Altın’daki Yükselişler “Satış Fırsatı” olmaya devam etmektedir.
19 Kasım 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda FED’in para politikasına ilişkin beklentiler ve Çin Komünist Partisi’nin uygulamaya karar verdiği reformlar etkili olmaya devam ediyor. Çarşamba sabahı Bernanke’nin yapması beklenen konuşma ve yayınlanacak FOMC toplantı tutanakları öncesinde Dolar üzerinde baskının devam ettiği görülürken, parite ve emtia fiyatlarında dalgalı bir seyir izleniyor.
FED’İn tahvil alım miktarını Aralık toplantısında azaltmayacağı yönündeki tahminler ve Çin ekonomisinde yapılacağı duyurulan köklü reformların getirdiği iyimserlik yerini bir miktar temkinli bir bekleyiş havasına bırakmış görünüyor. Global endekslerde kayıpların ağırlıkta olduğu karışık rakamlar okunuyor. Altın artan risk iştahının yatırımcıları hisse senetlerine yönlendirmesi ile birlikte kayıplar kaydederken, Nikkei endeksindeki gerilemelerin de etkisi ile Yen, Tokyo borsasının açılışı ile değer kazandı. FED’ yönelik beklentiler ve 8 hafta sonra stoklarda azalma görüleceği tahmininin öne çıkması ile ham petrol kayıp ve kazançlar arasında dalgalanırken, TRY’de Dolar karşısında değer kazanan para birimleri arasında yer aldı.
Dün konuşmalar gerçekleştiren FOMC üyelerinden Dudley ve Plosser’ın ifadeleri basında yer alırken, New York FED Başkanı Dudley, ekonomik toparlanmanın güç kazandığına yönelik umutlar arttığını söyledi. Tahvil alımlarının savunucularından Dudley’nin bu açıklamaları dikkat çekerken, daha kesin bir dille konuşmayı tercih ettiği bilinen Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser ise FED’in parasal genişlemeyi azaltmak için adım atması gerektiğini ifade etti.
Haftanın ikinci gününde FED beklentilerinin ağırlıkta olmaya devam ettiği görülürken yeni günde, Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanacak ZEW ekonomik hassasiyet verileri takip edilecek. ABD cephesinden ise politika yapıcıların konuşmalarının öne çıktığı görülüyor. ABD Başkanı Barack Obama ve Hazine Bakanı Lew’in yanında, FOMC üyeleri Dudley ve Evans’ın kullanacağı ifadeler piyasalarda etkili olabileceği için yakından izlenecek.
“Euro Bölgesi ve Almanya için ZEW Enstitüsü’nün verileri bekleniyor”
Haftanın önem derecesi yüksek ilk ekonomik göstergesi olacak ve Almanya için bugün yayınlanacak ZEW ekonomik hassasiyet verisi piyasa katılımcıları tarafından dikkatle takip edilecek. ZEW Enstitüsü ayrıca aynı güven verisini Euro Bölgesi geneli için de açıklayacak. Her iki endeks için de beklentilerin, bir önceki rakamlardan daha olumlu gerçekleşeceği yönünde olduğu görülüyor. Euro Bölgesi’nde geçen ay açıklanan 59.1’lik ekonomik hassasiyet, 2009 Eylül ayından bu yana görülen en iyi veriye işaret etmişti. 63.1 olarak dikkat çeken tahmin rakamı ise bu ay endeksin Şubat 2006’daki 66.0’lık veriden sonra gerçekleşen en yüksek datanın yatırımcıları bekliyor olabileceğini gösteriyor. Almanya’nın ZEW endeksinde ise 54.6 olarak yayınlanması beklenen veri Ekim 2009dan sonraki en iyimser şartlara işaret ediyor. Euro Bölgesi’ndeki işsizlik ve enflasyon datalarının çizdiği olumsuz tabloya rağmen ileriye yönelik beklentilerin hem Almanya hem de para birliği geneli için iyimser olduğu görülüyor. Rakamların genel olarak tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi Euro’da değer kazanımlarının görülmesini sağlayabilecekken, beklentileri karşılamayacak ZEW verileri kıtanın ortak para biriminde düşüşler gerçekleşmesine yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
12:00 EUR Alman ZEW Ekonomik Kanısı 54,6 52,8
12:00 EUR ZEW Ekonomik Kanısı 63,1 59,1
GBP 10-Yıllık Tahvil İhracı
14:00 TRY Türkiye Faiz Oranı Kararı 4,50% 4,50%
15:30 USD İstihdam Maliyet Listesi (çeyreklik) 0,5% 0,5%
15:45 USD Hazine Bakanı Lew Konuşması
17:00 USD FOMC Üyesi Dudley Konuşması
21:15 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
22:00 USD ABD Başkanı Obama Konuşması
23:45 NZD PPI Girişi (çeyreklik) 0,6%
EUR/USD ANALİZ
