“Başkanların konuşmalarına dikkat”
12 Eylül 2013 Forex PiyasasıAkşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
“Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verisi olumsuz sonuçlandı”
Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verisi Temmuz ayında, resesyon döneminin olumsuzluklarını hala daha üzerinden atamaması ile birlikte, tahminlerinin altında kaldı. Beklentisi % -0.1 olan verinin %-1,5 olarak açıklanması olumsuz bir görüm olarak belirlenmiştir.
“Rusya, planını ABD’ye sundu, Gözler John Kerry’de.”
Rusya’nın, Suriye’deki kimyasal silahların uluslararası denetime verilmesi konusunda hazırladığı planı ABD’ye ilettiği ve ABD’nin bu planı inceleyeceği ifade edildi. Rus devlet haber ajansından gelen açıklama ile Rusya Dışişleri Bakanı heyetinden ismi açıklanmayan bir kaynağa dayandırdığı haberde, Rusya’nın, Suriye’deki kimyasal silahların uluslararası denetime verilmesi konusunda hazırladığı planı ABD tarafına ilettiğini duyurdu. Haberde, Rusya’nın hazırladığı planın, yarın öğleden sonra Cenevre’de yapılacak Lavrov ve ABD Dışişleri Bakanı John Kerry görüşmesinde ele alınacağı ifade edildi.
“FED toplantısı IN, Savaş OUT”
Uzun bir süredir piyasaların ABD’nin olası Suriye operasyonunu dikkate aldığı ancak son yaşanılan gelişmeler sonrasında bu operasyonun şuan için rafa kalktığını gözlemledikten sonra piyasalar gündemi FED’e çevirdi ve önümüzdeki hafta gerçekleşecek toplantıya odaklandı. Hepimizin bildiği gibi önümüzdeki hafta QE’de azaltmaya gitmesi beklenilen FED’in bu tutarda ne kadar azaltma gideceği de dikkatle takip edilmelidir.
“Carney konuştu, Pound değerlendi”
İngiltere Merkez Bankası Başkanı (BOE) Mark Carney, yatırımcıların, işsizliğin politika yapıcıların öngördüğünden daha hızlı düşeceği beklentisiyle İngiltere’de borçlanma maliyetlerini tırmandırdığını söyledi. BOE’deki politika yapıcılar, işsizlik % 7’ye gerileyinceye kadar faizi 0.50 ile rekor düşükte tutacaklarını söyledi. Banka, % 7 oranında işsizliğe 2016’nın ilerleyen zamanlarına kadar ulaşılacağını öngörmüyor. Ekonomik güçlenmenin, işsizliğin % 7.7’lerden daha hızlı gerileyeceği spekülasyonlarını artırarak, bu zaman çerçevesinin finansal piyasalarca sorgulanmasına neden oluyor. Öte yandan Carney’nin ülkenin ekonomik toparlanmasını korumak için borçlanma maliyetlerini düşük tutma vaadine rağmen İngiltere’de finansal şartlar sıkılaşıyor. Carney, yatırımcılar, hane halkı ve şirketlere, politika yapıcıların para politikasını sıkılaştırmadan ekonomide ne görmek istedikleri konusunda bir sinyal vermeyi hedefleyen ileriye dönük rehberlik stratejisini savundu.
