Altın’da geri sayım başladı…
06 Kasım 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda bugün hızlanmaya başlayacak ekonomi gündemi öncesinde varlık fiyatlarında veri ve açıklamalar etkili oluyor. FOMC yetkilileri tarafından yapılan konuşmaların yanında dünyanın en büyük ekonomisinden gelen rakamlar yakından incelenirken, ECB ve FED’e yönelik beklentiler parite ve emtia fiyatlarında etkili oluyor. Yarınki ECB faiz beyanatı öncesinde bugün özellikle Avrupa’dan yayınlanacak ekonomik veriler dikkatle takip edilecek.
Cuma günü açıklanacak ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi ve yarınki büyüme verileri merakla beklenirken, piyasalar FED’in olası para politikası değişikliklerini tahmin etmeye çalışıyor. FOMC yetkililerinden Boston FED Başkanı Rosengren, FED’in 2016’ya kadar sıfır uygulmasına devam edeceğini düşündüğünü ifade ederken, San Francisco Başkanı Williams, ABD verilerini moral bozucu bulduğunu dile getirdi. Başka bir FOMC üyesi olan Lacker ise büyümede bir toparlanma için herhangi bir neden görmediğini söyledi.
Bu haftanın yoğun takvimi ile ekonomik verilere odaklanan piyasalarda dün tahminleri aşan ISM rakamının FED’in görece daha yakın bir tarihte varlık alımlarını kısacağı düşüncesine destek vermesi Wall Street endekslerinde hafif kayıplara neden olurken, beklentilerin üzerindeki şirket karlarındaki yükseliş bu sabah Asya borsalarına destek verdi. Nikkei endeksindeki %1’e yakın yükseliş, Yen’de kayıpları tetiklerken, Sterlin İngiltere’nin olumlu ekonomik verilerinden güç bulmaya devam etti. Dolar endeksindeki sanımlar genel anlamda pariteler üzerinde etkili olurken, bugünkü ekonomik veriler varlık fiyatları için yakından izlenecek.
“Euro Bölgesi’nin ekonomi takvimi yoğun”
Bugün özellikle Euro Bölgesi’nde önemli verilerin yatırımcıların gündeminde olacağı görülüyor. Avrupa Komisyonu dün ortak para birimi kullanan ülkelerin genelindeki büyüme tahminlerini aşağı çekerken, Birlik için olumsuz bir tablo çizmişti. Yarınki kritik ECB toplantısı öncesinde Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden yayınlanacak PMI verileri ile birlikte Alman fabrika siparişleri ve Bölge geneli için yayınlanacak perakende satış verileri önem taşıyor.
Hafta başında yayınlanan ve genel anlamda karışık bir görünüm ortaya koyan imalat sektörüne ilişkin verilerden sonra bugün gözler hizmet PMI rakamlarında olacak. Beklentilerin verilerde büyük bir değişiklik gerçekleşmeyeceği yönünde olduğu görülüyor. Diğer taraftan son iki aydır azalan Almanya’nın fabrika siparişlerinde Eylül ayında %0.6’lık yükseliş kaydetmesi beklenirken, Euro Bölgesi’nde Ağustos’ta %0.7 artan perakende satışlarda takip eden ay için %0.3’lük azalma olacağı tahmin ediliyor. Yarınki ECB toplantısı öncesinde açıklanacak bu rakamlar kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabileceği için yakından izlenecek.
“İngiltere’den yeni olumlu veriler gelecek mi?”
