17 Eylül 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Kritik FOMC toplantısı öncesinde küresel piyasalarda büyük ekonomilerden açıklanan veriler takip edilirken, yurt içerisinde TCMB’nin herhangi bir değişiklik yapılmayan faiz kararı gündemde yer buldu. Summers’ın FED Başkan adaylığından çekilmesi ve Suriye’ye askeri bir operasyon ihtimalinin azalması piyasaların bir miktar rahatlamasını sağlarken, FED’in yarın sonlanacak toplantısı öncesinde piyasalarda temkinli bir havanın hakim olduğu görülüyor. Paritelerde ise Dolar endeksindeki hareketlerin yanı sıra, Avrupa’dan açıklanan veriler etkili oldu.
İngiltere için yayınlanan ekonomik göstergelerde yıllık CPI verisi beklentiler doğrultusunda %2.7 olarak gerçekleşirken, PPI ve çekirdek CPI rakamlarının tahminlerin altında kalması Sterlin’de değer kayıplarının görülmesine neden oldu. GBP/USD paritesi günün ilk yarısında 1.5885 seviyesine kadar çekildi.
Almanya’daki ZEW Enstitüsü’nün Euro Bölgesi ve Almanya için açıkladığı ekonomik hassasiyet verileri ise öngörülerden daha fazla yükselirken, kıtanın ortak para biriminde yükselişler gerçekleşti. Enstitü’nün bir ekonomistinin yaptığı açıklamada, “Euro Bölgesi için iyileşen ekonomik görünüm nedeni ile iyimserlik artış gösterdi” ifadelerine yer verildi.
Günün devamında ABD’den gelecek verilerin yanında Kanada’nın imalat üretimi rakamları öne çıkan göstergeler arasında yer alıyor.
“FOMC öncesi CPI verileri önem taşıyor”
Bugün başlayacak olan FOMC toplantısının yarın yayınlanacak kararları öncesinde, FED’in eşikleri arasında bulunan enflasyon verileri piyasa katılımcıları tarafından yakından incelenecek. Her ne kadar istihdam rakamları kadar önemli olmasa da, FED yetkililerin ekonominin enflasyon cephesine de hassasiyetlerini dile getirdikleri biliniyor. FED’in uyguladığı aşırı gevşek para politikalarına rağmen ekonominin enflasyon yaratamaması üzerinde Banka’nın ekonomistlerinin konu üzerinde çalışmalarını devam ettirmesine yol açarken, bugün yayınlanacak rakamlar ABD ekonomisinin ilerleyişine ilişkin de bilgiler verecek. CPI rakamlarının tahminlerin altında kalması Dolar’da değer kayıplarının görülmesine neden olabilecekken, beklentileri aşan veriler ülkenin para biriminde yukarı yönlü hareketlerin görülmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:15 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 CAD İmalat Satışları (Aylık) 0,6% -0,5%
16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler -45,3B -66,9B
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 59 59
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününde EURUSD paritesi gün içerisinde düşüşlerini 1,3325 sınırlamış ve daha sonra gerçekleştirdiği çıkışlarla 1,3368 seviyesine kadar yükselmiştir. Olumlu gelen Alman ZEW ekonomik kanı verisinin de bu çıkışı desteklediğini net bir şekilde gözlemleyebiliyoruz. EURUSD paritesini kısa vadeli olarak incelediğimizde gün içerisinde 1,3325 desteği, yükselişlerin devam edebilmesi için önemli bir destek noktasıdır. Eğer parite 1,3325 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağına devam etmesi ve 4 saatlik grafikte yükseliş trendinde kanalın üst noktası olan 1,3426 seviyesine kadar yükselişlerin devam etme ihtimali güçlenecektir. Aksi takdirde yani EURUSD paritesi 1,3325 desteğini kırması durumunda mevcut 4 saatlik grafikteki yükseliş trendi sonlanacak olup aşağı yönlü hareketlerle uzun vadeli satıcıların iştahını kabartabilir. Bu bağlamda da satış düşüncesine sahip olanların aceleci davranmaması gerektiğini, çünkü hala daha kısa vadeli yükseliş baskısının devam etmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Satıcıların aktif bir şekilde yer alacağı strateji olarak kanalın üst noktası olan 1,3426 seviyesinden dönüş ya da kanalın alt noktası olan 1,3325 desteğinin kırılması olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3325
Destek 1,3325-1,3285-1,3250
Direnç; 1,3385-1,3425-1,3455
GBP/USD ANALİZ
“Tepki satışı için 1,5870 desteğinin kırılması gerekmektedir”
“Teknik olarak baktığımızda tepki satışlarına devam etmek isteyen ancak 1,5870 desteğine takılan GBPUSD paritesinde bu düşüncenin devam edebilmesi için 1,5870 desteğinin muhakkak kırılması gerekmektedir. Eğer 1,5870 desteği kırılırsa tepki satışı düşüncesi oluşacağı gibi trendin devamlılığı için olması gereken bir senaryo ( güçlü yükselişler için düzeltme satışları ) ile parite 1,5750 seviyesine kadar gerilmek isteyecektir. Ancak biraz önce de ifade ettiğimiz gibi bu senaryonun çalışabilmesi için 1,5880 desteğinin kırılması gerekecektir.“
