Altın’da 1350 seviyesi dikkatle takip edilmelidir
12 Eylül 2013 Forex PiyasasıSabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
“Avustralya’dan olumsuz İstihdam değişimi”
Sabah saatlerinde açıklanan Avustralya verilerinde istihdam değişimindeki olumsuzluk hayal kırıklığı yaşattı. İstihdam verileri 2 yıldan uzun süredir ilk kez 2 ay üst üste düşüş kaydederek, ülke para biriminin değer kaybetmesini sağladı ve AUDUSD paritesi gün içi 0,9252 seviyesine kadar geriledi. Sidney’deki istatistik bürosunun verilerine göre istihdam Temmuz’daki 11,400 kişilik düşüşünün ardından Ağustos’ta 10,800 kişi azaldı. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini Avustralya’da istihdamda 10,000 kişilik artış olacağı yönündeydi. İşsizlik verisi beklenti ile aynı gelse de önceki veriye göre 0,1 farkla olumsuz sonuçlandı. (Önceki %5.7, Beklenti %5.8, Açıklanan %5.8)
“Yeni Zelanda faiz oranlarını değiştirmedi”
Günün diğer gelişmeleri de Yeni Zelanda ve Japonya’dan geldi. Özellikle bu hafta Asya seansı açılışından sabah saatlerine kadar açıklanan makro-ekonomik gelişmeler piyasanın 24 saat hareketli olmasına katkı sağlamaktadır. Yeni Zelanda’dan gelen açıklama da faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapmayarak %2,5’lik beklentiyi korudular. Japonya’da ise Çekirdek makine siparişleri aylık ve yıllık verileri beklentinin altında kalarak Japonya ekonomisi için olumsuz bir sonuçla günü tamamladı.
“Çin Başbakanı Li, toparlanma da henüz somut delil yok”
Dalian kentindeki Dünya Ekonomik Forumu’nda konuşan Çin Başbakanı Li, Çin’de büyümedeki geri sıçramanın henüz somut olmadığını ifade etti. Ayrıca teşviklerin dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde altta yatan sorunları gidermeyeceği uyarısında bulundu. Teşviklerin dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde altta yatan sorunları gidermeyeceği ifade ederek sözlerini tamamladı.
Birleşmiş Milletler Kimyasal Silah Denetimini Tartışıyor
Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi (BMGK), Suriye’nin kimyasal silahlarının denetimini görüşmek üzere bir araya geldi ve sorunun çözülmesine ilişkin adımlar atmak istemektedir. Rusya ve ABD dışişleri bakanlarının Cenevre’deki toplantısı öncesi BMGK’nın daimi üyeleri ABD, Rusya, Fransa, Çin ve İngiltere’nin Birleşmiş Milletler daimi temsilcileri, Rusya’nın Birleşmiş Milletler Daimi Temsilciliği’ndeki gayri resmi toplantıda bir araya gelerek gelişmeleri değerlendirdi. Öncesinde ve sonrasında herhangi bir duyuru ya da açıklama yapılmayan ve yaklaşık 45 dakika süren toplantıda, Suriye’nin kimyasal silahlarının denetlenmesi ile Rusya’nın teklifi ve Fransa’nın hazırladığı BMGK karar tasarısının değerlendirildiği öğrenildi. Ancak toplantıda herhangi bir anlaşmanın sağlanamadığı bildirilmiştir.
“Haftanın son iki işlem gününe dikkat”
Haftanın son iki işlem gününe girdiğimiz bugün artık daha fazla makro-ekonomik veri karşımıza çıkacak ve en önemlisi de önümüzdeki hafta gerçekleşecek toplantı öncesinde piyasaların bu tür düşüncelerini ifade edeceği spekülatif açıklamaların yer alacağı günlerin içerisine girmiş bulunmaktayız. Özellikle FOMC üyelerinden gerçekleşecek açıklamalar gün içi piyasaları sert hareketlere maruz kalmasına katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda da New York FED başkanı olarak bilinen ve aynı zamanda da FOMC üyesi olan Dudley’in konuşması dikkatle takip edilmelidir. ABD’den diğer gelecek makro-ekonomik gelişmeleri incelediğimizde her hafta düzenli bir şekilde açıklanan İstihdam talepleri verisi FED toplantısı öncesinde büyük önem taşıyabilir ve piyasalar bu veriyi dikkate alabilir.
