15 Ekim 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD’nin borç limitine ilişkin endişelerin varlık fiyatlarına yön vermeye devam ettiği görülürken, yasa koyucuların halen tartışmalara devam etmesi ve bir çözüme ulaşamaması bekleyişin sürmesine neden oluyor. ABD Hazinesi’nin temerrüde düğeceği belirtilen 17 Ekim tarihine giderek yaklaşılırken, bugün ekonomi takvimindeki verilerin de öne çıktığı görülüyor.
ABD’de Demokrat ve Cumhuriyetçilerin arasındaki görüşmeler devam ederken, henüz temerrüde düşülmesini engelleyecek bir yasa üzerinde anlaşılabilmiş değil. Diğer taraftan, Euro Bölgesi’nden dün açıklanan rakamların yanında Birlik’in maliye ve ekonomi bakanlarının toplantısı gündemde yer aldı. Avrupa’da bankacılık birliği ve İrlanda’nın yardım programından çıkıp çıkmayacağı Euro Bölgesi politika yapıcıları tarafından masaya yatırıldı.
ABD’de borç sorununa ilişkin gelecek haberler haftanın ikinci gününde de takip edilecekken, İngiltere, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD verileri bugün yatırımcıların gündeminde yer alacak. Ayrıca Avrupa maliye bakanlarının toplantısı ile FOMC üyesi Dudley’nin konuşması mercek altına alınacak.
“İngiltere verileri kritik önem taşıyor”
Son iki hafta içerisinde İngiltere ekonomisine ilişkin açıklanan rakamlar ülkeden gelen olumlu veri serisini bozarak, piyasada BOE politikalarına ve ada ülkesinin ekonomisine ilişkin beklentilerin sorgulanmasına neden olmuştu. İngiltere’nin sanıldığı kadar güçlü bir toparlanma içerisinde olmadığı düşüncesinin ağırlık kazanması, Sterlin’de uzun zamandır görülen yukarı yönlü trendin kayıplar yaşamasına yol açtı. Bu nedenle bu hafta açıklanacak ülke verileri piyasaların bir karar almasında önemli bir yer tutabilir. Bugün açıklanacak enflasyon verileri arasında öne çıkan yıllık CPI verisinde ise bir düşüş görülmesi bekleniyor. Yayınlanacak rakamın %2.6 olan öngörünün altında açıklanması, BOE’nin genişlemeci para politikalarını devam ettireceği beklentisini desteklemesi ile Sterlin’de sert değer kayıpları görülebilecekken, rakamın tahminlerin üzerinde açıklanması, BOE’de gevşek politikalarının azaltılmaya başlanacağı tarihin daha yakın olabileceği beklentisi oluşabilir ve bu gibi bir durumda ülkenin para biriminde yükselişler gözlemlenebilir.
“Almanya Euro Bölgesi’ni taşıyabilecek mi?”
Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanacak ZEW Enstitüsü’nün ekonomik hassasiyeti ölçen verileri bugün kıtanın maliye bakanlarının toplantısının yanında yatırımcıların merceği altında yer alacak rakamlar arasında öne çıkıyor. Almanya’da işsizlik de dahil olmak üzere son gelen olumsuz veriler ve beklentilerin altında kalan Euro Bölgesi enflasyonuna paralel olarak ZEW verilerinde bir miktar düşüşler gerçekleşmesinin beklendiği görülüyor. rakamların tahminlerin üzerinde olumlu açıklanması Euro’da yukarı yönlü hareketlere destek verebilecekken, beklentilerin altında olumsuz gelecek rakamlar kıtanın ortak para biriminde düşüşlere yol açabilir.
İngiltere ve Euro Bölgesi’ne ilişkin bu rakamların yanında ABD’den açıklanacak New York imalat endeksi, borç tavanı görüşmeleri arasında Dolar’ın değerinde etkili olabilecekken, FOMC üyesi Dudley’nin FED politikalarına ilişkin olası söylemleri piyasalarda etkili olabileceği için yakından takip edilecektir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Türkiye
09:00 EUR Alman İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,0% 0,3%
11:30 GBP CPI (Yıllık) 2,6% 2,7%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) -0,1% -0,2%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 3,2% 3,3%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 2,0% 2,0%
11:30 GBP HPI (Yıllık) 3,6% 3,3%
12:00 EUR Alman ZEW Ekonomik Kanısı 49,2 49,6
12:00 EUR ZEW Ekonomik Kanısı 59,4 58,6
ECOFİN Toplantısı
15:30 USD New York İmalat İndeksi 8,2 6,3
17:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılış gününde EURUSD paritesi 1,3600 seviyesinden gerçekleştirdiği satış baskısı ile birlikte 1,3544 seviyesine kadar gerilemiş ancak makro-ekonomik gelişmelerin azlığı nedeniyle gün içi sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak paritenin son durumunu incelediğimizde 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3515 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. 1,3515 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe 1,3645 ve 1,3715 seviyesine kadar yükselme ihtimali mevcuttur. 1,3645 seviyesinden başlatılan tepki satışı devam edecek mi sorusuna ise gün içerisinde 1,3515 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Eğer 1,3515 desteği kırılırsa tepki satışı düşüncesi kendisini göstereceği gibi paritenin fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan ve aynı zamanda da yükseliş kanalının alt noktası olan 1,3375 seviyesine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,3515
Destek 1,3515-1,3475-1,3435
Direnç; 1,3600-1,3645-1,3685
GBP/USD ANALİZ
Uzun bir süredir kanal içerisinde hareketlerine devam eden GBPUSD paritesi üzerinde ısrarla durduğumuz 1,6305 seviyesinin etkisi altında hareketlerine devam etmiş ve 1,6255 seviyesinden gerçekleşen satış baskısı ile 1,59 seviyesine yaklaşmıştır. Bu süreçten sonra eğer GBPUSD paritesi 1,6305 seviyesi altında hareketlerine devam ederse tepki satışlarının devam etme ihtimali artacak ve bu durum paritenin 2008 yılından itibaren devam eden kanal içi hareketlerin hala daha aktif olacağını ifade edebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6075 seviyesinin altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Eğer GBPUSD paritesi 1,6075 seviyesi altında kalmayı sürdürürse 1,5775 seviyesine kadar gerileme ihtimali mevcuttur.
