“1,3650 seviyesi altında EURUSD’da tepki satışlarına devam”
1 Kasım 2013 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda FED’in tahvil alım miktarını ne zaman azaltmaya başlayacağına yönelik beklentiler varlık fiyatlarında etkili olurken, bu sabah Asya endekslerinde Çin’den gelen tahminlerin üzerindeki imalat PMI verilerinin FED endişelerinin gölgesinde kaldığı görüldü. Dolar endeksi iki haftanın en yüksek seviyelerinde işlem görürken, dünkü ekonomik veriler sonrasında Euro, kayıplarını sürdürdü.
Dün Euro Bölgesi enflasyonunun 4 yılın en düşük seviyesine gerilemesi ve işsizlik oranının Birlik tarihinin rekor seviyesinde kalmaya devam ettiğinin görülmesi Avrupa kıtasının ortak para biriminde sert düşüşlere neden oldu. Diğer taraftan FED’in gelecek yılın Mart ayından daha yakın bir tarihte tahvil alımlarını kısmaya başlayacağı düşüncesi ve Chicago PMI verisinin son 30 yılın en sert sıçramasını kaydetmesi Dolar’a destek verdi. Bu sabah dünyanın en büyük ikinci ekonomisi Çin’den, HSBC ve kamu kurumları tarafından yayınlanan ayrı raporlarda imalat PMI verilerinin tahminlerin hafif üzerinde çıktığı görüldü. Çin’in Ulusal İstatistik Bürosu ve Çin Lojistik ve Alım Federasyonu’nun resmi rakamlarına göre veri 51.4’e yükselerek 18 ayın zirvesine çıktı.
Euro ve Dolar ekonomik veriler ile yön bulurken, Japon Yen’i, kayıplarını hızlandıran Nikkei endeksi sonrasında hafta kapanışından önce alınan pozisyonlar ile değer kazandı. Dün TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuşmaları ile artış kaydeden TRY ise daha sonra kazançlarını geri verdi ve USD/TRY paritesi yaklaşık son 4 haftanın en yüksek seviyeleri yakınında işlem görmeyi sürdürdü. Altın ve petrolde genel anlamda dalgalı bir seyir hakim olurken, FED’e yönelik beklentiler sarı madenden baskı oluşturmaya devam etti.
Kasım ayının ilk günü, haftanın ise son gününde Fransa ve İtalya piyasaları tatil nedeni ile kapalı olacak. İngiltere’den ve ABD’den açıklanacak imalat PMI verileri ekonomi takviminde öne çıkarken, FOMC üyesi James Bullard’ın St. Louis’deki konuşması yakından takip edilecek. Bir forumda açıklamalar yapacak Bullard’a soruların da gelmesi bekleniyor. Bunun yanında, Avrupa’nın kış saati uygulamasına Amerika kıtasından bir hafta önce geçmesi nedeni ile bu hafta yaşanan saat uyumsuzluğu yeni haftada ortadan kalkıyor. Amerika kıtası ülkeleri 3 Kasım Pazar günü kış saati uygulamasına geçecek.
“İngiltere’de imalat PMI verisinin düşmesi bekleniyor”
Nisan ayında çıkışa geçerek Eylül’e kadar istikrarlı bir yükseliş gösteren İngiliz PMI verisinin, geride kalan aydan sonra Ekim’de de düşüş yaşamasının beklendiği görülüyor. Ada ülkesinin ekonomik sağlığı için yakından takip edilen verinin yine de görece yüksek seviyelerde olduğu söylenebilir. Son olarak Nisan 2011’de 57’li rakamlara ulaşan imalat PMI için beklentinin 56.3 olduğu görülüyor. Ülkenin büyüme kalemleri arasında önemli bir yer tutan imalat sektörüne ilişkin verinin beklentinin altında açıklanması Sterlin’de değer kayıpları görülmesine neden olabilecekken, imalat PMI’ın tahminleri aşması ülkenin para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
“ISM PMI haftanın son işlem günü kritik öneme sahip”
Hükümetin Ekim ayı içerisinde 16 gün boyunca kapalı kalmasının olumsuz etkileyebileceği düşünülen ABD’nin imalat sektörü, geride kalan aylarda konut sektöründeki daha güçlü yapı aktiviteleri ve toparlanan yatırımlardan destek aldı. Geçtiğimiz ay, 2011 Nisan ayından sonra görülen 56.2’lik en güçlü PMI verisi de bu görünümü desteklemişti. Rakamda önceki aya göre olumsuz bir beklenti olduğu görülüyor. Ancak dünkü Chicago PMI verisine benzer şekilde ISM’den gelecek rakamın tahminlerin üzerinde olumlu açıklanması Dolar’daki son yükselişlere, FED’in parasal genişlemeyi daha yakın bir tarihte kısacağı düşüncesi ile destek verebilir. Ancak imalat PMI’ın tahminlerden daha fazla gerilediğinin görülmesi, ABD’nin para biriminde kayıplar gerçekleşmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Fransa, İtalya
10:30 CHF SVME PMI 55,4 55,3
11:28 GBP İmalat PMI 56,3 56,7
15:00 USD Üretim PMI 51,1 51,1
15:10 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
16:00 USD ISM İmalat İndeksi 55,3 56,2
EUR/USD ANALİZ
“1,3650 seviyesi altında tepki satışlarına devam”
