03 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar yeni işlem haftasına FED’e yönelik kaygıların ağılık kazanması ile başlarken, parite ve emtia fiyatlarında Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketlerin etkili olduğu görüldü. ABD ekonomisinden açıklanacak verilere ilişkin olumlu beklentiler, FED’in, para politikalarında daha yakın bir tarihte değişiklik yapabileceği beklentisini desteklerken, takvimde bugün sakin bir ekonomik veri akışı olduğu söylenebilir.
ABD ekonomisinden bu hafta içerisinde yayınlanacak verilerin olumlu bir tablo çizeceği bekleniyor. Bu paralelde de FED’in tahvil alım miktarını Mart ayından daha yakın bir tarihte azaltmaya başlayacağı düşüncesi piyasalarda haftanın ilk iş gününde etkili olurken, ISM imalat PMI verisi Nisan 2011’den bu yana en yüksek seviyesine çıkarak tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Bugün ABD cephesinden önem derecesi yüksek herhangi bir veri takvimlenmezken, haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak verilere ilişkin beklentiler varlık fiyatlarında etkili olabilir.
Bu sabah Asya ülkelerinde gelen haberlerde Avustralya Merkez Bankası’nın faiz oranında bir değişiklik yapmadığı görülürken, ülkede perakende satışların öngörülenden daha hızlı artması dikkat çekti. Japonya’da para tabanın yükselmeye devam ettiğine işaret eden verinin yanında Çin’de imalat dışı PMI rakamının 14 ayın en yüksek seviyesinden bir miktar gerilediği görüldü.
Dün Dolar endeksindeki yükselişlerin birçok varlık üzerinde etkili olurken EUR/USD ve GBP/USD gibi majör paritelerde ABD para biriminin değer kazandığı görüldü. Altın ise son olarak Temmuz ayında gördüğü fiyat seviyelerine gerilerken Türk Lirası Dolar karşısında değer kaybetti. Yen, BOJ’un para politikasını gevşetebileceği yönündeki haberlerin de etkisi ile kayıplarını sürdürdü.
Haftanın ikinci gününde Avrupa ve ABD’den zayıf bir veri akışı beklendiği görülüyor. Yurtiçinde ise enflasyon rakamları takip edilecekken, aylık Tüfe verisinin %0.50 olarak açıklanacağı tahmin ediliyor. İngiltere’den gelecek yapı PMI verisi ise günün öne çıkan verisi olarak dikkat çekiyor.
“BOE toplantısı öncesinde İngiltere’de gözler PMI verilerinde”
Son aylarda olumlu bir ekonomik tablo çizen İngiltere ekonomisi için, Perşembe günü yapılacak BOE toplantısı öncesinde PMI verileri yakından incelenmeye devam ediliyor. Ülkenin büyüme kalemleri arasında önemli yer tutan imalat, yapı ve hizmet sektörlerine ait söz konusu PMI rakamları, BOE’nin atabileceği adımlar açısından da yakından takip ediliyor. Dün olumlu veri serisine bir yenisini ekleyen İngiltere’de imalat PMI 58.4 ile beklenti rakamını oldukça geride bıraktı. Bugün ise inşaat sektörüne ilişkin yapı PMI verisinde önemli bir değişiklik olması öngörülmüyor. Ancak rakamın 59.3 olan tahminin üzerinde olumlu gerçekleşmesi Sterlin’de yükselişlerin görülmesini sağlayabilecekken, beklentinin altında kalacak bir yapı PMI verisi ada ülkesinin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) 7,82% 7,71%
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Aylık) 0,50% 1,80%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) 6,8%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Aylık) 0,69%
11:30 GBP Yapı PMI 59,3 59,4
12:00 EUR PPI (Aylık) -0,1% 0,1%
EURUSD ANALİZ
Kritik haftanın ilk işlem gününü ABD’den gelen olumlu ISM PMI verisi ile geride bıraktık. ABD’den verinin iyi gelmesi gün içi yükseliş eğilimindeki Dolar endekinin çıkışını desteklediği gibi 81.00 seviyesini test etmesine yardımcı oldu. Akabinde EURUSD ve Altın gibi finansal varlıklarda satış baskıları net bir şekilde görüldü. EURUSD paritesi haftanın açılış gününde 1,3534 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,3542 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde makro-ekonomik veriler gelmeye devam etmekte ve bu tutum EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Özellikle de Euro bölgesi enflasyon rakamları dikkatle takip edilmelidir.