Dün İngiliz ekonomisinin büyük bir kısmını oluşturan hizmet sektörüne ilişkin PMI verisinin tahminlerin üzerinde açıklanması ile sert bir şekilde değer kazanan Sterlin için bugün yayınlanacak veriler, özellikle yarınki BOE toplantısı öncesinde büyük önem taşıyor. Sabah saatlerinde açıklanacak konut fiyatları endeksi sonrasında sanayi ve imalat üretimi rakamları gündemde yer alacakken, özellikle endüstriyel üretimin yaklaşık %80’ini oluşturan imalat sektörü rakamı dikkatle incelenecek. 2013 yılı içerisinde çok istikrarlı bir çizgisi olmadığı görülen imalat üretimi verisinin Eylül ayında %1.2’lik bir gerileme gerçekleştiğine işaret etmesi bekleniyor. Verinin beklentinin üzerinde olumlu açıklanması Sterlin’deki dünkü yükselişlerin devam etmesine destek verebilecekken, imalat üretiminin beklenen daha fazla daraldığını gösterecek rakamlar ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir. Gelecek imalat üretimi verisinin yanında sanayi üretimi rakamını birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır.
ABD’den çok önemli bir verinin öne çıkmadığı hafta ortasına geldiğimizde özellikle Avrupa’nın yoğun bir veri akışına sahip olduğunu görüyoruz. Diğer taraftan Kanada’dan gelecek rakamlar ve ham petrol stok verileri piyasalarda sert hareketlere neden olabilecek veriler olarak yakından izlenecekler.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 GBP Halifax HPI 0,4% 0,3%
10:13 EUR İspanya Hizmet PMI 48,1 49,0
10:43 EUR İtalya Hizmet PMI 51,6 52,7
10:48 EUR Fransa Hizmet PMI 50,2 50,2
10:53 EUR Almanya Hizmet PMI 52,3 52,3
10:58 EUR Hizmet PMI 50,9 50,9
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,7% -1,1%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 1,2% -1,2%
12:00 EUR Perakende Satış (Aylık) -0,3% 0,7%
13:00 EUR Alman Fabrika Siparişleri (Aylık) 0,6% -0,3%
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) 7,8% -21,2%
17:00 CAD Ivey PMI 54,7 51,9
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.7M 4,1M
EUR/USD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimiz bugün EURUSD paritesi özellikle üzerinde durduğumuz günlük grafikteki yükseliş kanalının alt noktası olan 1,3440 desteğini bir türlü kıramadı ve her fırsatta bu destekten güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmiştir. Dün olumlu gelen ABD ISM verisi sonrasında 1,3448 seviyesine kadar gerileyen parite 1,3440 desteğini kıramadı ve yeniden 1,35 seviyesinin üzerine çıkış yaptı. Şuanda da 1,3506 seviyesinde hareketlerine devam eden parite için 1,3525 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, ancak teyit için kanalın alt noktası olan 1,3440 seviyesinin kırılması gerektiğini ifade edebiliriz.
NOT: Gün içi EURUSD paritesi 1,3525 direncini geçerse, 1,3440 desteğinden başlayan yükseliş kanalının teyit edileceğini ve bu tutumun pariteyi yeniden yukarı yönlü atakların devamı için iştahlandıracağını ifade edebilirim. Bu nedenle de alıcıların biraz daha sabırlı olması gerekmektedir.
