24 Eylül 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda FED’in geçtiğimiz hafta sürpriz bir şeklide para politikasında bir değişikliğe gitmemesinin etkileri devam ederken, yeni haftanın ilk iş gününde politika yapıcıların konuşmaları ve Euro Bölgesi’nin ekonomik verileri gündemde yer aldı. Salı gününe göz attığımızda ise büyük ülkelere ilişkin rakamların yine yatırımcıların takibinde olacağı görülüyor.
FOMC üyeleri Fisher, Lockhart ve Dudley’nin FED politikalarına ait ifadeleri piyasa katılımcılarının merceği altında yer alırken, New York FED Başkanı Dudley, ‘ekonominin hala çok genişlemeci bir politikaya ihtiyacı var’, ifadelerini kullandı. Parasal genişlemenin azaltılması taraftarı olduğu bilinen Dallas FED Başkanı Fisher ise bu toplantıda (18 Eylül’de sona eren FOMC toplantısı) bir şey yapmamanın gelecek dönemdeki politik hareketlere hakkında belirsizliği arttıracağını savundu.
ABD’li yetkililerin yanında ECB Başkanı Mario Draghi’nin de Avrupa Parlamentosu’nda yaptığı sunum basında yer alırken, Draghi, ekonominin ihtiyaç duyduğu sürece para politikasının genişlemeci kalmaya devam edeceği yönündeki görüşünü yineledi. Başkan ayrıca LTRO (Uzun vadeli yeniden finansman operasyonu) dahil ECB’nin diğer araçları kullanmaya hazır olduğunun altını çizdi.
FED önümüzdeki ay mı yoksa Aralık’ta mı tahvil alım programını kısmaya başlayacağı belirsizliği küresel piyasalarda etkili olurken, hisse senetlerinde genel anlamda değer kayıplar görülüyor. Parite ve emtia fiyatlarında ise haftanın ilk günü ile başlayan sakin seyir devam ederken, altında dalgalı fiyat değişiklikleri dikkat çekiyor. Petrol ise ABD’nin Suriye’ye askeri bir müdahalede bulunacağı ihtimalinin azalması sonrasında altı aydan fazla bir sürenin en düşük seviyelerinde işlem görüyor.
Yeni güne geçerken Almanya’dan Ifo iş ortamı endeksi, İngiltere’den mortgage onayları, Kanada’dan perakende satışlar ve ABD’den tüketici güveni verilerinin öne çıktığı görülüyor. Diğer tarafta BOE Para Politikası üyelerinin konuşmaları ve FOMC toplantılarının muhalif üyesi Esther Gerorge’un bugün yapacakları konuşmalar yatırımılar tarafından yakından izlenecek.
“Alman Ifo endeksinin yükselmesi bekleniyor”
Merkel’in güçlü bir seçim zaferi ile çıktığı Euro Bölgesi’nin lokomotif ülkesi Almanya’dan bugün gelecek Ifo endeksi, sıkışık bir seyir izleyen paritelerde sert hareketler görülmesini sağlayabilir. Son 4 aydır yükseliş kaydeden ekonominin sağlığın ilişkin bilgiler veren rakamın, bu ay da yükseleceği tahmin ediliyor. Açıklanan rakamın 108.4’in olan beklentinin altında gelmesi Euro’da düşüşlerin görülmesine neden olabilecekken, verinin tahminlerin üzerinde olumlu gelmesi kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketleri destekleyebilir.
“GDP (büyüme oranı) öncesinde gözler ABD verilerinde”
FED’in geçen hafta, para politikasındaki değişikliklerin ekonomik verilerin sağlığına bağlı olduğunun altını bir kez daha çizmesini ardından dünyanın en büyük ekonomisinden gelen rakamlar yakından incelenmeye devam ediyor. Perşembe günü açıklanacak GDP öncesinde önemli bir noktada yer alan tüketici güveni verisi de yatırımcıların dikkatle izleyeceği veriler arasında öne çıkmaktadır. Ekonomisinin yaklaşık %70’inin tüketime dayalı olduğu ABD için tüketim harcamaları ve tüketicinin ekonomiye güven duyarak harcama yapabilmesi önem taşımaktadır. Bu nedenle kritik büyüme oranı verisi öncesinde ipuçları verebilecek bugünkü tüketici güveni verisinin 79.9 olan tahminin üzerinde gelmesi Dolar’da yükselişlerin görülmesine neden olabilecekken, verinin beklentilerin altında kalması ABD’nin para biriminde değer kayıplarının gerçekleşmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR Alman Ifo İş Ortamı İndeksi 108,4 107,5
11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 38,6K 37,2K
13:30 GBP Para Politikası Komitesi Üyesi Miles Konuşması
14:30 TRY Türkiye İmalat Güveni 107,5
14:30 TRY Türkiye Kapasite Kullanım Oranı 75,5%
15:30 CAD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,6% -0,8%
15:30 CAD Perakende Satış (Aylık) 0,6% -0,6%
16:00 USD HPI (Aylık) 0,9% 0,7%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 12,5% 12,1%
17:00 USD Tüketici Güveni 79,9 81,5
20:00 USD FOMC Üyesi George Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde sakin bir şekilde hareketlerine devam eden EURUSD paritesi ECB başkanı ve FOMC üyelerinin gerçekleştirmiş olduğu konuşmaların etkisiyle özellikle aşağı yönlü hareketlere devam ettiği ve gün içerisinde 1,3479 seviyesine kadar gerilediği gözlemlenmiştir. Ancak her ne kadar makro-ekonomik olarak yoğun bir gün olsa da paritenin bu yoğunlukta sakin kalması da dikkatlerden kaçmadı. Teknik olarak baktığımızda 1,3530 ce 1,3570 bariyerlerinin EURUSD paritesinde tepki satışlarının devam etmesinde katkı sağlayacak en önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Eğer EURUSD paritesi bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam edeceğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten eğer EURUSD paritesi bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1,3450 desteğinin kırmak isteyecektir ve böyle bir durumda da tepki satışları daha da etkin bir hareket için hazırlık yapacaktır. Bu bağlamda da daha net işlemler için 1,3450 desteğinin kırılmasını ya da 1,3570 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.