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin bu hafta içerisinde 1,38**’li seviyelerde tutunamadığını ve tepki satışlarına devam ettiği görülmektedir. Bu düşüşün en önemli desteği hiç şüphesiz ki 79 seviyesinden başlattığı tepki alımı ile Dolar endeksi olmaktadır. Diğer desteği ise Euro bölgesinden gelen olumsuz ekonomik takvim verisi ile bazı AB üye ülkelerinin Euro’yu aşırı değerli bularak çeşitli spekülatif konuşmalar gerçekleştirmesidir. Bu bağlamda da 1,3831 seviyesinden başlatmış olduğu tepki satışları ile 1,3538 seviyesi test edilen parite şuanda 1,3553 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak baktığımızda 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3650 direnci altında hareketlerine devam eden ve bu nedenle de yükseliş kanalının alt noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3467 seviyesine gerileme ihtimali güçlenen EURUSD paritesi bu süreçten sonra yeniden karar aşamasına geçmek isteyecektir. Kısa vadeli olarak da 1,36 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3600
Destek 1,3538-1,3500-1,3467
Direnç; 1,3600-1,3650-1,3700
GBP/USD ANALİZ
“1,5995 desteği dikkatle takip edilmelidir”
1,6255 seviyesinden başlatmış olduğu tepki satışlarını sürdürmek isteyen ve bu düşüş baskısı ile bu hafta 1,6015 seviyelerine kadar gerileyen GBPUSD paritesi 1,5995 desteğini bir türlü kıramadı ve bu nedenle de 1,5995-1,6077 arasında sıkışık bir seyre devam etmektedir. 21 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da bollinger bandının orta noktası olan 1,6077 direnci altında günlük kapanışlarına devam ettiği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini, 1,5995 desteğinin kırılması durumunda bu düşüş baskısının teyit edileceğini ifade edebiliriz. Böyle bir senaryoda hedef olarak daha önce test edilen ancak kırılamayan 1,5890 desteği olarak belirlenmiştir. Bu seviye hem bollinger bandının alt noktası hem de fibonacci %76,4 düzeltme noktası olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6077
Destek; 1,5995-1,5940-1,5890
Direnç; 1,6077-1,6117-1,6180
USD/TRY ANALİZ
FOMC tutanakları ardından değerlenen Dolar’ın hala daha güçlü konumuna devam etmesi ve BİST endeksinde gerçekleşen düşüşler kur da yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini sağlarken 2,00 bariyerine yaklaşan bir USDTRY gözlemledik bu hafta. Kur için 2,0015 direncinin önemini ve konumunu sizlerle daha önceki analizlerimizde paylaşmıştık. Özellikle bu seviye var olan düşüş baskısını sonlandıracak en önemli direnç noktasıdır. Bu nedenle de yükseliş baskısının devam etmesini sağlayacak strateji 2,0015 üzerindeki günlük kapanıştır. Aksi takdirde hala daha aşağı yönlü baskı kendisini hissettirmek isteyecektir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,9885 ve 1,9820 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
NOT: USDTRY paritesi 2,0015 ile 1,9820 seviyeleri arasında kısa vadeli sıkışık seyrini devam ettirmiştir. Yön kararını daha net bir şekilde ifade edebilmemiz için belirlediğimiz seviyelerin dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir.
Pivot: 1,9820
Destek; 1,9885-1,9820-1,9750
Direnç; 2,0015-2,0085-2,0170
USD/JPY ANALİZ
97.00 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerini dünkü BOJ toplantısı sonrasında 98,66 seviyesine taşıyan ve akabinde tepki satışlarına maruz kalan USDJPY paritesi gerçekleştirmiş olduğu satışlarla gün içi 97,80 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 97,92 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak 98,58 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe tepki satışlarına devam etmek isteyeceğini ve uzunca bir süre devam eden kanalın alt noktası olan 97,25 desteğine doğru hareket gerçekleştirmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 98,58
Destek: 97,78-97,45-97,25
Direnç: 98,38-98,58-99,10
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün ham petrol 96,00 ile 97,05 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmekte ve bu nedenle yön tayininde karar vermekte zorlanmaktadır. Bu bağlamda da daha net kararlar alabilmemiz için ham petrol fiyatlarının bu bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerekmektedir. Genel görünüm olarak baktığımızda 97,05 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 97,05
Destek: 96,00-95,50-94,50
Direnç: 97,05-97,80-99,00
ALTIN ANALİZ
1360 direncini geçmeyi başaramayan ve bu nedenle de orta vadeli satış baskısına devam eden Altın fiyatları dün 1319 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1326 seviyesinde hareket ettiği görülmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1360 direncinden başlayan dönüşlerin kanalın alt noktası olan 1272 desteğine doğru devam etme ihtimalinin yüksek bir ihtimal olduğunu ifade edebiliriz. Eğer altın fiyatları 1319 desteğini kırabilirse aşağı yönlü baskı devam edeceği gibi 1272 desteğine doğru gerçekleşecek olası satış baskısı da desteklenecektir. Bu bağlamda 1338 seviyesi altında gün içi düşüş baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz Altın fiyatlarında mevcut düşüşlerin devamı için 1319 desteğinin kırılması dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 1348
Destek; 1319-1310-1300
Direnç; 1338-1348-1360
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
