26 Kasım 2013 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın ikinci gününde ABD’den gelecek veriler öncesinde karışık bir seyir izlendi. İran ile batılı ülkelerin nükleer program konusunda anlaşmaya varmalarının varlık fiyatlarında geçici bir etki yaratmasının ardından piyasalar dikkatlerini yeniden ekonomik verilere yöneltirken, Avrupa endekslerinde genel olarak hafif satışlar öne çıktı.
Günün ilk yarısında ekonomi takviminde zayıf veri akışı dikkat çekerken, Avrupa borsalarının açılışı sonrasında Dolar endeksinde görülen kayıplar majör paritelerde etkili oldu. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) Parlamento Hazine Komitesi’ne gerçekleştirdiği sunumda, BOE Başkanı Mark Carney ileriye yönelik rehberlik politikasının önemini vurgularken, %7’lik işsizlik oranının faiz oranı için bir eşik, bir tetikleyici olmadığını söyledi. Carney ayrıca ileriye yönelik rehberlik yapmazsak piyasalar faiz oranlarında hızlı bir artıştan endişe edebilir şeklinde konuştu.
Günün devamında ABD’den açıklanacak konut sektörüne ilişkin rakamlar ve tüketici güveni verisi piyasa katılımcılarının gündeminde yer alacak. içeride ise TCMB’nin geçtiğimiz hafta yaptığı toplantısının kayıtları incelenecek.
“ABD verileri, FED beklentilerine yön verebilir”
ABD’den dün açıklanan beklemedeki ev satışları verisinden sonra bugün de konut sektörüne ilişkin rakamlar dünyanın en büyük ekonomisi için gündemde olacak. Konut başlangıçları, yapı izinleri ve konut fiyat endeksleri, ülkenin emlak piyasasına ait bilgiler verecek. Günün son önemli ABD verisi olarak işse CB tüketici güveni mercek altında olacak.
Hükümetin Ekim ayı içerisinde kapanmasından dolayı bazı kamu kurumlarının çalışmaması, önemli verilerin de yayınlanmasına engel olmuştu. Bugün gelecek yapı ruhsatları ve konut başlangıçları rakamlarından Eylül ayı için yayınlanacak olanlar 40, Ekim ayı için yayınlanacaklar ise 7 gün ertelenerek açıklanacak. Tahmin rakamları ile değerlendirilirse Eylül’den Ekim ayına, her iki veri için de önemli bir değişiklik olmasının beklenmediğini görüyoruz. Açıklanacak bu veri setinden 0.94M olarak açıklanması beklenen Ekim ayı yapı ruhsatları rakamının piyasa katılımcıları tarafından daha dikkatli izlenebileceğini söyleyebiliriz. Ancak aynı saatte açıklanması beklenen 4 göstergenin de birlikte değerlendirilmesi faydalı olacaktır.
TSİ 15:30’da yayınlanacak veriler sonrasında ABD’nin konut fiyat endeksleri takip edilecek. Bu noktada S&P’nin açıkladığı S&P/CS HPI Karma-20 verisinin, Federal Konut Finansmanı Ajansı’ndan yayınlanacak Ev Fiyat Listesi (HPI) verisine göre daha dikkatli takip edildiğini ifade edebiliriz. Hem S&P/CS HPI Karma-20 hem de Ev Fiyat Listesi rakamları, ABD’de Eylül ayına ilişkin bilgiler verecek. FED’in tahvil alımlarını ne zaman kısacağına ışık tutabilecek konut verilerinin tahminlerin üzerinde olumlu yayınlanarak ABD ekonomisine ilişkin iyimser bir tablo çizmesi Dolar’da değer kazanımlarına neden olabilir. Ancak verilerin beklentileri karşılamaması halinde, FED’in tahvil alımlarını azaltmayı, daha ileriki aylarda yapacağı toplantılara erteleyebileceği düşüncesi ile Dolar’da kayıplar gözlemlenebilir. Bu noktada piyasaların FED’in para politikalarını fiyatlaması önem taşımaktadır. Çünkü olumlu ya da olumsuz gelecek verilerde piyasaların fiyatlamalarını ABD borsalarında mı, yoksa para birimleri üzerinde mı yapacağını görmek faydalı olabilir. Dolayısı ile konut verileri açıklandıktan sonra piyasalarda Dow Jones ve Dolar endekslerini takip etmekte etkili bir çözüm sunabilir.