Pivot: 1,6075
Destek; 1,5950-1,5910-1,5870
Direnç; 1,6015-1,6045-1,6075
USD/TRY ANALİZ
Bollinger bandının orta noktası olan 1,9935 seviyesi altında kalarak satış baskısına maruz kalan USDTRY paritesi haftanın açılış gününde 1,98 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda bollinger bandının orta noktası olarak belirlediğimiz 1,9935 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,9935 seviyesi altında kalmayı sürdürürse bollinger bandının alt noktası olan 1,9550 seviyesine kadar geri çekilme ihtimali mevcuttur.
NOT: Günlük grafikte yer alan düşüş trendinin devam etme ihtimalini de göz önünde bulundurursak paritenin düşüş kanalının üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 2,0085 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi durumunda orta vadeli olarak kanalın alt noktası olan 1,9075 seviyesine kadar gerileme ihtimali kaçınılmaz olacaktır. Bu bağlamda da kur yeniden yükselecek mi sorusunun cevabını 2,0085 seviyesi net bir şekilde cevap verecektir.
Pivot: 1,9935
Destek; 1,9790-1,9690-1,9550
Direnç; 1,9880-1,9935-2,0000
USD/JPY ANALİZ
100,60 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısı ile 96,55 seviyesine kadar gerileyen USDJPY paritesi 2013 – Mayıs ayından itibaren devam eden kanal içi hareketlerin aktif bir şekilde yer alması USDJPY paritesinin yeniden yükselmesini sağlamıştır. 96,55 seviyesinden başlayan yükseliş hareketlerin haftanın açılış gününde de devam ettiği görülmektedir. Gün içerisinde 98,56 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren USDJPY paritesinde 97,85 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini ve kanalın üst noktası olan 99,50 seviyesine doğru bu çıkışın devam etme ihtimali güçlenecektir. Bu bağlamda da gün içi 97,85 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 97,85
Destek: 98,15-97,85-97,45
Direnç: 98,60-99,05-99,50
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın açılış günü yukarı yönlü hareketler ile 102,60 seviyesine yaklaşan ham petrol fiyatları uzun bir süredir 104,35 ile 100,55 seviyeleri arasında kararsız bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 104,35 seviyesi hala daha önemli ve dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviyedir. Çünkü bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etme düşüncesi her fırsatta karşımıza çıkacaktır ve bu düşünce devam ettiği müddetçe 100,55 ve fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 99,35 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyenler muhakkak ham petrol fiyatının 104,35 seviyesini geçmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot; 104,35
Destek: 101,50-100,55-99,35
Direnç: 102,60-103,35-104,35
ALTIN ANALİZ
Uzun bir süredir altın fiyatları ile ilgili olumsuz seyrimizi korumuş ve yaşanılan yükselişlere şüphe ile yaklaşmıştık. 1432 ve 1375 bariyerlerin önemli olduğunu analizlerimizde ayrıntılı bir şekilde paylaşmış ve bu yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiği konusunda yatırımcılarımızı bilgilendirmiştik. Buna ilaveten 21 günlük basit hareketli ortalamanın yeni işlem fırsatları için önemli bir sinyal olduğunu gerek günlük gerekse haftaya bakış analizlerimizde ifade etmiştik. Sonuç olarak Altında satış pozisyonlarında yer alan yatırımcılar olası yükselişleri değerlendirerek Altın fiyatlarının 1260 seviyesine kadar olan gerilemesinden net kazanç elde ettiler. Bu süreçten sonra Altın fiyatları ile ilgili olumsuz seyrimiz devam etmekle birlikte 1235 ve 1180 seviyelerinin hala daha hedef olduğunu, yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1290 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini ve kanalın alt noktası olan 1235 seviyesine doğru hareketlerine devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten 1260 desteği de geçtiğimiz hafta test edilen ancak kırılamayan önemli bir destek noktasıdır. Bu bağlamda kanalın alt noktası olan 1235 seviyesinin test edilebilmesi için 1260 desteğinin kırılmasını beklemek önemlidir. Tepki alışı oluşacak mı sorusunun cevabını ise yine 1260 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1290
Destek; 1260-1235-1205
Direnç; 1290-1305-1317
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
