Ham Petrol için 102.00 ve 104,10 seviyeleri KRİTİK
27 Eylül 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın son işlem gününde küresel piyasalarda ABD’ye ilişkin riskler gündemde yer almaya devam ediyor. FED’in para politikasına ilişkin belirsizlikler ve ABD Hazinesi’nin borçlanma limitine ilişkin endişeler varlık fiyatlarında dalgalı bir seyir gözlemlenmesine neden olurken, Dolar endeksinde Asya seansı ile başlayan düşüşler devam etti. Günün devamında piyasa katılımcıları ABD’den gelecek ekonomik verilere ve FOMC üyelerinin konuşmalarına odaklanacak.
Gelişmekte olan ülke para birimlerinden görülen değer kaybı paralelinde USD/TRY paritesinde yukarı yönlü hareketler gerçekleşirken, BOE Başkanı Mark Carney’nin parasal genişlemenin artırılması için bir neden görmediğini söylemesi Sterlin’de sert hareketlere neden oldu. Carney’nin açıklamaları yükseliş kaydeden GBP/USD paritesinde daha sonra geri çekilmeler yaşandı.
Norges Bank Konferansı’nda akşam saatlerinde bir sunum daha yapması beklenen Chicago FED Başkanı Charles Evans’ın bugünkü konuşmasında işsizlik oranının hala kabul edilemeyecek kadar yüksek olduğunu belirtirken, FED’in ileriye dönük yönlendirmesinin GDP’nin büyümesine katkı yaptığını belirtti. Evans ayrıca Eylül ayı FOMC toplantısına işaret ederek ‘tahvil alımlarını azaltmak için tam olarak hazır değildik’ ifadelerini kullandı. Günün ikinci yarısında ABD’den açıklanacak verilerin yanında FOMC üyelerinin konuşmaları yakından takip edilecek başlıklar arasında bulunuyor.
“ABD verileri ve FOMC üyleri, FED’in politikalarına ışık tutabilir”
FED yetkililerinin en çok üzerinde durdukları istihdam sektörüne ilişkin verilerin dün piyasalara olumlu yansıdığı görüldü. Dünyanın en büyük ekonomisinden bugün gelecek veriler, FED’in para politikasında ilerleyen aylarda yapılabilecek değişikler için ipuçları verebilecekken, FOMC üyelerinin tahvil alım programı hakkındaki görüşleri, gelecek olası sinyaller için yakından izlenecek.
Bugün çeşitli konferanslarda konuşmalar yapacak olan FOMC üyelerinin tahvil alımlarına ilişkin yapacakları yorumlar dikkatle takip edilecek. Varlık alımlarının ne zaman kısılmaya başlanacağına ait ipuçları FED yetkililerinin cümlelerinin arasında aranmaya çalışılacak ana başlık olacak. Piyasalarda, FOMC’nin Ekim ayı toplantısında tahvil alımlarını azaltma kararı alabileceğine yönelik beklentilerin oluşması Dolar’da değer kazanımlarının görülmesine yol açabilecekken, parasal genişleme programının bir süre daha değişiklik yapılmadan devam edeceği düşüncesinin ağırlık kazanması halinde ise ABD’nin para biriminde değer kayıpları gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,0% 0,0%
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD Kişisel Gider (Aylık) 0,3% 0,1%
15:30 USD FOMC Üyesi Rosengren Konuşması
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 78,2 76,8
17:45 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
21:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününden itibaren devam eden sıkışın seyrin haftanın son günü de devam ettiği görülmektedir. Hafta içi hareketleri izlediğimizde EURUSD paritesinin 1,3550 ile 1,3455 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiği görülmektedir. Bu hafta açıklanan makro-ekonomik verilerin piyasalar üzerinde etkisiz olması nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerine devam eden EURUSD paritesinde 1,3550 ve 1,3455 seviyeleri her fırsatta dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3550 bariyerinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığımız müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,3550 seviyesi altında kalmayı başarırsa yukarıda ifade ettiğimiz bandın alt noktası olan 1,3455 seviyesine kadar gerilemek isteyecek ve bu süreçten sonra tepki satışları devam mı tamam mı sorusunun cevabını arayacaktır. Gün içerisinde EURUSD paritesinin yükselişlerine devam ederek 1,3550 bariyerini geçmesi durumunda ise yukarı yönlü ivmelenme hız kazanacağından 1,36 ve 1,3710 yeni hedef olarak belirlenecektir. Bu nedenle de 1,3550 ve 1,3455 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3550
Destek 1,3455-1,3400-1,3330
Direnç; 1,3520-1,3550-1,3600
GBP/USD ANALİZ
Sabah saatlerinde İngiltere merkez bankasından gelen açıklamalar neticesinde sert yükselişlere maruz kalarak 1,6130 seviyesine kadar yükselerek dikkatleri üzerine çeken GBPUSD paritesi daha sonra haberin etkisinin geçmesi ile satış baskısına maruz kaldı ve gün içerisinde 1,6060 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,6086 seviyesinde hareketlerine devam eden GBPUSD paritesinde 1,6160-1,6060 bandı dışına çıkması durumunda daha sert hareketler gözlemleyebiliriz. Bu bağlamda da aceleci davranmamak ve temkinli yaklaşmak önemlidir. GBPUSD paritesi eğer 1,6060 seviyesinden almış olduğu gücü 1,6160 direncini geçmesi için kullanabilirse 1,6305 seviyesine doğru yeni bir atak hazırlığı içine girebilir. Ancak satıcılar tekrar devreye girer ve parite 1,6060 desteğini kırarsa tepki satışları ile 1,5955 seviyesi yeniden gündeme gelecektir. Bu nedenle de 1,6060 ile 1,6160 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6160
Destek; 1,6060-1,6028-1,5990
Direnç; 1,6160-1,6205-1,6255
USD/TRY ANALİZ
18 Eylül 2013 FOMC toplantısı sonrasında 1,9335 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma sonrasında 2,00 seviyesi üzerinde güç kazanan kur haftanın son işlem gününde 2,02 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüm olarak baktığımızda yükseliş baskısının devam ettiği kur için 2,0240 desteği önemini korumaktadır. Eğer USDTRY paritesi gün içerisinde bu destek noktası üzerinde kalmaya devam ederse 2,0480 ve 2,0620 seviyelerini hedeflemek isteyecektir.
