Altın’da OBO Formasyonuna Devam
05 Kasım 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Kritik işlem haftasının ilk iş gününde piyasalarda genel anlamda şirket bilançolarına ilişkin haberler ve ekonomik verilerin etkili olduğu görülürken, yatırımcılar haftanın sonlarına doğru yoğunlaşacak önem derecesi yüksek veri akışını bekliyorlar. FED’in para politikasına yönelik beklentiler ve ECB’nin faiz beyanatı öncesinde bugün ABD ve Euro Bölgesi’nden açıklanacak rakamlar dikkatle takip edilecek.
Avrupa ve ABD endekslerindeki pozitif kapanışlara rağmen, 9-12 Kasım arasında Çin yetkililerinin toplantısında sıkı politika kararlarının çıkabileceği endişeleri bu sabah Asya hisselerinde baskı oluşturuyor. Nikkei ise %0.03 ile artıda kapanmayı başardı. Diğer taraftan FED politikalarına ait tahminlerin yapılabilmesini sağlayacak ABD’nin ekonomik verileri yayınlanmaya devam ederken, FOMC yetkililerinden gelen açıklamalarda gündemde yer alıyor. Banka Yönetim Kurulu üyesi Powell teşviklerin azaltılacağı tarihin net olmadığını ifade ederken, St. Louis FED Başkanı Bullard, istihdamda ilerleme kaydedilmesine rağmen FED’in tahvil alımlarını bir süre daha değiştirmeye bileceğini söyledi. Boston FED Başkanı Rosengren ise dünkü konuşmasında, “politika bir süre daha canlandırıcı olmalı” değerlendirmesinde bulundu.
Piyasalarda yeni güne gererken Avustralya Merkez Bankası’nın faiz politikasında bir değişiklik yapmayarak, ülkenin para biriminin olması gereken değerinin üzerinde olduğunu yineledi. Bugün ise İsviçre’den CPI, İngiltere’den Hizmet PMI ve ABD’den ISM imal olmayan endeks verilerinin varlık fiyatlarında etkili olabilecek rakamlar arasında öne çıktığı görülüyor. Bunun yanında Avrupa Birliği (AB) Ekonomik Tahminler raporu, kıtanın geleceğine ilişkin bilgiler alınabileceği için önem taşıyor. AB’de gelecek iki yıla ilişkin tahminlerin yaklaşık 180 değişken ile ele alındığı raporda AB üyesi ülkelerin durumlarına ait yorumlarda dikkat çekebilir. Ülkelerden istenebilecek potansiyel önlem ve harcama kesintilerinin görülebileceği rapor bu açıdan yakından izlenecek.
“İngiltere’de PMI verileri gündemde”
Dün tahminlerin üzerinde olumlu açıklanan inşaat sektörüne ilişkin PMI verisi, İngiltere’den son aylarda genel anlamda olumlu yayınlanan veri setlerini doğrular nitelikte idi. Bugünkü Hizmet PMI verisi de ada ülkesinin ekonomisin için yakından izlenen önemli veriler arasında yer almaktadır ve BOE toplantısı öncesinde Sterlin’de sert değişimlerin görülmesine neden olabilir. Ülkenin önemli sektörleri arasında bulunan hizmetlere ait PMI verisinin 60.4 olan beklentinin üzerinde açıklanması İngiltere’nin para biriminde yükselişlerin görülmesine neden olabilecekken, verinin tahminlerin altında kalması Sterlin’de değer kayıplarına yol açabilir.
“ABD verileri kritik önem taşımaya devam ediyor”
Küresel piyasalarda varlık fiyatlarına yön vermeyi sürdüren FED’in para politikasına yönelik beklentiler, dünyanın en büyük ekonomisine ait her verinin dikkatle analiz edilmesine neden oluyor. FOMC yetkililerinin açıklamalarında tahvil alımlarının azaltılacağı tarihin verilere bağlı olduğunun altı çizilmesi, ABD verilerini daha da önemli bir konuma taşıyor. Bugün ISM imal olmayan PMI verisi de bu nedenle yatırımcıların merceği altında yer alacak. Ağustos ayı için açıklanan rakam 58.6 ile Mart 2011’den bu yana görülen en yüksek seviyeye tırmanmıştı ancak Ekim ayında açıklanan Eylül ayına ait verinin sonucu 54.2 ile tahminlerden daha fazla bir gerilemeye işaret etmişti. Bugün ise beklentinin küçük bir düşüş gerçekleşeceği yönünde olduğu görülüyor. ISM hizmet rakamının tahminlerin üzerinde olumlu açıklanması, FED’in parasal genişlemesini yakın bir tarihte kısacağı beklentisine destek vererek Dolar’da değer kazanımları görülmesine yol açabilir. Diğer taraftan tahminlerin altında kalan veriler, FED’in teşviklere devam edeceği düşüncesi ile ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 EUR İspanya İşsizlik Değişimi 31.3K 25.6K
10:15 CHF İsviçre CPI (Aylık) 0,1% 0,3%
11:28 GBP Hizmetler PMI 60,4 60,3
12:00 EUR Avrupa Birliği Ekonomik Tahminler
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 54,2 54,4
23:45 NZD İşsizlik Oranı 6,2% 6,4%
23:45 NZD İstihdam Değişikliği (çeyreklik) 0,5% 0,4%
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerine devam eden EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3521 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de 1,35 seviyesi çevresinde çıpalandığını (sabitlendiğini) görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda günlük grafikte yükseliş kanalının alt noktası olan 1,3440 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ancak bu çıkışı 1,3555 seviyesi altında sağlayarak yükselişler konusunda net bir karar sağlayamayan EURUSD paritesinde 1,3555 direncinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. EURUSD paritesi eğer 1,35555 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine devam etmesi ve yeniden 1,3440 desteğine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyen foreks katılımcıları ise muhakkak 1,3555 bariyerinin geçilmesini beklemelidir. Bu şart sağlanırsa yukarı yönlü çıkışlar teyit kazanacaktır ve yeniden 1,38**’li seviyeler gündeme gelecektir.
