Gözler Tarım dışı istihdam verisinde…
06 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün ECB Başkanı Mario Draghi’nin konuşması ve ABD’nin ekonomik göstergelerinin ardından geçekleşen sert hareketlerin ardından bugün küresel piyasalarda dikkatler tarım dışı istihdam değişimi verisine odaklanacak. Kritik bir önem taşıyan rakamın, FED’in tahvil alım miktarına ilişkin alacağı karara ışık tutması bekleniyor.
ABD veriler ve Draghi’nin ifadeleri sonrasında Avrupa ve ABD endekslerinde düşüşler gözlemlenirken bu sabah Asya borsalarında da satışların öne çıktığı görülüyor. Dün ayrıca ABD’nin 10-Yıllık hazine tahvil faizleri Eylül ayından bu görülen en yüksek seviyesine tırmanırken, ECB Başkanı’nın negatif faiz oranına ilişkin net sinyaller vermemesi sonrasında Euro yükseliş kaydetti. Diğer taraftan dünyanın en büyük petrol müşterisi olan ABD’nin tahminlerin üzerinde gelen büyüme verisi (GDP) ile ham petrol yukarı yönlü hareketler sergilerken, rakamın, FED’in tahvil alımlarını azaltmaya başlayacağı beklentisini desteklemesi Altına kayıp getirdi.
Dün ECB Başkanı Mario Draghi’nin konuşması ve ABD’den açıklanan veriler ile parite ve emtia fiyatlarında sert hareketler gerçekleşti. Tahminlerden iyi gelen büyüme oranı (GDP) ve istihdam talepleri verileri ile birlikte öncelikle Dolar’ın güç kazandığı görülürken, Drahgi’nin ifadeleri ile Euro’da alımlar öne çıktı. ECB’nin Euro Bölgesi’ne ilişkin ekonomik tahminlerini olumlu yönde revize ettiğini duyuran Başkan’ın, Banka’nın para politikasında atılacak adımlara ilişkin net ifadeler kullanmaması Euro’nun değer kazanmasına yol açtı. Piyasalardaki negatif mevduat faizi ya da LTRO’nun (Uzun vadeli yeniden finansman) yakın bir tarihte uygulamaya geçirilebileceğine yönelik beklentileri boşa çıkaran Draghi’nin ifadelerinden sonra kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı görüldü. ABD verilerinden güç alarak önce yükselen Dolar endeksi ise ECB konferansı sonrasında kayıplar yaşadı.
Bugün İngiltere’den HPI, İsviçre’den enflasyon, Almanya’dan fabrika siparişleri ve Kanada’dan önem derecesi yüksek istihdam rakamları piyasaların gündeminde yer alacak. Ancak yatırımcıların odaklanacağı rakamlar, varlık fiyatlarındaki yönü tayin edebilecek ABD’nin tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri olacak.
“ABD İstihdam verileri kritik önem taşıyor”
ABD’den bugün açıklanacak tarım dışı istihdam (TDİ) ve işsizlik oranı verileri, küresel piyasalarda işlem gören neredeyse tüm finansal araçların yönü açsısından son derece önemli bir konumda yer almaktadır. Dünyanın en büyük ekonomisinden hafta boyunca açıklanan rakamlar genel anlamda karışık bir görünüm ortaya koyarken, FED’in parasal genişleme programı dahilinde aylık 85 milyar Dolar tutarındaki tahvil alımlarını ne zaman azaltmaya başlayacağına yönelik ipuçları verebilecek bugünkü veriler merakla bekleniyor. ADP özel sektör istihdamı ile birlikte dün açıklanan büyüme oranı ve istihdam talepleri verileri, işgücü piyasasında toparlanma sinyallerinin güçlendiği yönünde ipuçları verirken, ISM verisinin tahminlerin altında kalması, FED’in atacağı adımlara ait belirsizliğin devam etmesine yol açıyor. 18 Aralık’ta tamamlanacak olan FOMC toplantısında varlık alımlarının azaltılıp azaltılmayacağına ilişkin beklentilerin şekillenmesini sağlayabilecek bugünkü veriler ile birlikte, Dolar’da ve dolayısı ile birçok enstrümanda sert hareketler gözlemlenebilir.