Pivot: 1,3525
Destek 1,3470-1,3440-1,3400
Direnç; 1,3525-1,3555-1,3600
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen olumlu PMI veri sonrasında sert bir şekilde yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışlarla 1,6050 seviyesini test eden parite var olan yükseliş baskısını devam ettirdi ve gün içerisinde bu baskı paritenin 1,6095 seviyesine kadar yükselmesini sağladı. Teknik olarak baktığımızda bollinger bandının alt ve orta kanal noktaları üzerine çıkmış bir görünüm içerisindedir. Ancak yükselişlerin devamı için bu yeterli midir sorusunun cevabında henüz net bir şey söylememek gerekmektedir. Gün içerisinde 1,6020 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini ifade ettiğimiz GBPUSD paritesinin yeniden yükselişlerini sürdürebilmesi için daha önce kırmış olduğu yükseliş kanalının üzerine çıkması yani 1,6120 direncini geçmesi gerekmektedir. Bu bağlamda da gün içi 1,6020 ile 1,6120 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6020
Destek; 1,6055-1,6020-1,5980
Direnç; 1,6120-1,6165-1,6205
USD/TRY ANALİZ
BİST endeksindeki düşüşlerden etkilenerek gerilemeyi sürdüren Türk lirası, değerlenen Dolar endeksi karşısında zayıf görüntü içerisinde hareketlerini sürdürmekte ve bu tutum USDTRY kurunun yeniden 2,3000 üzerine çıkmasını sağladı. Genel olarak baktığımızda 2,0015 üzerinde yükselişlerin devam etme ihtimalinin daha da güçlendiğini gözlemlediğimiz kur da bu çıkışların pariteyi yeniden 2,5000 üzerine çıkarma ihtimallerinden bahsedebiliriz. Gün içerisinde 2,0220 ve 2,0120 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam edeceğini, 2,5000 seviyesine doğru yeni atakların devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0220
Destek; 2,0220-2,0120-2,0015
Direnç; 2,0350-2,0430-2,0500
USD/JPY ANALİZ
97 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyen USDJPY paritesi haftanın ilk işlem gününden itibaren sakin bir seyirle hareketlerini sürdürmekte ve kanal içi hareketlerine devam etmektedir. Yükseliş düşüncesine sahip Forex yatırımcıları öncelikle paritenin 99,10 direncini geçmesini beklemelidir. Çünkü uzunca bir süredir devam eden kanal içi hareketlerde 99,10 direncinin geçilememesi yatırımcıların yeniden kanal içi hareketler gerçekleştirmesini düşündürebilir. Bu da kanalın alt noktası olan 97,50 desteğine doğru gerçekleştirecek atak olarak kabul edilebilir. Bu bağlamda da şuanda 98,65 seviyesinde hareket eden parite için 99,10 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 99,10
Destek: 98,40-98,00-97,50
Direnç: 98,75-99,10-99,60
HAM PETROL ANALİZ
Düşüş baskısının kademeli bir şekilde devam ettiği ve beklentilere doğru hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatlarında uzunca bir süredir ifade ettiğimiz “2009 yılından itibaren devam eden yükseliş kanalı olan 90,85 ve 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 91,50” alanlara doğru hareketler devam etmektedir. Gün içerisinde 93,08 seviyesine kadar gerileyen ham petrol fiyatlarında yukarıda ifade ettiğimiz seviyelerin test edilme ihtimali kuvvetlidir. Özellikle bu seviyeler sonrasında ham petrol fiyatları yaklaşık 4 yıldır devam eden kanal içi hareketlere mi devam edecek yoksa kanalı kırarak mevcut düşüşlerine devam mı edecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da özellikle yukarıda belirlemiş olduğumu seviyeler dikkatle takip edilmelidir. Gün içi 95,05 bariyeri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 95,05
Destek: 93,10-92,50-91,50
Direnç: 94,60-95,05-96,00
ALTIN ANALİZ
Gerçekleştirdiği sakin seyirle haftanın başından itibaren üzerinde ısrarla durduğumuz günlük grafikteki Omuz Baş Omuz (OBO) formasyonunda Omuz hareketinin gerçekleştiğini, bundan sonraki süreçte Baş ile Omuz mesafesi kadar gerçekleşecek aşağı yönlü hareketler için tetikte olabileceğimizi ifade edebiliriz. Ancak bu stratejinin geçerli olabilmesi için Altın fiyatlarının hem haftanın dip noktası olan 1305 desteğini kırması gerekmektedir, hem de bunu destekleyecek makro-ekonomik gelişmeler olması gerekmektedir. Özellikle de yarın ECB başkanı Draghi’nin gerçekleştireceği konuşma ve Cuma günü ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam ile işsizlik oranı verileri dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1322 ve 1328 dirençlerinin önemli olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1328
Destek; 1305-1298-1290
Direnç; 1322-1328-1337
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
