06 Kasım 2013 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Avrupa’daki yoğun veri akışının piyasalarda etkili olduğu günün ilk yarısında TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuşması yurt içi gündeminde yer aldı. Yarın ve haftanın son iş günündeki önemli haberler içeren ekonomik takvim öncesinde ise ECB ve FED’e ilişkin beklentiler genel anlamda varlık fiyatlarına yön vermeye devam ediyor.
TCMB Başkanı Erdem Başçı bugün yaptığı bir konuşmada, enflasyonun orta vadeli hedeflere uyumlu hale gelende kadar para politikasındaki temkinli duruşlarının devam edeceğini ifade ederken, %5’lik enflasyon hedefini makul olarak değerlendirdi. İstanbul Sanayi Odası’ndaki açıklamalarında bir numaralı hedeflerinin enflasyon olduğunun altını çizen Başçı, kur konusunda rahat olduklarını dile getirdi.
Avrupa’daki veri akışında ise bugün Euro Bölgesi ve üye ülkeleri ile birlikte İngiltere’den gelen rakamlar para birimlerindeki fiyat değişimlerine katkı sağladı. İngiltere’de konut fiyatlarının tahminlerden daha fazla yükseldiğine işaret eden verinin ardından açıklanan sanayi üretimi %0.9 ile beklentileri aşarken, Sterlin’de yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı görüldü. Euro’da ise, Almanya’nın fabrika siparişlerinin Eylül ayında öngörünün çok üzerinde gerçekleşmesi, ortak para birimindeki değer kazanımlarına destek verdi. Gün içerisinde Dolar endeksinde kayıplar izlenirken, altın yükselişler kaydetti. Öğleden sonra ekonomi takviminde Kanada’dan açıklanacak önem derecesi yüksek veriler ve ABD’den ham petrol stokları verisi öne çıkıyor.
“Kanada’dan olumlu veriler bekleniyor”
ABD’de Ekim ayı içerisinde yaşanan politik gerilim ve dünyanın en büyük ekonomisindeki toparlanmaya ilişkin belirsizlikler, Kanada ekonomisi üzerinde de etkili oldu. Ülkenin en büyük ticaret ortağı olan ABD’de yaşanan son gelişmeler Eylül ayı sonlarından itibaren başlayarak Kanada Doları’nda kayıplara neden olurken, ham petrol stok verilerindeki sürekli artış eğilimi de değer kayıplarına destek verdi. Kanada’nın en büyük ihracat kalemi olan petrolün fiyatındaki, temel olarak stok miktarlarına bağlı olarak görülen gerileme, ülkenin merkez bankasının da (BOC) ekonomik tahminlerini düşürmesine yol açmıştı.
Bugün yayınlanacak yapı ruhsatları ve Ivey PMI verileri öncesinde ülkenin para biriminde salınım hareketleri gözlemlenirken, özellikle 54.7 ile son 4 ayın en yüksek seviyesine çıkması beklenen Ivey verisinin öne çıktığı görülüyor. Mayıs ayında 63.1’e çıkan rakamın daha sonra sert bir düşüş gösterdiği ve son aylarda da bir toparlanma eğiliminde olduğu görülüyor. Verinin beklentinin altında olumlu açıklanması Kanada Dolar’ında yükselişlerin görülmesine neden olabilecekken, tahminlerin altında kalacak bir Ivey PMI rakamı ülkenin para biriminde düşüşler görülmesine yol açabilir. Kanada’dan gelecek veriler değerlendirilirken TSİ 17:30’da açılanacak olan ham petrol stok verilerinin ve bu veriye ait beklentilerin Kanada Doları üzerinde etkili olabileceği göz ardı edilmemelidir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) 7,8% -21,2%
17:00 CAD Ivey PMI 54,7 51,9
17:00 GBP NIESR GDP (büyüme oranı) Tahmini 0.8%
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.7M 4,1M
EUR/USD ANALİZ
ECB (Avrupa merkez bankası) başkanı Draghi ve ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam ile İşsizlik oranı verileri öncesinde EURUSD paritesinin 1,3440 desteğinden güç aldığını ve bu destek noktasından gerçekleştirdikleri yükselişlerini bugün 1,3531 seviyesine kadar taşıdığını gözlemekteyiz. Dolar endeksinde gerçekleşen kısmi satışların da etkisi olan bu çıkışların devam edip etmeyeceğine 1,3440 desteğinin karar vereceğini ifade edebiliriz. Eğer EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3440 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içerisinde daha net yükselişler gözlemlenebilir. Sabah analizimizde belirtmiş olduğumuz 1,3525 seviyesi gün içi test edilip geçildiği için geçerliliğini yitirmiştir. Bu bağlamda da 1,3440 desteği üzerinde gün içi yükseliş beklentimiz daha ağır basmaktadır.
