31 Ekim 2013 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün akşam tamamlanan FOMC toplantısından çıkan sonuçların ardından varlık fiyatları üzerinde günün ilk yarısında yurtiçi ve global piyasalardaki gelişmeler etkili oldu. Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden açıklanan ekonomik veriler beklentileri karşılamazken Avrupa’nın ortak para biriminde sert kayıplar gerçekleşti. FOMC sonrasında Dolar güçlü seyrini korurken, küresel borsalarda satışlar, altında ise değer kayıpları etkili oldu.
“Kurda Erdem Başçı etkisi”
Bugün TCMB’nin enflasyon raporunun sunumunu yapan Banka’nın Başkanı Erdem Başçı, yaptığı açıklamalar ile piyasalarda etkili oldu. 2014 sonunda enflasyonun %3.8 ile %6.8 aralığında olacağını tahmin ettiklerini söyleyen Başkan, ek parasal sıkılaştırılmaya devam edileceğini ve kendilerinden kesinlikle gevşeme beklenmemesi gerektiğini vurguladı. Başçı ayrıca “Gevşemeyeceğiz, sıkılaştırma gerekirse yaparız” ifadelerini kullandı. Açıklamaların ardından USD/TRY paritesinde düşüşler gerçekleşirken, fiyat 1.9875 seviyesine kadar geriledi.
“Euro Bölgesi’nde sorunlar devam ediyor”
Bugün Euro Bölgesi’nden açıklanan işsizlik oranı verisi %12.2 ile Eylül ayında Birlik tarihinin en yüksek seviyesine yeniden çıkarken, enflasyon oranı ise %0.7 ile tahminlerin altında kaldı. Bu rakamlardan önce Almanya, Fransa ve İtalya’dan gelen olumsuz makro-verilerin de desteği ile kıtanın ortak para biriminde sert düşüşler gözlemlendi. Gelecek hafta yapılacak ECB toplantısı öncesinde, Euro Bölgesi’nden açıklanan söz konusu göstergeler, Banka’nın faiz politikasında değişiklik sinyali verilme ihtimalini artırabileceği için önem taşımaktadır.
ABD ekonomisinde toparlanmanın devam ettiği yorumunda bulunan FOMC toplantısının sonuçları piyasalarda tahvil alım miktarının daha erken bir tarihte azaltılmaya başlanabileceği düşüncesine destek verdi. Bu paralelde Dolar değer kazanımları yaşarken, kıymetli maden fiyatlarında ve küresel hisse senetlerinde kayıplar görüldü. Euro Bölgesi’nden yayınlanan bugünkü olumsuz rakamlar da global ekonomik büyümeye ilişkin kötü bir tablo çizdi. Bu görünüm altında öğleden sonra ABD’den gelecek verilerin dikkatle takip edileceğini söyleyebiliriz.
Günün devamında Kanada’nın büyüme oranı (GDP), ABD’den ise istihdam talepleri ve Chicago PMI verileri incelenecek. Özellikle istihdam sektörünün sağlığına ilişkin ipuçları verebilecek istihdam talepleri verisi yakından takip edilecek veriler arsında öne çıkıyor. 341 bin yeni Amerikalının işsizlik maaşı sigortasına geride kalan hafta içerisinde başvurmuş olması beklenirken, verinin beklentinin altında olumlu açıklanması Dolar’da FED sonrasında görülen yükselişlerin devam etmesini sağlayabilecekken, rakamın tahminlerin üzerinde olumsuz gerçekleşmesi ABD’nin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
14:00 TRY TCMB PPK Toplantı Tutanakları
14:30 USD İstihdam Talepleri 341K 350K
14:30 CAD GDP (Aylık) 0,2% 0,6%
15:00 USD Hazine Sekreteri Lew Konuşması
15:45 USD Chicago PMI 55,1 55,7
EUR/USD ANALİZ
FOMC toplantı tutanaklarını geride bıraktığımız ve haftanın sonuna yaklaştığımız bugünlerde gün içerisinde EURO bölgesinden gelen olumsuz İşsizlik oranı ve enflasyon rakamları sonrasında paritenin satış baskısına maruz kaldığını ve bu durumun EURUSD paritesini 1,3660 seviyesine kadar gerilettiğini görmekteyiz. Özellikle de bugün gelen olumsuz Euro bölgesi verileri sonrasında gözler 7 Kasım’da Avrupa merkez bankasının gerçekleştireceği toplantı da ve başkan Draghi’nin olası faiz indirimi takip edilecektir. Eğer Euro bölgesinden olumsuz açıklamalar devam ederse Draghi’nin gerçekleştireceği toplantıda işinin hiç de kolay olmayacağını ifade edebiliriz.