Yükseliş trendi içerisinde yer alan GBPUSD paritesinde tepki satışlarının devam edebilmesi için gerekli stratejiyi yukarıdaki paragrafta sizlerle paylaştık. Şuanda 1,5896 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,5870 desteği dikkatle takip etmelidir. Eğer parite bu destek noktasını kıramazsa yeniden 1,5960 seviyesine doğru yükselmek isteyecektir. Bu bağlamda da şuanda karar aşamasında olan parite de aceleci davranmamak ve bekle-gör politikasını uygulamak en önemli strateji olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,5960
Destek; 1,5870-1,5830-1,5780
Direnç; 1,5935-1,5960-1,6000
USD/TRY ANALİZ
“TCMB, FOMC toplantısını bekliyor”
Yurtiçinde merakla beklenen TCMB’nin faiz kararı bugün açıklandı. Banka’nın Başkanı Erdem Başçı’nın Ağustos ayındaki açıklamalarından sonra PPK’nın (Para Piyasası Kurulu) nasıl bir tutum sergileyeceği merakla bekleniyordu. Başçı’nın, yatırımcıların faiz tarafında bir beklenti içerisine girmemesini ifade etmesinin ardından piyasada tahminler faiz koridorunda ve politika faiz oranında herhangi bir değişiklik olmayacağı yönünde idi. PPK, beklentiler doğrultusunda oranlarda bir değişikliğe gitmezken, yarın sonlanacak kritik FOMC toplantısı öncesinde bekle-gör stratejisini izlemeyi tercih etti. Diğer taraftan yapılan açıklamada fiyat ve finansal istikrarı etkileyen gelişmelerin yakından takip edildiği belirtilirken, kararın yayınlanmasının ardından USD/TRY paritesinde önemli bir değişiklik gerçekleşmedi.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 2,0200 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe kur üzerindeki negatif seyrimizin devam etmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0200
Destek; 1,9970-1,9870-1,9740
Direnç; 2,0110-2,0200-2,0300
USD/JPY ANALİZ
Gün içerisinde 99,35 seviyesine kadar yükselen ancak bu bariyeri geçemeyerek satış baskısına maruz kalan USDJPY paritesi gerçekleştirdiği düşüşlerle 98,99 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 99,09 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 99,35 ile 98,60 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden USDJPY paritesi için 99,35 bariyeri altında kalması 98,60 seviyesinin test edilme ihtimallerini güçlendirmektedir. Ancak TR saati ile 15:30’dan sonra ABD’den gelecek olan veriler parite üzerinde daha net karar vermemizi sağlayacak en önemli gelişmeler olarak kaydedilmiştir. Bu bağlamda da daha net hareketler için ABD verileri ve 99,35 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 99,35
Destek: 98,90-98,60-98,20
Direnç: 99,35-99,65-100,00
HAM PETROL ANALİZ
105,22 seviyesine kadar geriledikten sonra kısmi olarak toparlanan ve bu toparlanma ile 106 seviyesine yaklaşan ham petrol fiyatları günlük grafikte yer alan yükseliş trendine tekrar geri dönmek için büyük bir çaba harcamaktadır. Bu bağlamda da eğer ham petrol yeniden kanal içi hareketlerine devam etmek isterse kanalın üst noktası olan 108,70 seviyesine kadar yükselmek isteyecektir. Ancak bu kararı verebilmek için öncelikle 106,70 bariyerini geçmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa tekrar kanal içi hareketler devam edecektir ve 108,70 hedeflenmek isteyecektir. Yükseliş trendinin kırılması sonrasında bu kararı tekrar verebilmek önemli bir psikolojik harekâttır. Bu bağlamda da 106,70 direnci geçilememe durumunun daha yüksek bir ihtimal olduğunu göz ardı etmemek gerekmektedir. 106,70 bariyeri altında kaldığı müddetçe de aşağı yönlü baskının devam edeceğini ve bu durumun ham petrol fiyatlarını 103,75 seviyesine doğru taşımak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 106,70
Destek: 105,20-104,70-103,75
Direnç: 106,70-107,40-108,20
ALTIN ANALİZ
“1305-1336 arası bant devam etmektedir”
FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasına sadece 1 gün kala Altın fiyatlarının 1336 ile 1305 seviyeleri arasında sıkışıp kaldığını ve daha net hareketler için FOMC toplantı tutanakları sonucu ve FED başkanı Bernanke’nin gerçekleştireceği açıklamalara odaklandığını görmekteyiz. Parasal genişleme devam edecek mi yoksa azalacak mı, azalırsa ne kadar azalacak gibi soruların gündemimizde olduğunu ve bu sonuçlarında bugün başlayacak ve yarın akşam sonuçlanacak toplantı tutanakları ile cevaplanacağını söyleyebiliriz. Bu sürece kadar olan zamanda Altın fiyatlarını incelediğimizde yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 1336 ile 1305 seviyeleri arasında sıkışıklığın devam ettiğini, bu aralıkta gerçekleşecek işlemlerin riski artırdığını, garantici işlem için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Buna göre 1336 bariyeri üzerinde 1355 hedeflenmek istenirken, 1305 desteği altında ise 1276 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.
Pivot; 1305
Destek; 1305-1290-1276
Direnç; 1324-1336-1355
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