Pivot: 1,3555
Destek 1,3480-1,3440-1,3400
Direnç; 1,3521-1,3555-1,3600
GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesinden farksız olarak gün içerisinde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerine devam eden parite 1,59 desteğinden almış olduğu güçle 1,6010 direncine yaklaşmak istemekte ancak gün içi çıkışlarını 1,5981 ile sınırlandırmıştır. Şuanda da 1,5970 seviyesine yakın hareketlerine devam eden GBPUSD paritesinde 1,6010 bariyeri önemlidir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve bu tutum GBPUSD’nin bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,5865 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağlayacaktır. GBPUSD paritesi ile ilgili yükseliş baskısının devam edeceğini düşünen Forex katılımcıları 1,6010 direncinin geçilmesi ile yükselişlerde yer alması riskini minimize etmesi için önemlidir.
Pivot: 1,6010
Destek; 1,5950-1,5900-1,5865
Direnç; 1,5980-1,6010-1,6065
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen yükseliş baskısını devam ettirmek isteyen ve bu bağlamda da 2,0115 desteği üzerinde ayakta durmaya çalışan USDTRY paritesi bu tutumunu devam ettirme düşüncesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kur için 2,0115 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve bu durumun USDTRY paritesini dünün zirve noktası olan 2,0220 seviyesine taşımak ve bu bariyeri de geçmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Tepki satışı düşünen Forex katılımcıları ise kurun 2,0115 desteğini kırmasını beklemelidir.
Pivot: 2,0115
Destek; 2,0115-2,0055-1,9990
Direnç; 2,0220-2,0285-2,0350
USD/JPY ANALİZ
97,00 desteğinden almış olduğu güç ile kanal içi hareketlerine devam etmekte olan USDJPY paritesi haftanın son işlem günü ( 1 Kasım Cuma ) gerçekleştirmiş olduğu yükselişle 98,84 seviyesine kadar yükselmiş, kanalın üst noktası olan 99,10 direncini test etmeden satış baskısına maruz kalmıştır. Haftanın açılış gününde de çıkışlarını 98,70 ile sınırlandıran USDJPY paritesi şuanda da 98,47 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda kanalın üst noktası olan 99,10 ve dünün zirve noktası olan 98,70 bariyerleri altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, bu senaryonun devam etmesi durumunda kanal içi hareketler gereği kanalın alt noktası olan 97,50 desteğinin test edilme ihtimalinin güçleneceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 98,70
Destek: 98,40-98,00-97,50
Direnç: 98,70-99,10-99,60
HAM PETROL ANALİZ
112 seviyesine kadar yükseldikten sonra gelen tepki satışları ve bu satışların 103,96 desteğini kırması sonrası uzun bir süredir devam eden ham petrol fiyatlarında satış baskısının ham petrol fiyatlarını 94,30 destek noktasına kadar gerilediğini gözlemledik. 2009 ilk çeyreğinden itibaren devam eden yükseliş kanalı ve aynı zamanda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 91,50 desteği bu trendin devamlılığını sağlamak için önemli bir güç kat edecektir. Bu bağlamda da ham petrol’ün 91,50 seviyesine yakınlaştığı zaman dikkatli olmalı ve hemen karar vermemeliyiz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda şuanda 94,66 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol için 96,05 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 96,05 direnci öncesinde de dünün zirve noktası olan 95,15 ilk sınav noktasıdır. Buna ilaveten bu haftanın dip noktası olan 94,30 desteğini kırması durumunda da yukarıda belirlemiş olduğumuz hedefe yaklaşma ihtimalinin de güçleneceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 96,05
Destek: 93,90-93,30-92,60
Direnç: 95,15-96,05-96,85
ALTIN ANALİZ
Günlük grafikte Altın fiyatlarının son hareketlerini incelediğimizde dünkü analizimizde de belirttiğimiz gibi OBO yani Omuz Baş Omuz formasyonunun gözlemlendiğini, bu formasyon gereği önce bir müddet sıkışık seyir ondan sonra da Baş-Omuz arasındaki mesafe kadar düşüş baskının oluşma ihtimallerinden bahsetmiştik. Altın fiyatları 1328-1306 seviyesi arasında gerçekleştirmiş olduğu sıkışma ile öncelikle formasyon gereği sakinliğini korumakta ve kritik veriler öncesi bekleyiş içerisindedir. Bu bağlamda da özellikle Perşembe ve Cuma günü sonuçlanacak veriler bu formasyonu destekleyecek mi bu soruyu sorgulamamız gerekmektedir. Böylelikle de “Teknik analiz sinyal verir, Temel analiz teyit eder” sloganını bir kez daha test etmiş olacağız.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1328 ile 1306 seviyeleri arasındaki sıkışıklık devam etmektedir. Bu nedenle de daha net hareketler için ve kısa vadeli trend yönünü daha iyi görebilmemiz için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Ancak 1328 seviyesi altında gerileme ihtimalinin daha yüksek bir ihtimal olduğunu da sözlerimize ekleyerek analizi tamamlayabiliriz.
Pivot; 1328
Destek; 1306-1300-1290
Direnç; 1322-1328-1337
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
