Kritik Gün Geldi Çattı (Gözler FOMC tutanaklarında)
30 Ekim 2013 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar bugün tamamlanacak olan kritik FOMC toplantısından çıkacak sonuçlara odaklanırken, günün ilk yarısında Avrupa’dan gelen ekonomik veriler gündemde yer aldı. Hisse senetlerinde FED’in teşviklerine devam edeceği düşüncesi ve Euro Bölgesi ekonomisine olan güvenin arttığına yönelik sinyaller ile alımlar öne çıkarken, Dolar endeksi bir haftanın en yüksek seviyelerinden kayıplar yaşadı.
ECB’den yapılan açıklamada Euro Bölgesi bankalarının işletmelere sağlanan kredi koşullarını sıkılaştırdıkları belirtilirken, İtalya’nın bugünkü ihalesinde borçlanma maliyetinin azaldığı görüldü. Borç sorunu yaşayan ülkenin 10 yıllık tahvillerinde faiz %4.11 ile Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. İspanya’dan açıklanan GDP verisi (büyüme oranı) ise iki yıl aradan sonra ülkenin durgunluktan çıktığına işaret ederken, Almanya’da işsizlik değişimi rakamı tahminlerin üzerinde olumsuz gerçekleşti.
Avrupa kıtasından sonra günün ikinci yarısında piyasaların gözü ABD’de olacak. Açıklanacak veriler ile birlikte FOMC toplantısının sonuçları yatırımcıların gündemindeki öncelikli başlık olacakken, gün içerisinde parite ve emtia fiyatlarında sert hareketler gözlemlenebilir. Diğer taraftan kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in, kredi notundan rahatsız olduğunu ifade ettiği Yeni Zelanda’dan faiz kararı, piyasa katılımcılarının takibinde yer alacak.
“FOMC öncesinde ABD verileri piyasalarda sert hareketlere yol açabilir”
Piyasa katılımcılarının dikkatleri FOMC toplantısından çıkacak sonuçlar üzerinde toplanırken, ABD’den gelecek veriler parite ve emtia fiyatlarında etkili olabilir. Hükümetin kapanması nedeni ile açıklanması gereken normal tarihten 14 gün sonra yayınlanacak enflasyon rakamları (CPI) ve özel sektör işgücü piyasasına yönelik bilgiler verecek ADP tarım dışı istihdam değişimi verisi, kritik FOMC kararları öncesinde Dolar ve bu paralelde birçok finansal araç üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Dün beklenmeyen bir şekilde düşüşe işaret eden PPI rakamlarının sonrasında Eylül ayı enflasyonunda %0.2’lik yükseliş öngörülüyor. Diğer taraftan beklentinin altında olumsuz açılanacak bir ADP tarım dışı istihdam değişikliği Dolar’da sert değer kayıplarının oluşmasına neden olabilecekken, verinin 151K olan tahminin üzerinde olumlu açıklanması ABD’nin para biriminde yükselişlerin görülmesine yol açabilir.
“Piyasalar FOMC ile yön arıyor”
Küresel piyasaların odak noktasında olan ve bugün TSİ 20:00’da tamamlanacak FOMC toplantısı yatırımcılar tarafından merakla bekleniyor. Varlık fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olabilecek FED kararları haftanın en önemli verisi olarak öne çıkıyor. Eylül ayındaki toplantıda aylık 85 milyar Dolar olan tahvil alımlarının 10 milyar Dolar tutarında azaltılması beklentisine karşılık herhangi bir değişiklik yapmayan FED yetkililerinin para politikasında yeni bir hamleye gerek görmeyerek parasal genişleme miktarını sabit bırakacakları tahmin ediliyor. ABD’de hükümetin 16 gün boyunca kapalı kalması ve borç tavanı konusunda politikacıların uzlaşmaya varmak için geç kalmalarının, FED’in tahvil alımlarına devam kararı almasında etkili olacağı tahmin ediliyor. Diğer taraftan hayal kırıklığı yaratan tarım dışı istihdam değişimi verisi de, ekonominin halen daha FED’in teşviklerine ihtiyaç duyacağı yönünde sinyaller verdiği düşünülüyor. Yapılan son anketlere göz atıldığında ise ekonomist ve analistlerin Banka’nın gelecek yılın Mart ayından önce tahvil alımlarını kısmayacağı beklentisinin oluştuğu görülüyor.