Pivot: 1,3570
Destek 1,3480-1,3450-1,3400
Direnç; 1,3530-1,3570-1,3610
GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesine nazaran biraz daha hareketler gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi gün içi her ne kadar 1,6070 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirse de tepki satışlarının devam etme ihtimalinin daha güçlü olması nedeniyle satış baskısına maruz kaldı ve GBPUSD paritesi şuanda 1,6028 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6078 seviyesinin önemli bir direnç noktası olduğunu ve paritenin bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini net bir şekilde ifade edebiliriz. Eğer parite gün içerisinde 1,6078 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,5970 desteğine yaklaşmak isteyecek hatta bu desteği kırmak isteyecektir. Özellikle de tepki satışlarının devamı için paritenin 1,5970 desteğini kırması önemli bir sinyal olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6078
Destek; 1,6000-1,5970-1,5930
Direnç; 1,6078-1,6115-1,6155
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü oldukça sakin bir şekilde hareketler gözlemlediğimiz USDTRY paritesi 1,9747 ile 1,9965 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve bu tutum USDTRY paritesinin belirlediğimiz bant içerisinde sıkışık seyrini sürdürmesini sağlamıştır. Bu bağlamda da parite için daha net hareketleri gözlemlediğimiz alan bu bandın dışındaki alan olarak belirlenmiştir. Genel görünüm olarak gün içerisinde 1,9965 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Foreks yatırımcılar ise paritenin muhakkak 1,9965 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 1,9965
Destek;1,9747-1,9619-1,9533
Direnç; 1,9965-2,0000-2,0120
USD/JPY ANALİZ
Gün içerisinde Dolar endeksinin sakin oluşu, Japonya borsalarının kapalı oluşu nedeniyle çok net hareketler gözlemleyemediğimiz ancak yine de piyasa açılışı ile birlikte Yen’in değerlenmesi USDJPY paritesinin aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesini sağlamıştır. Bu tutum USDJPY paritesinin gün içerisinde 98,64 seviyesine kadar gerilemesini sağlamıştır. Teknik olarak baktığımızda 99,25 seviyesi altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek istediği parite de bu düşüşlerin devam edebilmesi için 98,50 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Eğer USDJPY paritesi gün içerisinde 99,25 seviyesi altında kalıp 98,50 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa paritenin aşağı yönlü baskısı yeniden alevlenecektir ve bu tutum USDJPY paritesinin satış baskısına devam etmesini sağlayacaktır. Alıcılar ise olası 98,50 desteğinden dönüşü ya da daha garantici olmak için 99,25 bariyerinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 99,25
Destek: 98,50-98,00-97,50
Direnç: 98,90-99,25-99,65
HAM PETROL ANALİZ
ABD’nin Suriye ile ilgili operasyonun rafa kalktığı ve sorunların demokratik yolla çözeceği şeklinde gerçekleşen açıklama sonrasında piyasalarda satış baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz ham petrol fiyatlarının haftanın açılış gününde de aşağı yönlü hareketlerine devam ettiği ve gün içerisinde 103,13 seviyesine kadar gerilediği gözlemlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda artık kritik bir sürecin içerisine giren ham petrol için 102,65 desteği dikkatle takip edilmelidir. Uzun bir süredir yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarında yükseliş trendinin alt kanal noktası ve aynı zamanda da 89 günlük basit hareketli ortalama olan 102,65 desteğinin kırılmaması hem trendin devamlılığı için önemli hem de yeni rekor seviyelerin test edilebilmesi için önemli bir işaret olacaktır. Ancak bunun için yükseliş trendinin devam etmesi gerekmektedir. Eğer beklentinin tersi yönünde yani 102,65 desteğinin kırılması durumunda uzun bir süredir bahsetmiş olduğumuz yükseliş trendi kırılacak ve artık daha da aşağı noktaları hedefleyecek araştırmalarda yer alacağız. Bu bağlamda gerek kısa gerekse orta vadeli olarak 102,65 desteğine dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot; 102,65
Destek: 103,30-102,65-102,00
Direnç: 104,00-104,60-105,20
ALTIN ANALİZ
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı sonrasında haftanın açılışında da kısmi olarak yükseliş gerçekleştiren ancak 1332 seviyesi geçilemeyerek satış baskınının net bir şekilde görülmesi sonrasında 1332 – 1316 arasında hareketlerine devam etmiştir. Şuanda da 1328 seviyesine yakın hareket etmekte olan Altın için 1332 ve 1340 bariyerleri önem taşımaktadır. Eğer altın belirlemiş olduğumuz bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda 1313 desteği test edileceği gibi kırılarak daha da net satış baskısı oluşmasına katkı sağlayabilir. Stratejimizin değişebilmesi için Altın fiyatlarının 1340 bariyerini geçmesi gerekmektedir ve bu stratejinin gerçekleşmesi durumunda ise 1358 seviyesine doğru tepki alışları gerçekleşme ihtimalini gözlemlemek gerekmektedir.
Pivot; 1340
Destek; 1313-1305-1290
Direnç; 1332-1340-1358
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
