Altın’da TERS CUP ihtimali kuvvetlendi.
20 Eylül 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda FOMC toplantısından çıkan kararlar ve dünkü ABD verileri sonrasında genel anlamda sakin bir seyir izlenirken, Avrupa borsalarında da yatay hareketler gözlemleniyor. Yoğun bir veri akışının olmadığı haftanın son işlem gününde Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann’ın ve günün ilerleyen saatlerinde FOMC üyelerinin konuşmaları öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor.
Öğleden önce İngiltere’nin kamu sektörünün net borçlanmasını gösteren rakamın beklentilerin altında kaldığı görülürken, ada ülkesinin Ağustos ayı bütçe açığı 13.2 milyar Sterlin olarak gerçekleşti. Beklentiler rakamın 13.3 milyar açıklanacağı yönünde idi. Gün içerisinde ayrıca IMF Başkan yardımcısı Shinohara’nın konuşmaları ve İtalya Hükümeti’nin açıklamaları takip edilirken, çizmede 2013 büyüme oranı tahmini hükümet tarafından %-1.3’den %-1.7’ye düşürüldü. Shinohara ise gelişmekte olan ülkelerin geçmişte olduğundan daha güçlü durumda olduğunu ifade etti.
Hafta sonu yapılacak Almanya genel seçimleri öncesinde parite ve emtia fiyatlarında dalgalanmalar oluşabilecekken, seans açılış ve kapanışlarında varlık fiyatlarında salınım hareketleri gerçekleşebilir. Diğer taraftan Kanada’dan açıklanacak enflasyon rakamları politika yapıcıların konuşmalarının yanında günün öne çıkan verisi olarak dikkat çekiyor. Ülkede CPI ve çekirdek CPI verilerinin sıkışık durumuna devam etmesi tahmin edilirken, her iki veri içinde beklenti rakamlarının zayıf bir ekonomik görünüm ortaya koyan %0.1 olarak açıklanacağı öngörülüyor.
“FOMC üyelerinin konuşmalarına dikkat”
Avrupa seansının sona ermesinden sonrasında bugün FOMC üyelerinin açıklamaları hafta kapanışı öncesinde piyasalarda sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. 18 Eylül toplantısından sonra FED yetkilileri tarafından gerçekleştirilecek ilk beyanatlar olması nedeni ile üyelerin söylemleri yakından takip edilecekken, Kansas City FED Başkanı Esther George, Yönetim Kurulu üyesi Daniel Tarullo ve St. Louis FED Başkanı James Bullard, sırası ile çeşitli konferanslarda görüş bildirecekler.
Genele anlamada piyasalarda etkili olan açıklamalar yapmayan Tarullo’nun yanında FOMC toplantılarının muhalif üyesi George ve çoğu kez enflasyona ilişkin endişelerini dile getiren Bullard dikkatlerin üzerinde olacağı isimler olacak. St. Louis FED Başkanı Bullard Ağustos ayında yaptığı bir konuşmada, “tahvil alımlarının miktarca azaltılması için acele etmek zorunda olduğumuzu düşünmüyorum” şeklinde konuşmuştu.
“Almanya’da seçim haftası”
Son ayların en önemli haftalarından biri bugün ile geride kalacakken, hafta sonu piyasalar için önemli gelişmeler takip edilmeye devam ediliyor olacak. Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi ve Avrupa’nın en güçlü ülkelerinden olan Almanya’yı dört yıl boyunca kimin yöneteceğini belirleyecek genel seçimler Pazar günü gerçekleştirilecek. Merkel’in partisinin seçimi önde tamamlayacağına işaret eden son anketlere göre koalisyon ortağı liberal Özgür Demokratların parlamentoya giriş sınırı olan %5 oranında oy toplayacağı tahmin ediliyor. Seçimlerden büyük bir sürpriz çıkması beklenmezken, Özgür Demokratların oy kaybederek parlamentoya girememesi halinde koalisyonun nasıl oluşacağı belirsizlik taşıyor. Dolayısı ile Euro Bölgesi’nin motoru Almanya’nın hafta sonu seçimleri, olası bir belirsizliğe neden olabileceği için piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Çin
14:30 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,0%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,1% 0,1%
17:00 EUR Tüketici Güveni -14 -16
19:30 USD FOMC Üyesi George Konuşması
19:40 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
19:55 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın son işlem günü EURUSD paritesi sakin bir şekilde hareketler gerçekleştirmekte ve gün içi 1,3515 ile 1,3540 seviyesi arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Avrupa borsaları kapanışı sonrasında FOMC üyelerinden George, Tarullo ve Bullard’ın gerçekleştireceği konuşma FED’in parasal genişleme ile ilgili almış olduğu karar üzerinde olacağından özellikle Dolar bazlı sert hareketler gözlemlenebilir. Bu bağlamda TR saati ile 19:30’da başlayacak konuşma akışına dikkat etmek gerekmektedir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde gün içerisinde 1,3490 ile 1,3570 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Diğer yandan da kısa vadeli alış baskısının daha güçlü oluşu gün içi 1,3490’dan gelecek alışlarla 1,3570 seviyesinin test etmesini sağlayabilir. Tepki satışları gerçekleşecek mi sorusuna ise verebileceğimiz en net cevap 1,3490 desteğinin kırılmasını beklemek olacaktır. Böyle bir durumda da 1,34 seviyesi hedeflenmek isteyecektir.