Pivot: 1,3440
Destek 1,3470-1,3440-1,3400
Direnç; 1,3555-1,3600-1,3650
GBP/USD ANALİZ
Dün ingiltere’den gelen olumlu PMI veri sonrasında yukarı yönlü hareketlerine devam eden GBPUSD paritesi bugün de İngiltere’den gelen olumlu İmalat ve Endüstriyel üretim verisi sonrasında çıkışlarına devam etti. Bu çıkışlar GBPUSD paritesini 1,6117 seviyesine kadar yükseltti ve şuanda da 1,6092 seviyesinde hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda bollinger bandının alt ve orta kanal noktaları üzerine çıkmış bir görünüm içerisindedir. Ancak yükselişlerin devamı için bu yeterli midir sorusunun cevabında henüz net bir şey söylememek gerekmektedir. Gün içerisinde 1,6020 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini ifade ettiğimiz GBPUSD paritesinin yeniden yükselişlerini sürdürebilmesi için daha önce kırmış olduğu yükseliş kanalının üzerine çıkması yani 1,6120 direncini geçmesi gerekmektedir. Bu nedenle de 1,6120 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6020
Destek; 1,6055-1,6020-1,5980
Direnç; 1,6120-1,6165-1,6205
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimizde USDTRY paritesinin 2,3 seviyesine yakın hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Gerek BİST gerekse Dolar endeksindeki açılışa yakın noktalarda bulunması, kurda dalgalı bir seyir gerçekleştirmesini sağlamış ve parite gün içi 2,0235 ile 2,0305 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiştir. Teknik olarak baktığımızda 2,0220 destek noktasının önemli olduğunu, bu seviye üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 2,5000 seviyesine doğru yeni atakların sürmek isteyeceğini sabah analizimizde ifade etmiştik. Belirttiğimiz seviyelerin hala daha güncel olduğunu söyleyebilir ve 2,0220 desteğinin muhakkak dikkate alınması gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,0220
Destek; 2,0220-2,0120-2,0015
Direnç; 2,0350-2,0430-2,0500
USD/JPY ANALİZ
Kritik veriler öncesinde sakin bir seyirde hareketler gerçekleştiren USDJPY paritesi gün içi 98,75 ile 98,39 seviyeleri arasında seyrini sürdürmüş ve şuanda da 98,57 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. 97 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyen USDJPY paritesi bu tutumunu devam ettirecek mevcut çıkışları sağlayamamaktadır. Yükseliş düşüncesine sahip Forex yatırımcıları öncelikle paritenin 99,10 direncini geçmesini beklemelidir. Çünkü uzunca bir süredir devam eden kanal içi hareketlerde 99,10 direncinin geçilememesi yatırımcıların yeniden kanal içi hareketler gerçekleştirmesini düşündürebilir. Bu da kanalın alt noktası olan 97,50 desteğine doğru gerçekleştirecek atak olarak kabul edilebilir. Bu bağlamda da şuanda 98,65 seviyesinde hareket eden parite için 99,10 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 99,10
Destek: 98,40-98,00-97,50
Direnç: 98,75-99,10-99,60
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları gerek teknik olarak gerekse bazı temel gelişmeler neticesinde ( Ham petrol stokları artması gibi ) aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmiş ve bu düşüncenin devam ettiğin gözlemlenmektedir. Ancak mevcut düşüşler daha ne kadar devam eder ve bu düşüşler sürekli olur mu sorusunda özellikle 2009 Mart’tan itibaren devam eden yükseliş kanalı karşımıza çıkmaktadır. 90,85 olarak belirlenen bu kanal öncesinde de 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 91,50 seviyesinin de güçlü bir destek noktası olduğu görülmektedir. Yani yukarıda belirlemiş olduğumuz bu iki destek noktası aslında var olan düşüşlerin sınırlanmasını sağlayacak en önemli dönüş noktalarıdır. Bu bağlamda da düşüşler devam mı edecek yoksa sonlanacak mı sorusunun cevabını yukarıda belirtmiş olduğumuz 2 seviye ve bundan sonra sonuçlanacak makro-ekonomik gelişmeler karar verecektir.
Gün içi baktığımızda ise 95,05 bariyeri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini ve yukarıda belirtmiş olduğumuz seviyelerin test edilme ihtimallerinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot; 95,05
Destek: 93,60-92,80-92,20
Direnç: 94,60-95,05-96,00
ALTIN ANALİZ
1328 ile 1305 seviyeleri arasında gerçekleştirilen sıkışık seyrin gün içi de devam ettiği görülmektedir. Sabah saatlerinde gerçekleşen yükselişlerle 1322 direncine yaklaşan ancak hem 1322 hem de 1328 bariyerleri altında kalarak yeniden dönüş gerçekleştiren Altın da gün içi işlem yapmak kritik veriler öncesi zorlaşmakta ve bir o kadar da tehlikeli bir hal almaktadır. Bu bağlamda da bekle-gör politikası en önemli işlem stratejisi olarak belirlenmiştir.
Teknik olarak baktığımızda 1328 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini düşündüğümüz Altın için 1305 desteğinin kırılması durumunda satışlar teyit kazanmak isteyecek ve bu tutum 1272 ile 1243 hedeflerinin önünü açacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1328 direninin geçilmesini beklemelidir. Alternatif bir senaryo olarak belirlediğimiz bu geçiş sonrasında hedef beklentisi 1345-60 aralığı düşünülebilir.
Pivot; 1328
Destek; 1305-1298-1290
Direnç; 1322-1328-1337
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