“Başkanların konuşmalarına dikkat”
Haftanın son iki işlem gününe girdiğimiz bugün artık daha fazla makro-ekonomik veri karşımıza çıkacak ve en önemlisi de önümüzdeki hafta gerçekleşecek toplantı öncesinde piyasaların bu tür düşüncelerini ifade edeceği spekülatif açıklamaların yer alacağı günlerin içerisine girmiş bulunmaktayız. Özellikle FOMC üyelerinden gerçekleşecek açıklamalar gün içi piyasaları sert hareketlere maruz kalmasına katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda da New York FED başkanı olarak bilinen ve aynı zamanda da FOMC üyesi olan Dudley’in konuşması dikkatle takip edilmelidir. ABD’den diğer gelecek makro-ekonomik gelişmeleri incelediğimizde her hafta düzenli bir şekilde açıklanan İstihdam talepleri verisi FED toplantısı öncesinde büyük önem taşıyabilir ve piyasalar bu veriyi dikkate alabilir. Buna ilaveten yarın başlayacak ve cumartesi günü de devam edecek olan Eurogroup toplantısı öncesinde Avrupa merkez bankası (ECB) başkanı Mario Draghi’nin gerçekleştireceği konuşma dikkatle takip edilmelidir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Zaman Haber Beklenti Önceki
Perşembe
14:40 EUR ECB başkanı Draghi Konuşması
15:30 USD İstihdam Talepleri 332K 323K
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,6% 0,2%
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,2%
16:00 USD FOMC üyesi Dudley Konuşması
20:00 USD 30-Yıllık Tahvil İhalesi 3,652%
21:00 USD Aylık Bütçe Beyanı -150,0B -97,6B
EUR/USD ANALİZ
“Gözler ECB başkanı Draghi, FOMC üyesi Dudley ve ABD İstihdam Taleplerinde”
Dünkü yükseliş sonrasında bugün sakin bir şekilde hareketlerine devam eden EURUSD paritesi 1,3280 ile 1,3320 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 1,3290 seviyesinde işlem görmektedir. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde 1,3260 ile 1,3340 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de gün içi işlemcilerin paritedeki bu sakinlikte işlemlerden kaçınması ve bandın dışına çıkılması durumunda işlemlerde yer alması önemlidir. Gün içerisinde ECB başkanı Draghi ve FOMC üyesi Dudley’in gerçekleştireceği konuşmalar ve ABD’den açıklanacak istihdam talepleri verisi paritenin bu bandın dışına çıkmasına katkı sağlayacaktır. Özellikle yarın başlayacak ve cumartesi günü de devam edecek olan Eurogroup toplantısı öncesinde ECB başkanı Draghi’nin açıklamaları önemlidir. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan FOMC toplantısı öncesi en önemli sinyali de bugün FOMC üyesi Dudley verebilir.
Pivot: 1,3260
Destek 1,3260-1,3230-1,3190
Direnç; 1,3340-1,3380-1,3420
GBP/USD ANALİZ
“GBPUSD’da Tepki Satışı ihtimalini göz ardı etmemek gerekmektedir”
Gerek İngiltere’den gelen olumlu ekonomik takvim verileri gerekse İngiltere merkez bankası başkanı ve üyelerinin ülke ekonomisi için olumlu ifadeleri GBPUSD paritesinin yükselişlerine devam etmesini sağlayan en önemli göstergedir. Gelen olumlu sonuçlarla yukarı yönlü çıkışlarını 1,5830 seviyesine kadar taşıyan GBPUSD paritesinde 1,5880 seviyesi tepki satışı için dikkatli bir şekilde incelenmelidir. Çünkü yükseliş baskısının daha da net devam edeceğini gözlemlediğimiz parite de yeni yükselişler için güç toplaması gerektiğini, bunu da en iyi bir şekilde tepki satışlarından geçmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Bu bağlamda da 1,5880 bariyerinden gerçekleşecek olası tepki satışları paritenin 1,5680 seviyesine kadar gerilemesini sağlayabilir. Şuanda da 1,5820 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,5770 desteği üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskısı ile 1,5880 bariyerine kadar yükselişler gözlemlenme ihtimali kuvvetli olsa da olası geri çekilmeleri de göz ardı etmemek gerekmektedir. Tepki satışı düşüncesi için paritenin ya 1,5880 seviyesinden geri dönüş gerçekleştirmesi ya da 1,5770 desteğinin aşağı yönlü kırılması dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,5770
Destek; 1,5770-1,5730-1,5680
Direnç; 1,5840-1,5880-1,5920
USD/TRY ANALİZ
Haftanın açılış günü ile birlikte kur üzerindeki baskının devam etmesini sağlayan TCMB, dolar endeksinin de desteği ile bu başarısını 2,000 seviyesine kadar devam ettirdi ve daha sonra kur buradan toparlanarak tepki alışları gerçekleştirmek istedi. Bu nedenle de 2,0275 seviyesine kadar yükselişler gözlemlediğimiz kurda daha net yükselişler için 2,0370 bariyerinin üzerine çıkması gerekmektedir. Bu şartın sağlanması durumunda yukarı yönlü atak daha etkin bir şekilde devam edebilir. Diğer yandan da bu yükselişler tepki alışı mı yoksa yeniden toparlanan ve güçlenen bir kur için yeni yükseliş hedefleri mi sorusunu da bu şekilde öğrenebiliriz. Çünkü kurun 2.00 seviyesinden toparlanması önemli bir sinyal ve bu sinyalin doğruluğunu test edebilmek için 2,0370 bariyerinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden müdahalelerle birlikte satış baskısı devam etmek isteyecektir.