Politika yapıcıların tahvil alım miktarını değiştirmeyerek, hükümetin kapalı kalmasının ABD ekonomisi üzerindeki olumsuz etkilerine vurgu yapmaları, düşük değerli Dolar görünümünün devam etmesine neden olabilir. Ancak sürpriz bir şekilde FED’in varlık alım miktarının bu yıl içerisinde azaltılabileceği yönünde sinyaller vermesi ya da varlık alımlarının azaltılması, Dolar’da çok sert yükselişlerin görülmesine yol açabilir. Bu paralelde global hisse senetleri ve altın gibi emtia fiyatlarında keskin kayıplar gerçekleşebilir. Küresel piyasaların tüm dikkatleri FOMC toplantısı sonrasında alınacak karar ve yapılacak açıklamada parasal genişlemenin geleceğine ilişkin alınacak ipuçlarında olacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
14:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 151K 166K
14:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,2% 0,1%
14:30 USD CPI (Aylık) 0,2% 0,1%
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,0% 0,0%
16:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.9M 5,2M
20:00 USD Faiz Oranı Beyanatı 0,25% 0,25%
20:00 USD FOMC Beyanatı
22:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 2,50% 2,50%
22:00 NZD RBNZ Kur Beyanatı
EUR/USD ANALİZ
FOMC ve 1,3880 direnci KRİTİK
Uzun bir süredir EURUSD paritesi ile ilgili 1,3880 direncinin öneminden ve bu seviyeden olası dönüş ihtimallerinden bahsederek yatırımcıların alımlarda daha dikkatli olması konusunda açıklamalarda bulunmuştuk. Genel görünüme baktığımızda EURUSD paritesinin 1,38**’li seviyelerde her fırsatta satış baskısına maruz kaldığını ve 2013 yılının tepe noktası olarak da 1,3832 olduğunu görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda bugün günlerden FOMC ve FOMC toplantısından çıkacak olan sonuçlar paritenin 1,3880 direncini mi yoksa 1,3600 desteğini mi hedefleyecek sorununun cevabını sağlayacak en önemli gelişmedir. Bu bağlamda TR saati ile 20:00’den sonra daha dikkatli ve temkinli olmalıyız.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3795 direnci gün içerisinde önemli ve bu direnç noktası altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam edeceğini ifade edebiliriz. Eğer EURUSD paritesi 1,3795 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine gün içi 1,3715 ve 1,3685 olarak destek verebilir. Yükseliş düşüncesi olan kısa vadeci alıcıların ise 1,3795 direncinin geçilmesini beklemesi önemlidir.
Pivot: 1,3795
Destek 1,3715-1,3685-1,3650
Direnç; 1,3795-1,3835-1,3880
GBP/USD ANALİZ
1,6255 direnci altında kalmayı sürdürmesi ve yaklaşık 5 yıldır devam eden kanal içi hareketlerini sürdürmesi ile satış baskısını net bir şekilde hissettiğimiz GBPUSD paritesinde 1,6117 direncinin gün içi önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini sabah analizimizde sizlerle paylaşmıştık. GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6075 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,6060 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6117 direnci altında kaldığı müddetçe satış düşüncesinin daha ağır basacağını ve paritenin gün içi 1,5988 desteğini test etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer FOMC toplantı tutanakları sonucu bu düşüşü destekleyecek bir açıklama ile sonlanırsa gün içi 1,5998 desteği test edilmek isteneceği gibi bu desteğin kırılması gözlemlenebilir. Aksi takdirde parite yeniden 1,6117 direncini test etmek isteyecek ve bu süreçten sonra yeniden karar vermek isteyecektir.
Pivot: 1,6117
Destek; 1,6030-1,5998-1,5945
Direnç; 1,6075-1,6117-1,6155
USD/TRY ANALİZ
“Düşüş trendi devam edecek mi?”