FOMC toplantısı öncesinde haftanın ilk işlem gününü sakin geçiren EURUSD paritesi 1,3541 seviyesinden gerçekleştirdiği satış baskısını 1,3498 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da1,3508 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda haftaya bakış analizimizde belirtmiş olduğumuz 1,3315 ile 1,3545 seviyeleri hala daha kritik bir önem taşımaktadır. (Bu seviyelerin ayrıntıları için haftalık raporumuzu inceleyebilirsiniz) Özellikle de paritenin FOMC toplantısı öncesinde bu seviyeler arasında kalması dikkat çekicidir. Bu nedenle de FOMC üyelerinin gerçekleştireceği açıklamalar ve FOMC toplantı tutanaklarından çıkacak sonuçlar paritenin bu bandın dışına çıkmamızı sağlayabilir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1 saatlik grafikte kanalın alt noktası olarak gözlemlediğimiz 1,3470 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe düşüş baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3470
Destek 1,3470-1,3430-1,3390
Direnç; 1,3545-1,3585-1,3625
GBP/USD ANALİZ
Haftayı EURUSD kadar sakin geçirmese de sakinliğini sürdüren GBPUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle 1,6150 ile 1,6060 arasında hareketlerine devam etmektedir. Gün içi işlem stratejileri için de bu bandın önemli olduğunu, daha net hareketler için bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Özellikle de 1,6060 desteğinin kırılması satıcıların yeniden iştahlanmasına neden olabileceği gibi geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 1,5850 için önemli bir atak olacaktır. 1,6150 direncinin geçilmesi durumunda ise haftaya bakış raporumuzda sizlerle paylaşmış olduğumuz 1,6255 ve 1,6305 bariyerleri yeniden gündeme gelecektir.
Pivot: 1,6150
Destek; 1,6060-1,6020-1,5980
Direnç; 1,6150-1,6205-1,6255
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksinin haftaya olumlu başlaması ve kapanışı, buna ilaveten TCMB’nin ek parasal genişleme açıklamaları ve gerçekleştirmiş olduğu döviz ihaleleri ile değerlenen Türk lirası kurun satış baskısına maruz kalmasına neden olurken bu düşüş baskısı kuru 2,0160 desteğine yaklaşmasını sağlamıştır. Şuanda da 2,0215 seviyesinde hareketlerine devam eden USDTRY için 2,0315 direnci önemlidir. Eğer parite gün içi belirlemiş olduğumuz bu direnç noktası altında kalmayı sürdürürse satış baskısına devam etmek isteyecek ve bu tutum kurun 2,0145 ile 2,0060 desteklerinin test edilmesini sağlayacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise paritenin 2,0315 direncini geçmesini beklemelidir.
Pivot: 2,0315
Destek; 2,0145-2,0060-1,9980
Direnç; 2,0260-2,0315-2,0400
USD/JPY ANALİZ
100,50 seviyesine yaklaştıktan sonra gerçekleştirmiş olduğu tepki satışlarını sürdüren ve bu satışlarla gün içi 99,56 seviyesini test eden USDJPY paritesi şuanda 99,86 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda parite de gerçekleştirilen bu düşüşlerin aslında mevcut tepki satışları olarak ifade etmek doğru bir karar olarak belirlenmiştir. Gün içerisinde 100,15 direnci önemlidir ve bu bariyer altında kaldığı müddetçe tepki satışlarının devam etme düşüncesinin sürmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 100,15 direnci altında kalmayı sürdürürse dünün dip noktası olan 99,55 desteği test edilebileceği gibi 98,80 seviyesine doğru yeni bir atak başlatmak isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi 100,15 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 100,15
Destek: 99,55-99,20-98,80
Direnç: 100,15-100,50-100,85
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü dalgalı bir seyirde hareketlerini sürdüren ham petrol ABD borsalarının gerçekleşirmiş olduğu yeni rekor seviyelere rağmen çıkışını sınırlamış ve satış baskısına maruz kalmıştır. Bu bağlamda da 95,**’li seviyelerden başlatılan satış baskısı ile şuanda 93,42 seviyesinde hareket eden ham petrol için 94,55 direnci önemlidir. Eğer ham petrol 94,55 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketini 92,50 ve 91,70 ile tamamlayabilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex yatırımcısı petrol fiyatlarının 94,55 direncinin geçmesini takip etmelidir.
Pivot; 94,55
Destek: 92,50-91,70-91,00
Direnç:94,55-95,15-96,20
ALTIN ANALİZ
Yükselişlerin satış fırsatı olduğunu her fırsatta dile getirdiğimizi ifade edebileceğimiz Altın haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek istese de bu çıkış sağlanamamış ve satış baskısına maruz kalınmıştır. Bu nedenle de hafta içerisinde 1270 seviyesine kadar gerileyen Altın için 1286 direnci önemlidir. Eğer altın fiyatları bu bariyer altında kalmayı sürdürürse günlük grafikte yer alan düşüş trendinin etkisi altında hareket etmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumda 1260 ve 1243 destek noktaları hedef olarak belirlenmiştir.
Pivot; 1286
Destek; 1260-1252-1243
Direnç; 1276-1286-1298
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