Pivot: 1,3490
Destek 1,3490-1,3450-1,3400
Direnç; 1,3570-1,3610-1,3650
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesinin EURUSD paritesine göre daha etkin bir şekilde tepki satışı düşüncesi paritenin dünden itibaren sert düşüş gerçekleşmesini sağlamış, 1,6161 seviyesinden 1,6020 seviyesine kadar gerileme gözlemlenmiştir. Gün içerisinde 1,6115 ile 1,5970 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmesi beklenilen GBPUSD paritesinde özellikle 1,5970 dikkatle takip edilmelidir. Çünkü tepki satışları devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabını arayacağımız bir destek noktası olarak karşımızdadır. Eğer 1,5970 desteği kırılırsa tepki satışları kaldığı yerden devam edecektir ve bu tutum paritenin 1,59 seviyesine kadar gerilemesini sağlayacaktır. Var olan yükseliş baskısı sonrasında oluşan tepki satışlarının sonlanması durumunda ise ( 1,5970 desteğinin kırılamaması ) yeniden bandın üst noktası olan 1,6115 seviyesi hedeflenmek isteyecektir. Bu bağlamda 1,5970 desteğine dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,6115
Destek; 1,6020-1,5970-1,5930
Direnç; 1,6070-1,6115-1,6155
USD/TRY ANALİZ
FOMC tutanakları geride kaldı ve kur gerçekleştirdiği düşüşler sonrasında 1,9336 seviyesinden tekrar toparlandı. Dünden itibaren başlayan yeni yükseliş hareketinin haftanın son işlem gününde de devam etmesi USDTRY paritesinin gün içerisinde kritik bir bariyer olan 1,9735 seviyesini geçmesini sağladı. Daha net yükselişler için özellikle bu seviye üzerinde gerçekleşecek günlük kapanış önemlidir. Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 1,9540 desteğinin önemli olduğu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Haftanın son işlem gününde FOMC üyelerinin gerçekleştireceği konuşmalar kur’un piyasa kapanışı öncesinde sert hareketler gerçekleştirmesini sağlayabilir. Bu bağlamda da TR saati ile 19:30’da başlayacak konuşma akışına dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,9540
Destek; 1,9650-1,9540-1,9380
Direnç; 1,9770-1,9865-1,9945
USD/JPY ANALİZ
97,55 ile 100 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren parite dün gün içerisinde 99,10 bariyerini geçerek yükseliş baskısına maruz kalmış ve bu tutum USDJPY paritesini 99,60 seviyesine kadar yükseltmiştir. Haftanın son işlem günün incelediğimizde yine gün içi 99,60 seviyesine yaklaşan ancak bu bariyeri geçemeyerek satışların oluşması sağlayan parite şuanda 99,35 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda her ne kadar 98,80 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısı devam etse ifadesini kullansak da 99,60 bariyerini bir türlü geçememesi önemlidir. Bu bağlamda da 100,00 seviyesi öncesinde 99,60 bariyeri de dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 98,80
Destek: 99,15-98,80-98,40
Direnç: 99,60-100,00-100,45
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem günü ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 106,10 seviyesine kadar yükselen ancak yükselişlerin sınırlı olduğunu gözlemlediğimiz ham petrol fiyatlarında gün içerisinde daha etkin hareketleri görebilmek için bollinger bandının orta noktası olan 107,60 direncini geçmesi ya da bollinger bandının alt noktası olan 104,75 desteğinin kırılması beklenmelidir. Özellikle de tepki satışlarının devamı gelecek mi sorusuna verebileceğimiz en net cevap ham petrol fiyatlarında gerçekleştirilen günlük kapanış olarak ifade edebiliriz. Tepki satışı devam edebilmesi için 104,75 seviyesi altında günlük kapanış yapması şart. Aksi takdirde yeniden toparlanarak 107,60 seviyesine doğru atak başlatmak isteyecektir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ise bollinger bandının orta noktası olan 107,60 bariyeri önemli ve bu bariyer altında kaldığı müddetçe ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü bir baskının devam etme ihtimalleri göz ardı edilmemesi gerekmektedir.
Pivot; 107,60
Destek: 104,75-103,50-102,20
Direnç: 106,35-107,60-108,80
ALTIN ANALİZ
1375 bariyerinin önemli olduğunu, tepki alışlarının devamı için bu bariyerin geçilmesi gerektiğini, geçilse bile orta ve uzun vadeli satış baskısının devam etmek isteyeceğini daha önceki analiz ve makalelerimizde sizlerle paylaşmış ve 1375 seviyesinin önemi üzerine sizi bilgilendirmiştik. Altın fiyatları dün gün içerisinde defalarca 1375 seviyesine yaklaştı ancak bir türlü geçemedi. Bugün de 1368 seviyesine kadar çıkış gerçekleşse de 1375 bariyeri altında kalmaya devam etti. Bu bir tesadüf mü yoksa alıcılar FOMC’ye rağmen altın alıcıları ikna olamadı mı? Genel görünümü düşüş olan Altın için aslında 1375 bariyeri tepkisini göstermesi için önemli bir seviyedir. Eğer altın bu bariyer altında kalmaya devam ederse tepki alışı düşüncesi sonlanacağı gibi orta ve uzun vadeli satıcıların iştahını kabarmasına neden olabilir. Bu bağlamda da 1375 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
NOT: 4 saatlik grafiği incelediğimizde Altın fiyatlarının 1358 desteğinin kırarak aslında TERS CUP formasyonu oluşumuna katkı sağladığı görülmektedir. Gün içi gelecek olan makro-ekonomik veriler eğer bu düşüşü destekleyecek olursa aşağı yönlü baskı devam edeceği gibi 1336 seviyesi gün içi hedeflenecek en önemli desteklerden birisi olacaktır. Bu bağlamda da gün içi gelecek olan verilere dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot; 1375
Destek; 1349-1336-1320
Direnç; 1368-1375-1385
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