Günün diğer makro-ekonomik gelişmelerini incelediğimizde İngiltere’nin 10 yıllık tahvil ihalesi ile İngiltere haber akışını sonlandırırken bunun yanında Euro bölgesinden Aylık rapor, sanayi üretimi, İtalya CPI ve en önemlisi de Avrupa merkez bankası (ECB) başkanı Mario Draghi’nin konuşması gerçekleşecektir. Bu bağlamda bugün gözler Draghi ve Dudley’in üzerinde olacaktır. Kanada bölgesinde de günün tek haberi 15:30’da Yeni konut fiyatları verisi olarak açıklanacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Zaman Haber Beklenti Önceki
Perşembe
11:00 EUR ECB Aylık Rapor
12:00 EUR Sanayi Üretimi (Yıllık) -0,1% 0,7%
12:00 EUR İtalyan CPI (Aylık) 0,3% 0,3%
12:00 EUR İtalyan CPI (Yıllık) 1,1% 1,1%
GBP 10 Yıllık Hazine Tahvil İhalesi 2,584%
14:40 EUR ECB başkanı Draghi Konuşması
15:30 USD İstihdam Talepleri 332K 323K
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,6% 0,2%
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,2%
16:00 USD FOMC üyesi Dudley Konuşması
20:00 USD 30-Yıllık Tahvil İhalesi 3,652%
21:00 USD Aylık Bütçe Beyanı -150,0B -97,6B
EUR/USD ANALİZ
1,3130 seviyesinden güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve özellikle de 1,3280 bariyerine takılan EURUSD paritesi, Cuma gününden itibaren tepki satışlarına devam eden Dolar endeksinin dün de gerilemesini sürdürmesi etkisinde kalarak yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştirdi. Hatta 1,3323 seviyesine kadar yükselerek önemli sinyaller veren parite de haftalık grafikte bollinger bandının orta noktasından net bir şekilde destek aldığını ve kanalın üst noktası olan 1,3490 seviyesine doğru yeni bir hareketin oluşma ihtimallerini güçlendirdi. Ancak burada sadece EURUSD grafiklerini incelemek doğru olmayacaktır. Özellikle son zamanlarda kendisinden bahsettiren Dolar endeksi paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam edip etmeyeceği konusunda bize yardımcı olacaktır. Genel görünüm olarak 81 desteği üzerinde yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz dolar endeksi şuanda 81,38 seviyesinde ve kritik bir aşamadan geçmektedir. Bu bağlamda da EURUSD paritesinin yükselebilmesi için Dolar endeksindeki gerilemenin sürmesi hatta EURUSD daha net yükselişler istiyorsa (1,7, 1,40 seviyesi gibi) Dolar endeksinin 81 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi takdirde dolar endeksi yükseliş trendinde hareketlerine devam ederek EURUSD paritesinin yükselişlerini sınırlayacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3255 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 1,3341 seviyesinin geçilmesi durumunda ise daha net çıkışlar gözlemlenebilir.
Pivot: 1,3255
Destek 1,3285-1,3255-1,3215
Direnç; 1,3341-1,3380-1,3420
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen olumlu veriler sonrasında 1,5830 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren GBPUSD paritesin özellikle 200 haftalık basit hareketli ortalamanın geçilmesi önemli bir işaretti ve bu sağlanarak yukarı yönlü hareketler için önemli adımlar atıldı. Ancak burada satış pozisyonlarında kalanların mevcut pozisyonlarını toparlayabilme şansı mevcuttur. Bu da günlük grafikte yükselen takoz formasyonundan kanalın üst noktası olan 1,5860-80 aralığından gerçekleşecek olası tepki satışları düşüncesi olacaktır. Eğer bu şart sağlanırsa GBPUSD paritesinin 1,5680-40 seviyelerine doğru gerileme ihtimalleri mevcuttur. Bu bağlamda da özellikle 1,5860-80 seviye aralığı dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1,5760 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerine devam ederek 1,5860-80 aralığına çıkmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,5760
Destek; 1,5790-1,5760-1,5715
Direnç; 1,5860-1,5900-1,5950
USD/TRY ANALİZ
Bu hafta gerçekleştirilen TCMB müdahalelerinin kur üzerinde daha başarılı bir etki gösterdiğini görmekteyiz. Ancak bu başarının en önemli nedeni hiş şüphesiz ki dolar endeksinde yaşanılan gerilemedir. Dolar endeksi 82,70 civarından başlatmış olduğu satış baskısından kaynaklı 81,35 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 81,40 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Özellikle de müdahalelerle birlikte dolar endeksinin son seyri dikkatle takip edilmelidir. 2,08**’li seviyelerden başlatılan satış baskısının 2,00 seviyesine kadar devam etmesi sonrasında kurun şuan ki halini incelediğimizde 2,0133 seviyesinde hareketlerine devam ettiği gözlemlenmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,0250 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0250
Destek; 2,0000-1,9900-1,9800
Direnç; 2,0160-2,0250-2,0330
USD/JPY ANALİZ