Pivot: 2,0090
Destek; 2,0170-2,0090-2,000
Direnç; 2,0275-2,0370-2,0450
USD/JPY ANALİZ
Dün gerçekleştirdiği ve bu sabah da devam ettiği düşüş baskısı ile gün içerisinde 99,18 seviyesine kadar gerileyen USDJPY paritesinde gün içi gelecek makro-ekonomik veriler büyük önem taşımaktadır. Özellikle de FOMC üyesi Dudley açıklamaları ve ABD istihdam talepleri verisi USDJPY paritesinde sert hareketler için önemli haberler olarak dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 99,95 bariyerinin önemli olduğunu, bu seviye altında satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 99,95
Destek: 99,15-98,85-98,50
Direnç: 99,95-100,40-100,75
HAM PETROL ANALİZ
ABD’nin olası operasyonun ertelenme görünümü ile tepki satışlarına maruz kalan ham petrol fiyatları 106,40 desteğinden dönüş gerçekleştirerek yukarı yönlü çıkış sinyali vermiş ve bu sinyali de gün içi 108,35 bariyerini geçerek teyit etmiştir. Bu nedenle de 106,40 desteği aslında yeni yükselişler için güç toplanılan bir destek olarak görülmüştür bu süreçten sonra. Bu nedenle de 106,40 desteği kırılmadığı müddetçe daha net yükseliş baskısı gözlemlenebilir. Eğer ham petrol 106,40 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve yeniden 110 seviyesinin üzerine çıkmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 106,40
Destek: 107,50-106,40-105,30
Direnç: 108,85-110,20-111,50
ALTIN ANALİZ
“FED toplantısı öncesi 1350 seviyesi kırıldı”
Uzun bir süredir Altın fiyatlarının orta vadeli olarak yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam ettiğini ve bu nedenle de 143*’lu seviyelere kadar yükseldiğini gözlemledik. Gerek FED’in parasal genişleme de azalmaya gidecek düşüncesi gerekse ABD’nin olası Suriye operasyonu için erteleme kararları Altın fiyatlarının 1432 seviyesinden satış baskısına maruz kalmasını sağlamıştır. Bu satış baskısı sonrası bu haftadan itibaren Altın fiyatları için 1350 desteğinin kırılması durumunda trend değişimlerinden söz edebiliriz ifadelerini sizlerle paylaşmıştık. Gün bugün ve Altın FED toplantısı öncesinde 1350 desteğini kırarak 1338 seviyesine kadar geriledi.
Peki, artık düşüşler kendisini daha fazla hissettirecek mi, 1270 ve 1180 hedefleri güncel mi?
Sorularına çok net bir şekilde evet diyebiliriz. Ancak piyasa psikolojisi yatırımcıların yukarıdaki soruları yanlış anlamasına neden olabilir. Yani Altın nasıl olsa 1270 ve 1180 seviyesine gerileyecek diye her noktadan satış yapma düşüncesi yatırımcıların en büyük zaafı ve yanılgısı olacaktır. Unutmamalıdır ki piyasalar bu düşüşlere muhakkak tepki verecektir. Ve karşımızda hem 50 günlük basit hareketli ortalama hem de fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1335 desteği bulunmaktadır. Altın’da ilk sınav bu seviyedir. Sınavın adı da tepki alışı oluşacak mı olarak ifade edebiliriz. Genel görünüm olarak baktığımızda 1432 seviyesi altında satış baskısının devam ettiğini düşündüğümüz Altın için gerek orta gerekse uzun vadeli düşüş baskısının devam ettiğini, yaşanılacak kısa vadeli tepki alışlarının uygun satış fırsatı olarak 1270 ve 1180 seviyelerinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda Altın fiyatları için 1357 ve 1368 bariyerleri önemlidir. Bu bariyerler altında satış baskısının devam etmek isteyeceğini, 1335 desteğinin kırılması durumunda da daha net düşüş baskısının oluşacağını ifade edebiliriz.
Pivot; 1357
Destek; 1335-1320-1300
Direnç; 1357-1368-1380
Kudret AYYILDIR
Currency and Commodity Market Specialist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