Uzun bir süredir USDTRY paritesinin devam ettirdiği düşüş trendi özellikle bu hafta gerçekleşen yükselişler sonrasında tehdit altına girmiş ve yatırımcılar acaba yeni yükselişler gerçekleşecek mi sorusunun cevabını aramaktadırlar. Kritik FOMC toplantı tutanakları öncesinde kur 1,9943 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,9885 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda USDTRY paritesi için düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 2,0015 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe düşüş trendinin devam etmek isteyeceğini, aksi takdirde 2,5 seviyesine doğru gerçekleşecek yeni yükselişler için zemin hazırlanacağını ifade edebiliriz. Bu nedenle de bugünkü FOMC toplantı sonucuna dikkat etmek ve günlük kapanışın 2,0015 seviyesinin hangi tarafında olduğu gözlemlenmelidir.
Pivot: 2,0015
Destek; 1,9854-1,9785-1,9715
Direnç; 1,9945-2,0015-2,0130
USD/JPY ANALİZ
97.00 desteğinden güç alarak 98,30 seviyesine kadar yükselen ve kritik FOMC tutanakları öncesinde bu çıkışlarını sürdürmek isteyen USDJPY paritesi 97,80 desteği üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda bu çıkışlarına kaldığı yerden devam edecektir. Özellikle de parite için hedeflemiş olduğumuz 98,58 ve 99,10 hedefleri 97,80 desteği üzerinde kaldığı müddetçe ve FOMC tutanaklarınca desteklendiği müddetçe hedefimizde kararlı olacağımızı ifade edebiliriz. Özellikle de TR saatiyle 20:00’den sonra gelecek olan verilere dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 97,80
Destek: 97,80-97,40-97,00
Direnç: 98,58-99,10-99,50
HAM PETROL ANALİZ
Kritik FOMC toplantı tutanakları ve gün içi açıklanması beklenilen Ham petrol stokları verileri öncesinde aşağı yönlü baskısına devam eden ve 98,25 direnci altında kalmayı sürdüren ham petrol fiyatları şuanda 97,23 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 98,25 direnci altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini ve yeniden 96 seviyesine doğru atak başlatmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak yükseliş düşüncesine sahip olan yatırımcılar günün zirvesi olan 97,80 ve pivot noktası olarak günün en önemli seviyesi olan 98,25 direninin geçilmesini beklemelidir.
Pivot; 98,25
Destek: 97,00-96,00-94,80
Direnç: 97,80-98,25-99,00
ALTIN ANALİZ
“FOMC ve 1360 bariyeri KRİTİK”
Ekim ayının son günlerine geldiğimiz bugünlerde genel olarak Altın fiyatlarının düşüş trendi içerisinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Üzerinde ısrarla durduğumuz 1360 direncin haftanın başından beri test edilmekte ve bu test sonrası satış baskısına maruz kalmaktadır. Bu durum aslında orta vadeli satıcıların ne kadar güçlü olduğunun kanıtı olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu düşüş devam eder mi yoksa Altın fiyatları uzun vadeli olarak kritik bir seviye olarak belirlemiş olduğumuz ( 200 günlük basit hareketli ortalama ) 1425 seviyesine mi çıkacak sorusunun cevabını bugün FOMC toplantı tutanaklarının vereceğini ifade edebiliriz. Eğer Altın fiyatları teknik analiz olarak gözlemlediğimiz 1360 bariyeri altında kalmayı sürdürür ve FOMC toplantı tutanakları da bu durumu desteklerse 1270 desteğine doğru yeni bir satış rallisinin oluşacağını ifade edebiliriz. Ancak FOMC tutanaklarında Altın’ın yükselişini destekleyecek bir sonuç çıkarsa bu seferde 1425 direncine doğru yeni bir atak başlatması kaçınılmaz olacaktır. Genel görünüm olarak aşağı yönlü baskının teknik olarak desteklendiğini, bu durumun devamı için fitili ateşleyecek bir haberin olması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de akşam FOMC tutanakları sonucu dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1360
Destek; 1336-1328-1317
Direnç; 1352,40-1360-1374
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
