14 Kasım 2013 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Hafta ortası geride bırakılırken küresel piyasalar yoğunlaşan ekonomi takviminde açıklanacak veriler üzerinde dikkatini toplamaya başladı ve FED’in yeni Başkanı olması beklenen Yellen’ın ifadelerinin varlık fiyatlarında etkili olduğu görüldü. Ekonomik göstergeler ve politika yapıcıların konuşmaları haftanın ilk günlerinde gündemde yer alan başlıklar olurken, yeni işlem gününde ise özellikle Euro Bölgesi’nden gelecek haber akışının hızlandığı görülüyor.
Dün gece yayınlanan datalarda ABD’nin federal bütçe dengesinin beklentinin altında bir açık verdiği görülürken, Japonya ekonomisi üçüncü çeyrekte %0.4’lük bir büyüme kaydetti. Yeni Zelanda’dan ise perakende satışların öngörülenden daha fazla yavaşlaması dikkat çekti. Diğer taraftan ABD cephesinden ise mevcut ve olası yeni FED Başkanlarının konuşmaları gündemde yer aldı. Bernanke katıldığı bir konferansta düşük faizlerin ekonomiye enerji vereceğini ifade ederken, Senato Bankacılık Komitesi’nde bugün bir konuşma yapacak Janet Yellen’ın savunmasında, toparlamayı desteklemenin önemini vurguladığı görüldü. Yellen’ın FED’in ekonomiye verdiği desteği sürdüreceği yönünde sinyaller içerdiği düşünülen metin sonrasında Asya endekslerinde alımların ivmelendiği görüldü.
Bugün Avrupa’da gündemin oldukça yoğun olduğunu ifade edebiliriz. Büyüme verilerinden (GDP) Eurogroup ve ECB’nin aylık raporuna kadar hızlı bir gündem Euro Bölgesi için gündemde olacakken, ABD’de ise ticaret dengesi, istihdam talepleri ve Yellen’ın konuşması öne çıkıyor. İngiltere’de ise perakende satış rakamları Sterlin’de değişikliklere neden olabileceği için yatırımcıların merceği altında yer alacak.
“Euro Bölgesi’nde gündem yoğunlaşıyor”
Euro Bölgesi ve üye ülkelerinden açıklanacak GDP rakamları ile başlayacak bugünkü Avrupa gündemi yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek. Bütçe fazlası son zamanlarda oldukça fazla konuşulan Almanya ve Euro Bölgesi geneli için yayınlanacak büyüme verilerindeki hızın, ikinci çeyreğe göre bir miktar azalması bekleniyor. Tarihinin en uzun resesyon döneminden yılın ikinci çeyreği ile çıkmayı başaran parasal birliğin, GDP rakamında pozitif alanda kalabilmesi bu nedenle önem taşıyor. %0.2 olarak tahmin edilen Euro Bölgesi büyümesinin tahminlerin altında kalması Euro’da sert değer kayıplarına yol açabilecekken, verinin beklentileri aşması kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir. Bu rakamların yanında ECB’nin neden faiz indirimine gittiğine daha net bir açıklama getirebilecek Banka’nın aylık bülteni ve Euro Bölgesi yetkililerini bir araya getirecek Eurogroup toplantısı yakından izlenecek. Avrupalı politika yapıcılarından gelebilecek olası değerlendirmeler Euro üzerinde etkili olabileceği için dikkatle takip edilecek.