Geçtiğimiz ay 204 bin Amerikalının Ekim ayı içerisinde iş bulduğuna işaret TDİ verisinin yanında bu kez beklentinin 180 bin olarak öne çıktığını görüyoruz. İşsizlik oranında ise %7.2’ye doğru bir düşüş tahmini olması dikkat çekiyor. TDİ rakamının beklentilerin üzerinde olumlu açıklanması, FED’in Aralık ayındaki toplantısında varlık alımlarını azaltabileceği beklentisini güç kazanmasına neden olabileceği için Dolar’da sert değer kazanımları görülebilecekken, verinin tahminleri karşılamayarak öngörülen 180 binin altında olumsuz gerçekleşmesi, Banka’nın varlık alımlarını azaltma planlarını daha ileriki aylara erteleyeceği düşüncesini destekleyebilir. Bu gibi bir durumda ise ABD’nin para sert biriminde değer kayıpları izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 CHF Yabancı Para Birimi Rezervleri 434,7B
10:00 GBP Halifax Konut Fiyat Endeksi (HPI) 0,8% 0.7%
10:15 CHF İsviçre CPI (Aylık) -0,2% -0,1%
13:00 EUR Alman Fabrika Siparişleri (Aylık) -0,4% 3,3%
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD İşsizlik Oranı 7,2% 7,3%
15:30 USD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 180K 204K
15:30 CAD İşsizlik Oranı 6,9% 6,9%
15:30 CAD İstihdam Değişikliği 12,3K 13,2K
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 76,2 75,1
22:00 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
EURUSD ANALİZ
Hükümet kapalı olması nedeniyle sağlıklı bir sonuç olmadığı belirtilen olumlu İstihdam talepleri verisi ile beklentinin çok üzerinde açıklanan GDP (Büyüme Oranı) verisi ile ilk başta değerlenen Dolar endeksi gün içi 80,80 seviyesine kadar yükselse de bu hafta üzerinde durduğumuz 81,02 bariyerini geçemedi ve satış baskısına maruz kaldı. Bu satış baskısı ile 80,18 seviyelerine kadar gerileyen endeks aslında EURUSD paritesinin 1,3545 seviyesinden toparlanıp 1,3676 seviyesine yükselmesine yardımcı oldu. ECB başkanı Draghi’nin de gerçekleştirdiği konuşma ile de bu çıkışını sürdüren EURUSD paritesi Tarım Dışı İstihdam verisi öncesinde önemli bir yükseliş kaydetti ve haftaya bakışta ifade ettiğimiz 1,3645 direncinin üzerine çıkarak yükselişler için önemli bir sinyal verdi. Eğer bu sinyali bugün gelecek olan ABD verileri bozmazsa paritedeki yükselişlerin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yeniden tepki satışları ile 1,3545 test edilmek istenecektir. Kısa vadeli olarak baktığımızda yükselişlerin devamı için 1,3620 ve 1,3580 destek noktaları üzerinde kalması gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa EURUSD paritesindeki yükselişlerin pariteyi 1,3676 ve 1,3715 seviyesine kadar yükseltmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,3580
Destek 1,3620-1,3580-1,3545
Direnç; 1,3676-1,3715-1,3755
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksindeki düşüşe rağmen yükselişlerini sınırlayan ve satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesi özellikle bu hafta 1,6445 direnci altında kalarak tepki satışları düşüncesinin daha hakim olmasını sağladı. Olumlu gelen İngiltere verilerine rağmen yükselişlerini sınırlayan GBPUSD paritesi için teknik olarak baktığımızda dünkü önemli seviye olan 1,6405 ve haftalık önemli seviye olan 1,6445 dirençleri hala daha dikkat edilmesi gerekilen seviyelerdir. Bu seviyeler altında kaldığımız müddetçe parite de tepki satışı düşüncesi kendisini net bir şekilde hissettirecektir. Eğer parite belirttiğimiz bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1,6290 ve 1,6250 destek noktalarını test etmek isteyecektir. Tepki satışları nerede sonlanacak sorusuna ise özellikle fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,6250 desteği karar verecektir. Bu destek noktası kırılması durumunda daha fazla düşüş gündemimizde yer alacaktır. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verilerinin parite üzerinde sert hareketlere neden olacağını, bu nedenle de TR saati ile 15:30’da gelecek bu verilere dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6290-1,6250-1,6210
Direnç; 1,6365-1,6405-1,6445
USD/TRY ANALİZ
Dolar endeksinin 81,02 direncini geçememesi nedeniyle gerçekleştirilen tepki satışları kurun aşağı yönlü düşüş gerçekleştirmesine katkı sağlamış ve bu bağlamda da USDTRY paritesi 2,0550 seviyesinden gerileyerek 2,0300 seviyesine yaklaşmıştır. Şuanda da 2,0357 seviyesinde hareketlerine devam eden kur için düşüşlerin devam edebilmesi için 2,0285 desteğinin kırılması gerektiğini, aksi takdirde yeniden toparlanarak dünün zirvesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. 2,0285 desteğinin kırılması durumunda ise tepki satışları daha etkin rol oynayacağı için haftalık bazda kritik destek noktası olan 2,00 yeniden gündemimizde yer alacaktır. Bu nedenle de gün içi kritik ABD verileri ile 2,0285 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,0285