Teknik bazda EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3595 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,3595 direnci altında kalmayı sürdürürse ve gün içi gelecek olan makro-ekonomik veriler bu düşüşü desteklerse EURUSD paritesinde tepki satışı ihtimalinin artacağı ve 1,3490 ile 1,3450 seviyelerinin test edilmek isteneceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3595
Destek 1,3490-1,3450-1,3400
Direnç; 1,3560-1,3595-1,3625
GBP/USD ANALİZ
Yukarı yönlü atağını sürdürmek isteyen ancak kısmi olarak tepki satışlarına maruz kalan GBPUSD paritesi 1,6440 seviyesinden başlatmış olduğu satışlarını 1,6342 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 1,6367 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda dünün tepe noktası olan 1,6440 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içi 1,6440 direnci altında kalmayı başarırsa aşağı yönlü hareketlerine 1,6320 ve 1,6280 olarak devam etmek isteyecektir. Buna ilaveten İngiltere’den bugün gelecek olan Yapı PMI verisi paritede sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayacaktır.
Pivot: 1,6440
Destek; 1,6320-1,6280-1,6240
Direnç; 1,6400-1,6440-1,6485
USD/TRY ANALİZ
Haftanın açılış gününde kritik ABD verileri öncesinde Dolar endeksinin değer kazanma görünümü ile yükselişlerini sürdüren USDTRY paritesi gün içi gerçekleştirdiği çıkışlarla 2,0420 seviyesine yaklaşmış ve şuanda da 2,0405 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. Teknik olarak baktığımızda 2,0275 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur 2,0275 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 2,0420 ile 2,0480 seviyelerinin test edilme ihtimali kuvvetlenecektir. Buna ilaveten satış düşüncesine sahip olan Forex işlemcileri ise günün önemli destek noktası olan 2,0275 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 2,0275
Destek; 2,0330–2,0275-2,0200
Direnç; 2,0420-2,0480-2,0570
USD/JPY ANALİZ
Yen’in değer kaybına devam etmesi, Japonya hükümetinden Yen’in değer kaybını destekleyecek açıklamalarda bulunması ve buna ilaveten Dolar endeksinin haftanın ilk işlem gününde değer kazanması ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren USDJPY paritesi Asya seansı açılışı sonrası 103,36 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 103,29 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 2013 yılının Mayıs ayının sonlarına doğru Japonya hükümetinin attığı adımlarla 103,70 seviyesine yükselen ve ardından satış baskısına maruz kalan USDJPY paritesi aradan 7 ay geçtikten sonra tekrar kritik bir noktaya gelmiş bulunmaktadır. Bu seviye aslında tepki satışı oluşacak mı sorusunun cevabını aradığımız bir noktadır. Bu nedenle de 103,70 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 102,80 ve 102,40 destekleri paritenin yükselişlerine devam edebilmesi ve kritik 103,70 direncini test edebilmesi açısından önemlidir. Parite bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 102,80
Destek: 102,80-102,40-102,00
Direnç: 103,40-103,70-104,00
HAM PETROL ANALİZ
Uzun bir süredir ham petrol ile ilgili kritik destek noktalarının önemi ve bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etme isteğinden sizlere bahsetmiştik. 91,90 ile 91,30 destekleri 4 yıldır devam eden yükseliş trendinin sürmesini sağlayan en kritik destek noktaları olarak analizlerimizde sizlerle paylaşmış ve satış düşüncesinin ancak bu destek noktaları kırılması sonrası oluşması gerektiğini ifade etmiştik. Görüldüğü gibi ham petrol belirttiğimiz destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürdü ve bu durum yukarı yönlü çıkışlarının devam etmesini sağladı. Haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü atağını sürdüren Ham petrol fiyatları şuanda 94 seviyesi yakınında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 93,35 ve 92,90 destekleri gün içi önemli seviyeler olmakla birlikte bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 92,90
Destek: 93,35-92,90-92,40
Direnç: 94,40-94,90-95,77
ALTIN ANALİZ
Haftanın açılış gününde ABD’den gelen olumlu ISM verisinin Dolar üzerinde pozitif etki yaratması ve buna ilaveten ABD 10 yıllık tahvil faiz oranının %2,8 seviyesine kadar çıkması nedeniyle satış baskısına maruz kalan Altın, 1261 direnci altında kısa vadeli satış baskısını sürdürdü ve geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 1226 desteğini kırarak 1217 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda yaşanılan bu düşüşlere şaşırmamak ya da sürpriz olarak değerlendirmemiz gerektiğini uzun bir süredir düşüş beklenti içerisinde olduğumuz analiz raporlarda belirtilmiştir. Bundan sonraki sürece baktığımızda altındaki negatif seyrimizin devam ettiğini ve bu tutum yeniden 1180 seviyesini test etmemize katkı sağlayacağını söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda da 1235 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1235
Destek: 1217-1208-1199
Direnç; 1228-1235-1244
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