Emlak sektörüne ilişkin söz konusu bu rakamlardan sonra açıklanacak CB tüketici güveni verisi yine piyasalarda dikkatle takip edilecektir. ABD ekonomisinin yaklaşık %70’i tüketim harcamalarından güç aldığı için, tüketicilerin ekonomik sağlığa ilişkin düşünceleri önem taşımaktadır. Yükselmesi beklenen tüketici güveninin 72.2 olan tahminlerin üzerinde yayınlanması Dolar’da yükselişlerin görülmesini sağlayabilecekken, beklentilerin altında kalacak tüketici güveni verisi ABD’nin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
14:00 TRY TCMB Toplantı Tutanakları
USD Yapı Ruhsatları (Eylül Verisi) 0,94M 0,93M
USD Konut Başlangıçları (Eylül Verisi) 0,91M 0,89M
15:30 USD Yapı Ruhsatları 0,94M
15:30 USD Konut Başlangıçları 0,92M
16:00 USD Ev Fiyat Listesi (Aylık) 0,5% 0,3%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 13,0% 12,8%
17:00 USD CB Tüketici Güveni 72,2 71,2
23:45 NZD Ticaret Dengesi -345M -199M
EURUSD ANALİZ
Avrupa borsaları açılışı sonrasında Dolar endeksinde yaşanılan dalgalı seyir nedeniyle gün içi 1,3515 ile 1,3570 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden EURUSD paritesi 1,3490 desteği üzerinde yükseliş baskısına devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3490 desteği hala daha güncelliğini korumaktadır ve bu destek noktası üzerinde yükseliş beklentimiz devam etmektedir. Eğer EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3490 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,3600 ve 1,3650 seviyelerini test etmek isteyecektir. Bu bağlamda da satıcıların sabırlı ve temkinli olması gerekmektedir. Çünkü mevcut yükseliş trendi kısa ve orta vadeli olarak etkisini göstermektedir.
Pivot: 1,3490
Destek 1,3490-1,3450-1,3400
Direnç; 1,3570-1,3600-1,3650
GBP/USD ANALİZ
1,6130 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren GBPUSD paritesi bu çıkışlarını 1,6193 seviyesine kadar devam ettirdi ve şuanda da 1,6181 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,6130 ile 1,6220 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini ve 1,6220 direnci altında düşüş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Alıcıların yaşanılacak düşüşlerde 1,6130’dan gerçekleşecek olası dönüşleri ya da günün en önemli seviyesi olan 1,6220 direncinin geçmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6220
Destek; 1,6130-1,6090-1,6050
Direnç; 1,6220-1,6255-1,6305
USD/TRY ANALİZ
1,9940 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma sonrasında yeniden 2,000 seviyesinin üzerinde yer alan USDTRY paritesi gün içerisinde 2,0020 ile 2,0090 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 2,0065 seviyesinde seyrini sürdürmüştür. Genel olarak baktığımızda 1,9940 ile 2,0135 arasında bant hareketin devam ettiğini, 2,0135 direnci geçilmeden alıcıların, 1,9950 desteği kırılmadan da satıcıların rahat edemeyeceğini tekrarlayabiliriz. Bu bağlamda da yeni işlem stratejileri için bekle-gör politikası en önemli strateji olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,0135
Destek; 2,0020-1,9940-1,9875
Direnç; 2,0070-2,0135-2,0220
USD/JPY ANALİZ
102 seviyesinden başlattığı düşüşlerini her seferinde 101,30 seviyesinde sınırlayan ve bu destek noktası üzerinde hareketlerini sürdüren USDJPY paritesi gün içerisinde 101,32 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 101,45 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 101,20 desteği hala daha güncelliğini korumaktadır. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecek ve yeniden 102 seviyesine yaklaşma düşüncesine sahip olacaktır. Bu bağlamda da satış beklentisi içerisinde olanlar 101,20 desteğinin kırılmasını takip etmesi gerekmektedir.
Pivot: 101,20
Destek: 101,20-100,80-100,40
Direnç: 101,70-102,00-102,45
HAM PETROL ANALİZ
93,10 seviyesinden atak başlatan ve bu atakla haftanın açılışındaki boşluğu (GAP) kapatan ham petrol fiyatları gün içi 94,66 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 94,41 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 93,35 desteği günün en önemli seviyesidir ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer ham petrol gün içerisinde 93,35 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse günün diğer önemli seviyesi olan ve GAP öncesi kapanış seviyesi olan 94,80 direncini geçmek isteyecektir.
Pivot; 93,35
Destek: 94,15-93,35-92,50
Direnç:94,80-95,77-97,00
ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü gerçekleştirmiş olduğu yükseliş sonrasında sakinlik içerisinde hareketlerini sürdüren ve 1250 civarında hareketlerini sürdüren Altın için sabah analizimizde ifade ettiğimiz 1261 direnci hala daha önemini korumaktadır. Bundan sonraki süreçte tepki alışları devam edecek mi etmeyecek mi sorusuna ise teknik olarak 1261 direncini takip etmemiz gerektiğini, bu bariyer geçilmediği müddetçe tepki alışı düşüncesinin yeterli gelmeyeceğini ve yeniden satış baskısına başlamak isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da mevcut düşüş trendi içerisinde trendin tersine pozisyon açmak isteyen alıcıların daha dikkatli olması gerektiğini, 1261 direncinin olası geçilmesi durumunda ise tepkiye dâhil olması gerektiğini, aksi takdirde mevcut var olan düşüş baskısını sürdürmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1261
Destek; 1249-1238-1226
Direnç; 1261-1279-1290
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