Destek; 2,0325–2,0285-2,0235
Direnç; 2,0400-2,0490-2,0550
USD/JPY ANALİZ
103,35 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyri Dolar endeksinin güçsüz olması ile devam ettiren ve bu tutumu 101,84 ile tamamlayan USDJPY paritesi tepki satışlarına devam edecek mi etmeyecek mi sorusunun cevabını aramaktadır. Özellikle de 102,00 ile 101,80 seviyeleri arası bu sorunun cevabını bulmamıza katkı sağlayacak en önemli aralık olarak belirlenmiştir. Öncelikle şunu ifade etmeliyim ki tepki satışlarının devamı için paritenin 101,80 desteğini kırması gerekmektedir. Eğer böyle bir şart sağlanırsa 101 ve 100 seviyeleri yeniden gündemimize girecektir. Ancak paritenin 102,00 ile 101,80 arasında oyalanması acaba yeniden dönüş mü gerçekleştirecek sorusunu da sormamıza sağlamaktadır. Bu bağlamda da gün içi daha dikkatli ve temkinli yaklaşmak önemli bir strateji olarak karşımıza çıkmaktadır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 102,45 seviyesi paritenin satış baskısına devam etmesi için önemli bir bariyer olarak karşımıza çıkmaktadır. Ancak bu baskının devam edebilmesi için yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 101,80 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler 102,00- 101,80 arasından gerçekleştirecek olası dönüşleri ya da 102,45 direncinin geçilmesini beklemelidir.”
Pivot: 102,45
Destek: 101,80-101,40-101,00
Direnç: 102,45-102,85-103,30
HAM PETROL ANALİZ
Dünkü kritik ECB toplantısı ve ABD’den gelen önemli veriler sonrasında ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 97,97 seviyesine kadar yükseldikten sonra kısmi satış baskısı oluşmuş ve bu baskı ham petrol fiyatlarının 97,00 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağlamıştır. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ham petrol fiyatları için gün içi gelecek kritik ABD verilerinin önem arz ettiği, bu nedenle de gelecek olan verilerin ham petrol üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir.
Ham petrol de “Yükselişler” devam edecek mi?
Öncelikle şunu net bir şekilde ifade etmeliyim ki ham petrolün 4 yıldır devam ettirdiği kanalı kıramaması yükselişlerin devamı için önemli bir sinyal. Ancak günlük grafikte gerek İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası (101,10) gerekse 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,56 bariyerlerin güçlü duruşu yükselişler sınırlı kalacak mı sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Bu bağlamla da son kararı gün içi gelecek makro-ekonomik gelişmeler verecektir. Özellikle de bugün açıklanacak olan haberler ham petrol fiyatlarının 101,10 ve üzerine mi yoksa yeniden kanalın alt noktasına mı gideceğine ilişkin önemli sinyaller verecektir.
Gün içi işlemciler için kısa vadeli olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 96,00 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmesini ve yukarıda ifade ettiğimiz kritik bariyerlere yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
NOT:Ham petrol fiyatlarının 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,56 üzerinde gerçekleştireceği günlük kapanışlar ya da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 101,10 üzerine çıkması yükseliş sinyalinin en önemli göstergesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer bu şart sağlanmazsa tepki satışı düşünen katılımcı sayısı artacaktır.
Pivot; 96,00
Destek: 96,90-96,50-96,00
Direnç: 98,00-98,89-100,00
ALTIN ANALİZ
Her ne kadar 1211 seviyesinden toparlanıp yukarı yönlü çıkış gerçekleştirse de bu yükselişlerini 1251 ile sınırlandıran ve üzerinde ısrarla durduğumuz 1261 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan Altın, dün gerek ABD’den gelen veriler gerekse ECB başkanının açıklamaları sonrasında dalgalı seyrini devam ettirdi. 1216 seviyesine yaklaşan geri çekilmeler sonrasında şuanda da kritik ABD verileri öncesinde 1226 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda yükseliş düşüncesinin oluşabilmesi için Altın fiyatlarının 1261 direncini geçmesi gerektiğini, aksi takdirde tepki alışı düşüncesinin devam etmeyeceğini ifade edebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda Altın fiyatlarını 1240 ile 1213 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, bu nedenle de bandın alt ve üst noktaları yeni işlem stratejileri için dikkatle takip edilmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1240
Destek: 1223-1213-1200
Direnç; 1240-1251-1261
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
