarına maruz kalarak 100,07 seviyesini test etmiş ve ardından toparlanarak 100,30 seviyesine yakın hareketler gerçekleşmesini sağlamıştır. Teknik olarak baktığımızda 99,75 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten 100,75 bariyerinin geçilmesi paritedeki yükselişlerin devamı için rahat bir nefes almalarını sağlayabilir.
Pivot: 99,75
Destek: 100,10-99,75-99,35
Direnç: 100,75-101,20-101,60
HAM PETROL ANALİZ
ABD’nin olası operasyon süresinin uzaması, operasyon için gerekli oylamaların hala daha sonlanmaması spekülasyonlardan uzak bir ham petrolün tepki satışı gerçekleştirmesini sağlamış ve ham petrol fiyatları gün içerisinde 106,50 desteğine kadar gerilemiş. Aslında gerilediği gün içi dip nokta olan 106,50 desteği kritik bir destek noktası olan 103,60 seviyesine gerileyip gerilemeyeceğine karar vereceğini düşündüğümüz en önemli seviyedir. Çünkü 103,60 seviyesi haftalık grafikte yükseliş kanalının alt noktası olarak belirlenmiştir. 106,50 de kanalın tam ortası olduğundan kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de 106,50 desteği dikkatle takip edilmelidir. Gün içerisinde 108,00 ve 108,85 bariyerleri ham petrol fiyatlarının gerilemesini ve hatta 106,50 desteğini kırmasını sağlayacak en önemli bariyerlerdir. Bu seviyeler geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskı devam etmek isteyecektir.
Pivot; 108,85
Destek: 106,50-105,30-103,60
Direnç: 108,00-108,85-110,20
ALTIN ANALİZ
Son zamanlar altın ile ilgili raporlarımızda özellikle 1432 sonrası gerçekleşecek olası gerileme de 1350 desteğinin kritik bir rol taşıdığını, bu desteğinin kırılması durumunda gerçek düşüşlerin başlayacağını, ancak bu desteğin kırılmaması durumunda ise yeniden yükselişlerin gerçekleşebileceğini ifade etmiştik. Günlük grafikte orta vadeli olarak yükseliş trendi içerisinde hareketlerini gerçekleştiren Altın kanalın üst noktası olan 1432 seviyesinden başlatmış olduğu satışlarla 1356 seviyesine kadar yaklaşmış ve şuanda da 1360 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
Orta vadeli olarak Yükseliş trendi devam edecek mi yoksa yükseliş trendi kırılarak uzun vadeli düşüş trendi mi aktifleşecektir?
Çoğu yatırımcı bu sorunun cevabına ulaşabilmek için aceleci davranmakta ve işlemleri nedeniyle başarısız olmaktadır. Oysa önemli olan trendin alt ya da üst noktasından pozisyona dahil olmaktan ziyade var olan trendi görebilmek ve bu trend içerisinde yer alabilmektir. Efsanevi teknik analistlerden (Bollinger Bandını bize sunan üstat) bir trader ömrü hayatı boyunca sadece 2 defa trendin alt ya da üst noktasından işlem gerçekleştirebilir ifadesini kullanmış. Bu yüzden de trendin alt ya da üst noktasından ziyade trendi görebilmek için şuan dikkatli davranmamız gerekmektedir.
Uzun vadeli olarak 1520 seviyesi altında düşüş baskısının devam etmesini beklediğimiz altın fiyatlarında orta vadeli 1350 desteği önemli bir engeldir. Çünkü altın 1350 desteğini kıramazsa 1486 seviyesine kadar yükselmek isteyecek ve bu istek sonrasında yeniden karar vermek isteyecektir. ( 1486 öncesinde 1432 seviyesi yolculuk içinde mola verebilecek bir noktadır ) Ancak 1350 desteğinin kırılması durumunda satıcıların artık daha rahat nefes almasını sağlayacaktır. Bu da 1270 ve 1180 seviyelerinin önünü açacaktır. Bu bağlamda da 1350 bu hafta dikkatle takip edilmesi gerekilen bir destek noktasıdır.
NOT: Obama’nın olası operasyon için oylamanın erteleme düşüncesi savaştan beslenen ve yükselişlerini sürdüren altın için olumsuz bir gelişme olarak kaydedilmiştir. Buna ilaveten FED’in parasal genişleme de azaltma kararının fiyatlanması da bu olumsuzluğa en önemli katkı olarak ifade edebiliriz.
Pivot; 1384
Destek; 1356-1348-1335
Direnç; 1370-1384-1395
Kudret AYYILDIR
Currency and Commodity Market Specialist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