Pivot: 2,0240
Destek; 2,0330-2,0240-2,0155
Direnç; 2,0480-2,0620-2,0835
USD/JPY ANALİZ
Alçalan takoz formasyonu içerisinde hareketlerine devam eden ve bu nedenle de 9,10 seviyesi altında satış baskısını sürdüren USDJPY paritesi gün içerisinde 98,50 seviyesine kadar geriledi ve ardından da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Şuanda da 9858 seviyesinde hareketlerine devam eden USDJPY paritesi 99,10 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyecektir. Böyle bir durumda 97,75 ve 97,25 seviyelerinin hedeflenme ihtimali kuvvetlenecektir. Yükselişlerden yer almak isteyenler muhakkak 99,10 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot: 99,10
Destek: 98,45-98,15-97,75
Direnç: 98,80-99,10-99,45
HAM PETROL ANALİZ
Uzun bir süredir yükseliş trendi içerisinde hareketler gözlemlediğimiz ham petrol fiyatlarında özellikle son iki işlem günü kanalın alt noktası olan 102,60 seviyesi çevresinde hareketlerini gerçekleştirmekte ve bu nedenle de işlemcilerin karar vermesini engellemektedir. 102,60 çevresinde 104,10 ve 102,00 seviyeleri aslında bu kararsızlığında karar vermesini sağlayacak en önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda da yükseliş trendinin korunabilmesi için 104,10 bariyerinin geçilmesi, yükseliş trendinin tam anlamıyla kırılması ve trend değişikliği için de 102,00 desteğinin kırılması önemlidir.
NOT: Bu tür kararsız ortamlarda en önemli strateji “bekle-gör” olarak ilgili finansal varlığın karar vermesini sağlamaktır. Ancak çoğu işlemciler piyasa psikolojisi nedeniyle “bekle-gör” politikasını görmezden gelerek bir noktada pozisyona dahil olmakta ve olası zararda pozisyonu kapatmayarak ciddi zararlara maruz kalmaktadır. Bu nedenle de yukarıdaki “bekle-gör” stratejisi en önemli ve güvenli stratejidir.
***Bu ifademize rağmen işlem açmakta kararlı olan Forex yatırımcısı bulunduğu noktada 1 ALIŞ, 1 SATIŞ yaparak pozisyonunu dengelemeli (HEDGE), 104,10 üzerindeki günlük kapanışta Satışları, 102,00 altındaki günlük kapanışlarda ise Alışları kapatarak pozisyona dahil olabilirler.
Pivot; 104,10
Destek: 102,18-101,53-100,00
Direnç: 103,40-104,10-105,20
ALTIN ANALİZ
1355 – 1290 seviyeleri arasında sıkışan Altın fiyatları özellikle önümüzdeki hafta açıklanacak olan ECB başkanı Draghi konuşması, ABD Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı verileri ile sert hareketlere maruz kalması beklenilmekte, bu düşünce ile Altın sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda Altın fiyatlarının 1340 ile 1315 seviyeleri arasında sıkışık bir seyirle hareket ettiğini, bu seviyeler dışına çıkılması ile daha net hareketler gözlemlenebileceğini ifade edebiliriz. Genel görünüm olarak baktığımızda 1340 seviyesi altında düşüş baskısının devam ettiği Altın fiyatlarında 1315 desteğinin kırılması ile 1305 ve 1290 seviyeleri test edilmek istenecektir. Yükselişlerde yer almak isteyen yatırımcılar ise 1340 direncinin geçilmesini beklemeli ve kısa vadeli olarak 1340 üzerinde 1355 hedeflemelidir.
Pivot; 1340
Destek; 1315-1305-1290
Direnç; 1340-1355-1375
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