Teknik olarak baktığımızda sabah analizimizde ifade ettiğimiz 1,3740 ve 1,3780 bariyerlerinin hala daha önemli olduğunu bu bariyer altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içerisinde yukarıda belirlemiş olduğumuz bariyerler altında kalmaya devam ederse tepki satışlarına 1,3650 ve 1,3600 olarak devam etmek isteyebilir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri verisi parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da TR saati ile 14:30’dan itibaren gelecek ABD verilerine dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,3740
Destek 1,3650-1,3600-1,3550
Direnç; 1,3715-1,3740-1,3780
GBP/USD ANALİZ
1,60 seviyesine kadar geriledikten sonra tepki alışlarına maruz kalmak isteyen ve bu nedenle de gün içerisinde 1,6042 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren GBPUSD paritesi için sabah analizimizde bahsetmiş olduğumuz 1,6077 direncinin hala daha güncel ve önemli bir seviye olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe gün içi aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6077 direnci altında kalmaya devam ederse satış baskısının pariteyi daha önce test ettiği ancak kıramadığı 1,5890 desteğine taşımak isteyecektir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan makro-ekonomik veriler de bu düşüşü destekleyip desteklemeyeceğine karar verecek en önemli göstergelerden birisi olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6077
Destek; 1,5995-1,5940-1,5890
Direnç; 1,6042-1,6077-1,6117
USD/TRY ANALİZ
USDTRY paritesi için uzun bir süredir düşüş trendinin etkisinden bahsetmiş ve özellikle de 2,0015 bariyerinin bu trend devam edebilmesi için önemli bir direnç noktası olduğunu ifade etmiştik. FOMC toplantı tutanakları sonrasında 1,9980 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren USDTRY paritesi tutanaklar ardından 1,9980 seviyesinden başlattığı satış baskısı nedeniyle aşağı yönlü hareketlerine 1,9880 ile devam etti. 2,0015 direncinin kur üzerindeki satış baskısı düşünüldüğünde ilk etapta bu direncin geçilememesi çok da sürpriz olmaması gerekmektedir. Ancak bundan sonraki seyir düşüşler devam edecek mi sorusunun sorgulanmasına başlaması ile dikkatle takip edilmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Eğer USDTRY paritesi var olan düşüş trendini net bir şekilde sonlandırmak istiyorsa üzerinde ısrarla durduğumuz 2,0015 direnci üzerinde günlük kapanış yapması gerekmektedir. Böyle bir oluşumun gerçekleştiği durumda ancak düşüş trendi sonlandı diyebiliriz. Eğer böyle bir oluşum gerçekleşmezse yeni başlayacak bir satış rallisine hazır olmak gerekmektedir. Bu bağlamda da orta vadeli işlemciler şuanda bekle-gör politikasına uygun bir şekilde hareket etmeli ve yaşanılan hareketlere temkinli yaklaşmalıdır.
Kısa vadeli olarak bakacak olursak 1,9820 destek noktasının USDTRY paritesinde yukarı yönlü çıkışlarına devam etmesi için önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarıda ifade ettiğimiz kritik bariyer olan 2,0015 seviyesini test etmek ve ardından karar vermek isteyeceğini ifade edebiliriz. Ancak 1,9820 desteği aşağı yönlü kırılırsa 2,0015 direnci gücünü bir kez daha kanıtlamış olacaktır. Bu da yeni başlayacak satış rallisi için önemli bir sinyal olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,9820
Destek; 1,9885-1,9820-1,9750
Direnç; 2,0015-2,0085-2,0170
USD/JPY ANALİZ
Dolar endeksinin değerlenmesi neticesinde yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve bu nedenle de 98,66 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren USDJPY paritesi FOMC tutanakları ardından haftanın sonuna yaklaştığımız bugünlerde 98,00 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmeye çalışmaktadır. Kısa vadeli olarak baktığımızda 98,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve günlük grafikte kanalın üst noktası olan 99,10 seviyesine yaklaşarak yeni karar aşamasına geçmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 98,00
Destek: 98,00-97,65-97,25
Direnç: 98,74-99,10-99,50
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları gün içerisinde 96,36 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanma düşüncesi ile kısmi olarak yükseliş gerçekleştirmiş ve bu çıkışlar ham petrol fiyatlarını gün içi 96,87 seviyesine kadar taşımıştır. Teknik olarak baktığımızda 97,42 bariyerinin gün içi önemli bir direnç noktası olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe mevcut satış baskısının devam etmek isteyeceğini ve 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 91,50 desteğine doğru atakların devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükseliş düşüncesine sahip foreks işlemcileri ise 97,42 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot; 97,42
Destek: 96,15-95,25-94,30
Direnç: 97,42-97,80-98,25
ALTIN ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde ve FOMC tutanaklarını atlattığımızda Altın fiyatlarının 1330-1342 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Genel görünüme baktığımızda 1360 direncinin hala daha önemli olduğunu ve bu direnç noktası altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini tekrarladıktan sonra gün içi hareketleri incelediğimizde 1348 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten 1328 desteğinin kırılması durumunda da var olan satış baskısının teyit edileceğini ve böyle bir durumda da 1310 desteğine doğru yeni bir atak başlatmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1348
Destek; 1328-1317-1310
Direnç; 1342-1348-1360
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