“Dikkatler Yellen’ın savunmasında”
Obama tarafından FED’in yeni başkan adayı olarak gösterilen Janet Yellen, 2014’ün Şubat ayında koltuğu devralabilmek için basamakları tırmanmaya başlıyor. Senato’daki oylamadan önce Yellen’ın bugün Senato Bankacılık Komitesi’ni ikna etmesi gerekiyor. 22 kişilik Komite’nin 12 üyesi Demokratlardan oluştuğu için başkan adayının onay almasına kesin gözü ile bakılıyor ancak Yellen’ın başkan olduğunda nasıl politikaları izleyebileceğine yönelik ipuçları alınması açısından, Komite üyelerinden gelecek sorulara nasıl cevaplar vereceği merakla bekleniyor. Yellen’ın savunması için hazırladığı metinde ABD ekonomisinin potansiyelinin çok altında olduğunu ifade ettiği görülürken, “Toparlanmayı desteklemenin normal para politikalarına dönüşün en güvenli yolu olduğunu düşünüyorum” şeklinde konuşması dikkat çekti. ABD’den gelecek ticaret dengesi ve istihdam talepleri verilerinin yanında Yellen’ın Komite üyeleri karşısındaki performansı dikkatle takip edilecekken başkan adayının tahvil alım programına yönelik kullanacağı cümleler piyasalarda sert hareketlerin görülmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) 0,3% 0,7%
10:15 CHF PPI (Aylık) 0,3% 0,1%
11:00 EUR ECB Aylık Rapor
11:00 EUR İtalyan GDP (çeyreklik) -0,2% -0,3%
11:30 GBP Perakende Satış (Aylık) 0,0% 0,6%
12:00 EUR GDP (çeyreklik) 0,2% 0,3%
EUR Eurogroup Toplantısı
15:30 USD İstihdam Talepleri 331K 336K
15:30 USD Ticaret Dengesi -38,7B -38,8B
15:30 CAD Ticaret Dengesi -1,2B -1,3B
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,1%
17:00 USD FOMC Üyesi Yellen Konuşması
17:30 CAD BOC Sonbahar İncelemesi
18:00 USD Ham Petrol Stokları 0.7M 1.6M
20:45 GBP BOE Para Politikası Komitesi Üyesi Miles Konuşması
EUR/USD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin bu hafta özellikle 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3315 desteği üzerinde kalmak isteği göze çarpmaktadır. Dün de üzerinde ısrarla bahsetmiş olduğumuz 1,3375 desteği kırılmayan EURUSD paritesi bu nedenle de yukarı yönlü çıkışlarını daha net gözlemledik. 1,3830 seviyesinden başlayan 1,3294 ile sınırlanan düşüşler sonrasında yaşanılan tepki alışları bitti mi yoksa devam başlayacak mı sorusunun cevabını aramaktayız ve karşımıza 1,3530 seviyesi çıkmaktadır. Eğer EURUSD paritesi 1,3530 direncini geçebilirse yükselişler devam etmesi beklenilir ve bu tutum paritenin 1,3660 seviyesine kadar çıkışını sağlayabilir. Bu bağlamda da gün içi 1,3530 bariyeri dikkatle takip etmeliyiz. Şuanda 1,3530 ile 1,3375 seviyeleri arasında sıkışık bir hareket söz konusu ve daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerekmektedir.
NOT: (1,3830-1,3294=536 PİP, Tahmini Düzeltme (Max) 536:2=268 PIP, 1,3294+268=1,3662)
Pivot: 1,3530
Destek 1,3450-1,3415-1,3375
Direnç; 1,3500-1,3530-1,3565
GBP/USD ANALİZ
Hafta içerisinde İngiltere’den gelen veriler neticesinde dalgalı bir seyirle hareketlerini gözlemlediğimiz GBPUSD paritesi dünkü İngiltere merkez bankası (BOE) toplantısı sonrasında yukarı yönlü tutumunu 1,6066 seviyesine kadar taşıdı. 1,6255 seviyesinden başlayan ve 1,5855 ile sınırlanan düşüşler sonrası paritenin tepki alışlarına maruz kaldığını, yaklaşık 400 pip’lik düşüş ardından 211 pip yükseldiği görülmektedir. Bu süreçten sonra tepki alışları devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabına 1,6120 direnci karar verecektir. Bu seviye geçilmediği müddetçe yaşanılan bu yükselişe şüphe ile yaklaşmak gerektiğini ifade edebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi 1,6120 direnci altında kalmayı sürdürürse satıcılar tekrar devreye girmek isteyecektir. Aksi takdirde yeniden 1,6255 seviyesi gündemimize girecektir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6070 direncinin önemli olduğunu görmekteyiz. 200 periyotlu basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da 4 saatlik grafikte İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olması bu bölgenin ilk etapta kolay kolay geçilemeyeceği anlamına gelmektedir. Ancak yine de temkinli olmalı ve 1,6070 direncini dikkatle takip etmeliyiz. Gün içi 1,6070 bariyeri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 1,6070
Destek; 1,6000-1,5970-1,5935
Direnç; 1,6070-1,6120-1,6155
USD/TRY ANALİZ
Yükselişlerini 2,0610 ile sınırlandırdıktan sonra tepki satışlarına maruz kalan USDTRY paritesi bu tutumu ile birlikte gün içi 2,0376 seviyesine kadar gerilemiş ve bu düşüş sonrasında şuanda 2,0408 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 1 saatlik grafikteki 200 periyotlu basit hareketli ortalama olan 2,0350 desteği dikkatle takip edilmelidir. Yükselişlerin devam edebilmesi için bu destek üzerinde kalması yeterlidir. Eğer bu şart sağlanırsa 2,0610 direnci geçilebileceği gibi 2,0830 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak paritedeki düşüş baskısı devam etmek ister ve bu nedenle de 2,0350 desteği kırılırsa mevcut satış baskısı kendisini gösterecektir ve bu tutum kurun 2,0085 seviyesine kadar gerilemesini gündeme getirebilir. Özetle gün içi 2,0350 desteği yeni işlem stratejileri için önem arz etmektedir.
