EURUSD’da 1,3880, Altın’da ise 1360 seviyeleri KRİTİK
28 Ekim 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni bir haftaya başlarken küresel piyasaları yoğun bir veri ve haber akışının olduğu, önemli bir işlem döneminin beklediğini söyleyebiliriz. FED’in parasal genişleme programını ne zaman azaltmaya başlayacağına ilişkin beklentiler haftanın ilk günü Asya seansı açılışında varlık fiyatlarında etkili olurken, endekslerde alımların öne çıktığı görülüyor.
Çarşamba günkü kritik FOMC toplantısı öncesinde Dolar’da dalgalı bir seyrin öne çıktığı görülürken, Çin’de politika yapıcıların, ülkedeki fiyatları baskı altına alabilmek için daha sıkı kredi koşulları uygulayacağı yönündeki haberler ve Komünist partinin olası reformları gündemde yer bulan başlıklar arasında yer alıyor. Bunun yanında, BOJ Başkan yardımcısı Kikuo Iwata’nın, Banka’nın bu haftaki faiz kararı öncesinde gevşek para politikasının devam edeceği yönündeki açıklamaları Yen’de değer kayıpları görülmesine neden olurken, ABD’nin bugünkü sanayi üretimi verisi öncesinde ham petrol fiyatlarında sakin bir seyir görülüyor. Geçen hafta olumlu gelen şirket karlarından destek alan piyasalardaki iyimser hava nispeten bu haftada da hissedilirken, iç piyasalarda bugün Cumhuriyet Bayramı nedeni ile yarım gün işlem yapılacak ve yarın da tam gün tatil olacak.
Genel anlamda yeni haftada yoğun bir veri akışı olmasına rağmen Pazartesi günü piyasalarda ABD’nin verilerinden başka öne çıkan rakamın olmadığı görülüyor. İngiltere’de açıklanacak rakamların yanında, ABD’nin kapasite kullanım oranı, sanayi üretimi ve bekleyen ev satışları verileri bugün yatırımcıların odaklanacağı ekonomik göstergeler olarak sıralanabilir. Piyasalarda yeni kararlarına alınmasına neden olabilecek FOMC beyanatı öncesinde ABD’den gelecek veriler büyük önem taşırken, bugün beklemedeki ev satışları verisinin piyasalarda yakından incelecek.
“FOMC öncesinde gözler ABD verilerinde”
ABD’den bugün açıklanacak rakamlar, FED’in para politikasına ilişkin kararlar açısında küresel piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek. Hükümetin kapalı kalması nedeni ile 11 gün geç açıklanmış olacak endüstriyel üretim ve kapasite kullanım oranı rakamlarından sonra, beklemedeki ev satışları verisi yatırımcıların merceği altında yer alacak. Ağustos ayında konut satışlarında %1.6 azalma olduğuna işaret eden verinin ardından bugün Eylül’de beklemedeki konut satışının %0.5 artmış olmasının beklendiği görülüyor. Verinin beklentilerin altında olumsuz açıklanması, FED’in tahvil alım miktarını azaltacağı tarihi öteleyeceği beklentisini destekleyeceği için Dolar’daki son değer kayıplarının devam etmesine neden olabilir. Ancak beklemedeki ev satışlarında tahminlerin üzerinde bir artış gerçekleştiğinin gözlemlenmesi, FED’in para politikasını daha yakın bir tarihte kısacağı düşüncesini destekleyebileceği için Dolar’da yukarı yönlü hareketler izlenmesini sağlayabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Yeni Zelanda, Türkiye Erken Kapanış 13:00
13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri 33 34
15:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,5% 0,4%
15:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78,1% 77,8%
16:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) 0,5% -1,6%
EUR/USD ANALİZ
“1,3880 bariyerine dikkat etmeliyiz”
Yılın son iki ayına girdiğimizde EURUSD paritesinin 1,38 seviyesine yakın seyrettiğini görmekteyiz. Geride bıraktığımız hafta 1,3832 seviyesine kadar yükselen EURUSD paritesi haftanın açılış gününde sakin bir seyirle hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 1,38 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Haftalık grafiği incelediğimizde daralan bir kanal içerisinde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi için kanalın üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %161,8 düzeltme noktası olarak belirlemiş olduğumuz 1,3880 direnci EURUSD paritesinin orta vadeli seyrini yönlendirecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. EURUSD paritesi 1,40 seviyesini test edecek mi yoksa 1,3500 seviyesine doğru tepki satışları mı oluşturacak sorularının cevabını 1,3880 seviyesine göre vereceğimizi ifade edebiliriz. Özellikle olası dönüş ihtimallerini göz ardı etmemek ve kısa vadeli long pozisyonlarda daha dikkatli olmamız gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3770 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1,3835 ve 1,3880 seviyelerini test etme ihtimallerinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Satış düşüncesi olan Forex yatırımcılar ise 1,3880 direncinden olası dönüşü ya da 1,3770 desteğinin aşağı yönlü kırılması ile işlem stratejileri oluşturabilir.
Pivot: 1,3770
Destek 1,3770-1,3740-1,3700
Direnç; 1,3835-1,3880-1,3960
GBP/USD ANALİZ
“1,6255 ve 1,6305 seviyeleri düşüşlerin devamı için son bariyerler”
EURUSD paritesindeki sakinliğe benzemese de çok sert hareketler gözlemleyemediğimiz GBPUSD paritesi özellikle 1,6115 ile 1,6255 seviyeleri arasında sıkışık seyrini korumakta ve bu seviyeler arasında uzunca bir süredir hareketlerini devam ettirmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6255 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6255 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,6115 seviyesine doğru yeni bir atak gerçekleştirmek isteyecektir. Bu bağlamda da 1,6255 seviyesi altında yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
NOT: GBPUSD paritesini aylık olarak incelediğimizde 1,6305 direnci 5 yıldır devam eden kanalın üst noktası olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda bu kanal devam edip etmeyeceği sorusunun cevabını bu bariyerin son durumuna göre cevaplandıracağız. Ayrıntılı raporu haftaya bakış analizinde sizlerle paylaşacağız.