98,50 seviyesinden başlayan ve 100,60 seviyesine kadar devam eden kısa vadeli yükseliş trendinden sonra bu sefer de 100,60 seviyesinden başlayan kısa vadeli düşüş trendi etkisini göstermekte ve paritenin gün içerisinde 99,38 seviyesine kadar gerilemesini sağlamıştır. Özellikle de Nikkei endeksinde gerçekleşen satış baskısı sonrasında paritede de satış baskısının olduğunu gözlemleyebiliyoruz. Çünkü tıpkı ABD gibi ülke para birimi ile borsası arasında ters korelasyon mevcuttur. Bu bağlamda da özellikle açıklanan ekonomik takvim dataları dikkatle takip edilmelidir. Bugün olumsuz sonuçlanan Japonya verileri ülke para biriminden ziyade borsasını olumsuz etkilediği için ters korelasyon nedeniyle Yen değerlendi ve paritenin gerilemesi sağlandı. Bu bağlamda da açıklanacak Japonya verileri dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 99,95 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe gün içi satış baskısının devam edeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 99,95
Destek: 99,20-98,85-98,50
Direnç: 99,95-100,40-100,75
HAM PETROL ANALİZ
Oylamanın ertelenmesi ve şuanda sorunun demokratik yollarla çözüme gidilmesi ile savaş spekülasyonlarını sonlandıran ham petrol fiyatları yaşadığı çıkışlardan sonra kar realizasyonlarını çok net gösterdi ve bu gerileme kritik bir destek olan 106,40 seviyesinin test edilmesini sağladı. Daha önceki analizimizde haftalık grafikte yükselen trend içerisinde kanalın alt noktasının 103,60 olduğunu, bu seviyenin test edilebilmesi için 106,40 desteğinin kırılması gerektiğini ifade etmiştik. Ancak ham petrol hala daha 106,40 desteğini kıramadığı gibi bu destekten güç alarak yükselişlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Şuanda da 107,58 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarında 108,35 ve 106,40 seviyeleri günün en önemli seviyeleridir. Daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek en doğru karar olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de bu aralık içerisinde işlem gerçekleştirerek riskinizi artırmak yerine yön konusunda daha net gözlemleme yapacağınız bandın dışında işlemlere gerçekleştirebilir ve riskinizi minimize edebilirsiniz.
Pivot; 108,35
Destek: 106,50-105,30-103,60
Direnç: 108,35-108,85-110,20
ALTIN ANALİZ
Son zamanlar altın ile ilgili raporlarımızda özellikle 1432 sonrası gerçekleşecek olası gerileme de 1350 desteğinin kritik bir rol taşıdığını, bu desteğinin kırılması durumunda gerçek düşüşlerin başlayacağını, ancak bu desteğin kırılmaması durumunda ise yeniden yükselişlerin gerçekleşebileceğini ifade etmiştik. Günlük grafikte orta vadeli olarak yükseliş trendi içerisinde hareketlerini gerçekleştiren Altın kanalın üst noktası olan 1432 seviyesinden başlatmış olduğu satışlarla 1356 seviyesine kadar yaklaşmış ve şuanda da 1360 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
Orta vadeli olarak Yükseliş trendi devam edecek mi yoksa yükseliş trendi kırılarak uzun vadeli düşüş trendi mi aktifleşecektir?
Çoğu yatırımcı bu sorunun cevabına ulaşabilmek için aceleci davranmakta ve işlemleri nedeniyle başarısız olmaktadır. Oysa önemli olan trendin alt ya da üst noktasından pozisyona dahil olmaktan ziyade var olan trendi görebilmek ve bu trend içerisinde yer alabilmektir. Efsanevi teknik analistlerden (Bollinger Bandını bize sunan üstat) bir trader ömrü hayatı boyunca sadece 2 defa trendin alt ya da üst noktasından işlem gerçekleştirebilir ifadesini kullanmış. Bu yüzden de trendin alt ya da üst noktasından ziyade trendi görebilmek için şuan dikkatli davranmamız gerekmektedir.
Uzun vadeli olarak 1520 seviyesi altında düşüş baskısının devam etmesini beklediğimiz altın fiyatlarında orta vadeli 1350 desteği önemli bir engeldir. Çünkü altın 1350 desteğini kıramazsa 1486 seviyesine kadar yükselmek isteyecek ve bu istek sonrasında yeniden karar vermek isteyecektir. (1486 öncesinde 1432 seviyesi yolculuk içinde mola verebilecek bir noktadır) Ancak 1350 desteğinin kırılması durumunda satıcıların artık daha rahat nefes almasını sağlayacaktır. Bu da 1270 ve 1180 seviyelerinin önünü açacaktır. Bu bağlamda da 1350 bu hafta dikkatle takip edilmesi gerekilen bir destek noktasıdır.
NOT:Obama’nın olası operasyon için oylamanın erteleme düşüncesi savaştan beslenen ve yükselişlerini sürdüren altın için olumsuz bir gelişme olarak kaydedilmiştir. Buna ilaveten FED’in parasal genişleme de azaltma kararının fiyatlanması da bu olumsuzluğa en önemli katkı olarak ifade edebiliriz.
Pivot; 1371
Destek; 1356-1348-1335
Direnç; 1371-1384-1395
Kudret AYYILDIR
Currency and Commodity Market Specialist
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