Pivot: 2,0350
Destek; 2,0350-2,0275-2,0220
Direnç; 2,0490-2,0560-2,0610
USD/JPY ANALİZ
99,70 civarında gerçekleştirilen tüm hareketler neticesinde net bir işlem fırsatı gözlemleyemediğimiz parite her ne kadar gün içi 99,12 seviyesini test etse de yeniden 99,70 direncine yaklaştı ve şuanda da 99,58 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel şablonda baktığımızda 98,90 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 200 periyotlu basit hareketli ortalama olan bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısını daha net gözlemleyeceğimizi, bu çıkışlar ile paritenin 100 seviyesinin üzerine çıkmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex yatırımcısı ise parite de 98,90 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 98,90
Destek: 99,30-98,90-98,50
Direnç: 99,95-100,25-100,55
HAM PETROL ANALİZ
92,75 ile 94,50 seviyeleri arasında dalgalı bir seyirde hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatları haftanın son iki işlem gününde 94 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda belirlediğimiz bandın dışına çıkılması durumunda daha net hareketlerin oluşabileceğini, bu yüzden de bant noktalarının dikkatle takip edilmesini ifade edebiliriz. Buna ilaveten haftalık grafikte 200 haftalık basit hareketli ortalama 91,60 ile 4 yıldır devam eden kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 91,00 desteğinin hala daha üzerindeyiz ve bu tutum devam ettikçe yükseliş baskısının daha fazla devam edebileceğini söyleyebiliriz. Özellikle de yılın son ayına girdiğimiz zaman bu seviyeleri daha fazla telaffuz edebileceğimizi, şuanda ise bu seviyeleri sadece bilmemiz gerektiğini ifade edebilirim.
Pivot; 94,50
Destek: 93,45-92,75-92,05
Direnç:94,50-95,35-96,20
ALTIN ANALİZ
1360 seviyesinden başlayan düşüşler Altın fiyatının hafta içerisinde 1265 desteğini test etmesine yardımcı olmuş ve bu düşüş sonrasında tepki gerçekleştirerek yeniden 1288 seviyesine doğru tepki alışına maruz kalmıştır. Bu süreçten sonra bu çıkışlar devam eder mi sorusunun cevabında gerek indikatörler gerekse kanal içi hareketlerde bu çıkışa 1320’ye kadar evet diyebilme ihtimalinin daha olası görüldüğünü ifade edebiliriz. Bu bağlamda da 1265 desteği gün içi dikkatle takip edilmelidir. Eğer altın fiyatları 1265 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarıda belirlediğimiz tepki alışı düşüncesi Altın fiyatlarının 1320 seviyesine taşınmasına yardımcı olacaktır. Satış düşüncesine sahip olan ve trend takibi gerçekleştiren Forex katılımcıları ise olası yükselişlerde 1320 direncini ya da olası dönüşlerde 1265 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 1265
Destek; 1280-1265-1252
Direnç; 1289-1298-1308
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