Pivot: 1,6255
Destek; 1,6155-1,6115-1,6075
Direnç; 1,6215-1,6255-1,6305
USD/TRY ANALİZ
1,99 seviyesine yaklaşan ancak tekrar satış baskısına maruz kalarak 1,9830 seviyesi yakınında haftayı kapatan USDTRY paritesi açılış ile birlikte aşağı yönlü hareketlere daha yatkın bir şekilde seyrini sürdürmekte ve şuanda da 1,9788 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,9760 ile 1,9890 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden kur da daha net hareketler için belirlediğimiz bandın dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Özellikle kurun 1,9760 desteğini kırması satıcıları yeniden harekete geçirecek ve bu tutum yeni başlayacak bir satış rallisi için önemli bir sinyal niteliği olabilir. Bu bağlamda da belirlediğimiz bant içerisinde bandın alt noktası olan 1,9760 desteği daha fazla dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,9760
Destek; 1,9760-1,9720-1,9650
Direnç; 1,9850-1,9890-1,9960
USD/JPY ANALİZ
Uzun bir süredir, kanal içi hareketlerin devam etmesi nedeniyle kanalın alt noktası olan 97,03 ile daha önce test edilen ancak kırılamayan 96,55 destek noktalarının öneminden bahsetmiştik. Günlük grafikte oluşturduğumuz kanal nedeniyle olası dönüş ihtimalinin daha yüksek olduğunu ifade edebiliriz. Buna ilaveten Gartley formasyonunda da Bullish sinyallerini almamız var olan çıkışı destekleyen diğer gelişme olarak kaydedilmiştir. Bu bağlamda da USDJPY paritesinin özellikle 96,55 desteği üzerinde kalması yukarı yönlü çıkışların devamı için önemlidir. Haftanın son işlem gününde gerçekleştirilen çıkış ve haftanın açılış gününde gerçekleştirilen GAP (boşluk) nedeniyle de yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin güçlendiğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 96,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer USDJPY paritesi gün içi 96,90 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve bu tutum paritenin 98 seviyesinin üzerine çıkmasına katkı sağlayacaktır.
Pivot: 96,90
Destek: 97,25-96,90-96,55
Direnç: 97,85-98,15-98,50
HAM PETROL ANALİZ
Sakin ancak kısmi bir şekilde yukarı yönlü ilerleme kaydettiğimiz ham petrol fiyatları 95,95 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü atakla 98 seviyesine kadar devam etmiş ve şuanda da 97,63 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Haftanın açılış gününde çokta net hareketler gözlemlemediğimiz ham petrol fiyatlarını teknik olarak incelediğimizde 97 desteğinin önemli bir seviye olduğunu, bu destek noktasının kırılması durumunda aşağı yönlü baskıların devam edeceğini, aksi takdirde yeniden yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da yeni işlem stratejisi için 97 desteği dikkatle takip edilmelidir. Buna ilaveten geçtiğimiz hafta geçilemeyen 98,25 direncinin geçilmesi ile de mevcut yukarı yönlü çıkışlar teyit edilmiş olacaktır.
Pivot; 98,25
Destek: 97,00-95,95-95,00
Direnç: 98,25-99,25-100,30
ALTIN ANALİZ
Ekim ayının sonlarına geldiğimizde Altın fiyatları ile ilgili yaşanılan kısmi çıkışların piyasa genelinde yeni yükselişler için hazırlık olduğu haberlerinin yer aldığını görmekteyiz. Ancak bu tutumun gerçekleştirilebilmesi için bazı dinamiklerin oluşması gerekmektedir. Özellikle de uzun bir süredir devam eden düşüş trendinin sonlanması en önemli sinyal olarak belirlenmiştir. Ancak unutulmaması gerekir ki Altın fiyatları uzun bir süredir düşüş trendi içerisinde hareketlerine devam etmekte ve bu tutum altındaki olası yükselişlerin satış fırsatı olmasını sağlamaktadır.
Genel olarak baktığımızda gerek düşüş trendinin üst noktası gerekse 144 günlük basit hareketli ortalama olan 1360 bariyeri Altın fiyatlarında önemli bir yere sahiptir. Eğer altın fiyatları 1360 direnci altında kalmayı sürdürürse “Satıcılar” tekrar aktif bir şekilde piyasada yer alacak ve son zamanların dip noktası olan 1250 ve bu yılın dip noktası olan 1180 seviyesi yeniden gündeme gelecektir. Yükseliş beklentisi içerisinde olan Forex katılımcısı ise bu süreçten sonra 1360 direncinin geçilmesini beklemesi ya da 1339 desteğinden gerçekleştireceği olası dönüşleri dikkatle takip etmesi gerekmektedir. Şuan ki görünümde Altın için 1310 ile 1360 arasında kısa vadeli alıcılar ile orta ve uzun vadeli satıcıların müthiş bir mücadelesi mevcuttur. 1339 destek noktası da kontrol noktası olarak belirlenmiştir.
Pivot; 1360
Destek; 1339-1327-1318
Direnç; 1360-1374-1385
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
